Die Märkte im asiatisch-pazifischen Raum notierten am Montag schwächer, da erneute Kämpfe zwischen den Vereinigten Staaten und Iran die Ölpreise nach oben trieben und die Renditen von Staatsanleihen hoch hielten. Damit verschärfte sich ein Umfeld mit festeren Zinserwartungen und vorsichtiger Risikostimmung in der Region. Gold weitete seine Verluste nach den am Freitag hawkishen Jackson-Hole-Äußerungen von Fed-Chef Kevin Warsh aus, während der Yen fester tendierte, obwohl USD/JPY zuvor über 160 gestiegen war.

BofA erklärte, Warshs Jackson-Hole-Rede erhöhe den Druck für eine Zinserhöhung im September. Auch Barclays hat seine Einschätzung geändert und erwartet nun, dass die Federal Reserve die Zinsen sowohl im September als auch im Dezember um 25 Basispunkte anheben wird, nachdem zuvor keine Änderung erwartet worden war.

Die Ölpreise sprangen nach oben, nachdem die Vereinigten Staaten am Sonntag Irans Larak-Insel angegriffen hatten – die ersten US-Schläge seit mehr als einem Monat. Ein US-Beamter sagte, der Angriff sei erfolgt, nachdem Personal dabei beobachtet worden sei, Raketen mit Seeminen für den Einsatz gegen die Straße von Hormus vorzubereiten, einen Engpass, den die Energiemärkte genau beobachten, da Störungen dort die Schifffahrtsströme schnell beeinflussen können. Iran reagierte mit dem Abschuss ballistischer und Anti-Schiffs-Raketen aus mehreren Provinzen sowie mit Angriffen auf zwei US-Stützpunkte in Jordanien, King Hussein und Al Azraq. Eine US-Quelle sagte, die meisten eingehenden Raketen seien abgefangen worden und bislang habe es keine wesentlichen Auswirkungen gegeben. Die Revolutionsgarde Irans erklärte, sie habe an beiden Stützpunkten die Infrastruktur für die Flugzeugwartung und Unterstützungsanlagen zerstört.

Trump schrieb in sozialen Medien, Irans Kharg-Insel, über die rund 90% der iranischen Ölexporte laufen, sei "blown to smithereens", lieferte jedoch keine weiteren Details. Das begleitende Videomaterial war KI-generiert. Weder das Weiße Haus noch das Verteidigungsministerium reagierten umgehend auf Anfragen nach Stellungnahme. Ein tatsächlicher Angriff auf Kharg würde angesichts der Rolle der Insel im iranischen Ölhandel eine deutliche Eskalation bedeuten.

Separat teilte Finanzminister Scott Bessent Reuters mit, Washington werde voraussichtlich wöchentlich neue Sekundärsanktionen gegen Iran verhängen, zunächst mit Fokus auf Banken. Dies folgt auf die am Freitag verhängten Strafmaßnahmen gegen die Niederlassungen der ägyptischen Banque Misr in den Vereinigten Arabischen Emiraten wegen mutmaßlicher finanzieller Verbindungen zu Iran. Bessent sagte, der nächste Schritt könnte darin bestehen, ein Institut vollständig vom dollarbasierten Finanzsystem abzuschneiden.

Bei den Währungen sagte Bessent, die jüngsten Bewegungen des Yen seien gut begrenzt, und äußerte Vertrauen in die angemessene geldpolitische Führung durch BOJ-Gouverneur Kazuo Ueda im Vorfeld eines geplanten Treffens der beiden beim dieswöchigen G20-Treffen in Asheville. Der Yen legte im Handelsverlauf dennoch zu, während die Renditen japanischer Staatsanleihen weiter stiegen. Die Rendite der 10-jährigen JGB erreichte den höchsten Stand seit September 1996, während die 5-jährige Rendite ein Rekordhoch nahe 2,21% markierte. Dies spiegelte anhaltenden Druck auf Japans Anleihemarkt wider, der mit Erwartungen weiterer Zinserhöhungen der BOJ zusammenhängt.

Japans jüngste Daten für Juli deuteten zudem auf eine robuste Binnenwirtschaft hin: Industrieproduktion und Einzelhandelsumsätze übertrafen beide die Erwartungen. Dennoch signalisierten Hersteller einen wahrscheinlichen Rückgang der Produktion im September.

Gold blieb unter Druck, nachdem die am Freitag durch Warshs hawkishen Jackson-Hole-Äußerungen ausgelöste starke Verkaufswelle anhielt. Der Kassapreis fiel erstmals seit dem 19. August unter 4.400 US-Dollar je Unze, während Dollar und Renditen erhöht blieben. Gold stand weiter unter Druck, da Händler die Aussicht auf einen strafferen US-Zinspfad einpreisten.

In China stieg der offizielle Einkaufsmanagerindex (PMI) für das verarbeitende Gewerbe im August auf 49,8 nach 49,2 im Juli und lag damit über den Erwartungen von 49,7, blieb aber zum zweiten Monat in Folge unter der 50er-Marke, die Expansion und Kontraktion trennt. Der Index für den nicht-verarbeitenden Sektor blieb unverändert bei 49,0. Die PBOC setzte den USD/CNY-Referenzkurs für heute auf 6,7828 gegenüber einer Schätzung von 6,7344.

Die gemischten China-Daten belasteten zusammen mit der Eskalation im Iran und festeren US-Zinserwartungen die regionalen Aktienmärkte. Japans Nikkei und Südkoreas Kospi standen unter Druck, während chinesische Aktien nur moderat nachgaben.

In Australien kühlte sich der monatliche Inflationsindikator des Melbourne Institute im August auf 0,5% nach einem Anstieg von 1,0% im Juli ab, doch die Jahresrate beschleunigte sich von 4,0% auf 4,8%. Der Anstieg der Jahresrate vor der nächsten planmäßigen Sitzung der Reserve Bank of Australia am 29. September und vor dem eigenen monatlichen Inflationswert deutet darauf hin, dass der Preisdruck für die Notenbank trotz des schwächeren Monatswerts weiterhin unangenehm hoch bleibt.

Andernorts in der Region zeigte die ANZ-Business-Umfrage in Neuseeland für August ein Geschäftsklima von 53,7 nach zuvor 56,1. ASB erwartet in dieser Woche eine breit unterstützte Zinserhöhung der Reserve Bank of New Zealand, während das Shadow Board der RBNZ gespalten war und die meisten Mitglieder eine Anhebung um 25 Basispunkte befürworteten.

Goldman Sachs sagte, es sehe die Fed trotz des hawkishen Jackson-Hole-Tons von Warsh weiterhin auf Hold. Bessent drängte die G20-Partner zudem, Chinas Handelsüberschuss von 1,2 Billionen US-Dollar zu adressieren.

Auch die indikativen Forex-Preise zum Wochenauftakt und weitere Marktupdates standen zu Beginn der Woche im Fokus.