ARK Invest, das von Cathie Wood geführte Asset-Management-Unternehmen, kaufte am 22. September Rocket-Lab-USA-Aktien (RKLB) im Wert von 25,13 Millionen US-Dollar und baute damit seine Position in dem Luft- und Raumfahrtunternehmen weiter aus, obwohl die Aktie deutlich unter ihrem jüngsten Höchststand notiert. Gleichzeitig hat das Unternehmen seinen Anteil am Genomik-Unternehmen Scribe Therapeutics kontinuierlich erhöht, während es Positionen bei mehreren Large-Cap-Technologiewerten zurückfuhr.

Da ARK seine Fonds-Transaktionen jeden Handelstag veröffentlicht, zählen die Käufe und Verkäufe zu den am genauesten beobachteten Bewegungen im Privatanlegerbereich, und die jüngsten Meldungen zeigen, dass das Unternehmen aus einigen Megacap-Technologiewerten in Luft- und Raumfahrt- sowie Genomik-Positionen umschichtet.

Der Kauf am 22. September umfasste insgesamt 359.612 Rocket-Lab-Aktien, verteilt auf drei ARK-ETFs. Der ARK Innovation Fonds erwarb 277.573 Aktien, ARK Autonomous Technology & Robotics nahm 59.746 Aktien auf und ARK Space Exploration kaufte 22.293 Aktien.

Rocket-Lab-Aktie deutlich unter ihrem Hoch

Die Rocket-Lab-Aktie schloss am 23. September bei 70,31 US-Dollar, rund 53 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch von 151 US-Dollar. Mehrere Gegenwinde haben der Aktie zugesetzt. Das Unternehmen verschob den Erststart seines Neutron-Raketenprogramms – des größeren Trägersystems, das es zur Ergänzung der einsatzbereiten Electron-Rakete entwickelt – und das Management veröffentlichte Bruttomargenprognosen, die hinter den Markterwartungen zurückblieben.

Das Unternehmen verfolgt zudem eine 8-Milliardenollar-Übernahme von Iridium, einem Anbieter von Satellitenkommunikation. Die Transaktion wirft zusätzliche Finanzierungsfragen und mögliche Verwässerungssorgen für Aktionäre auf. Zur Finanzierung des Deals sicherte sich Rocket Lab eine Brückenfinanzierung über 3,6 Milliarden US-Dollar und führte eine Aktienplatzierung durch, die rund 2 Milliarden US-Dollar einbrachte. Wie das Unternehmen diese Finanzierung trägt, während die Übernahme noch aussteht, wird für alle, die die Aktie verfolgen, voraussichtlich im Fokus bleiben.

ARKs Interesse an Rocket Lab geht über die Transaktion vom 22. September hinaus. Anfang September hatte das Unternehmen in zwei separaten Handelssitzungen 705.102 Aktien im Wert von 44,4 Millionen US-Dollar akkumuliert. Im Juli kamen weitere 62.497 Aktien ins Portfolio. Im selben Monat veräußerte der Fonds 184.670 Aktien von Iridium – genau dem Unternehmen, das Rocket Lab zu übernehmen sucht.

Trotz des Kursrücksetzers fallen Rocket Labs jüngere operative Ergebnisse stark aus. Der Umsatz im zweiten Quartal stieg um 62 % auf einen Rekordwert von 234 Millionen US-Dollar, und der Auftragsbestand wuchs auf 2,36 Milliarden US-Dollar. Die Electron-Rakete absolvierte in diesem Monat ihre 96. Mission. Diese betrieblichen Zahlen bilden den Hintergrund, vor dem ARK bei Schwäche weiter zugekauft hat.

ARK reduziert große Technologiepositionen

Zur Finanzierung seiner jüngsten Käufe hat ARK Positionen in mehreren etablierten Technologieunternehmen abgebaut. Am 22. September verkaufte das Unternehmen Alphabet-Aktien im Wert von 5,83 Millionen US-Dollar. In den vergangenen Wochen hat es zudem seine Bestände an AMD und Palantir reduziert. Das Unternehmen scheint Kapital in Aktien umzuschichten, die es als deutlich stärker unterbewertet ansieht.

Kontinuierlicher Aufbau bei Genomik

Parallel dazu hat ARK seinen systematischen Aufbau von Scribe Therapeutics, einem Biotechnologieunternehmen für Genom-Editing, fortgesetzt. Am Donnerstag, dem 24. September, kaufte das Unternehmen über seinen Genomik-Fonds ARKG 39.149 Aktien im Wert von 1.038.622 US-Dollar.

Diesem Kauf gingen noch größere Zukäufe früher in derselben Woche voraus. Am Mittwoch kaufte ARK 143.257 Scribe-Therapeutics-Aktien im Wert von über 4 Millionen US-Dollar, nachdem es am vorherigen Dienstag 88.323 Aktien im Wert von nahezu 2,5 Millionen US-Dollar hinzugefügt hatte.

ARK erhöhte zudem am Mittwoch seine Position bei Beam Therapeutics und erwarb 65.553 Aktien im Wert rund 1,7 Millionen US-Dollar. Gleichzeitig verkaufte das Unternehmen Tempus-AI-Aktien im Wert von rund 7 Millionen US-Dollar, was einen Rückzug aus dem KI-gestützten Gesundheitsunternehmen markiert. Die Rotation der Woche hält ARKG bei den Genom-Editing-Entwicklern konzentriert, während ein KI-getriebener Gesundheitswert reduziert wird.

In ihrer jüngsten Kommunikation an Investoren äußerte Wood die Überzeugung, dass das aktuelle Technologiezeitalter die Industrielle Revolution "wahrscheinlich in den Schatten stellen" wird, und skizzierte ARKs Ausblick auf künstliche Intelligenz, Robotik, Energiespeicherung und Genomik.

Die letzten Portfolioanpassungen unterstreichen die anhaltende Überzeugung des Unternehmens gegenüber Genom-Editing- und Luft- und Raumfahrtunternehmen bei gleichzeitiger Verringerung der Konzentration auf bestimmte Large-Cap-Technologiepositionen. Insgesamt spiegeln die jüngeren Trades eine Strategie wider, Aktien von schwächelnden Titeln zu akkumulieren, während das Engagement in großen Technologieunternehmen zurückgefahren wird. Mit Rocket Labs neu angesetztem Neutron-Debüt und der noch laufenden Finanzierung der Iridium-Übernahme werden ARKs tägliche Handelsmeldungen laufend Aufschluss darüber geben, ob diese Überzeugung weiter wächst.

Quelle: Blockonomi