Cathie Woods Ark Invest hat am 17. August eine Reihe großer Transaktionen getätigt und dabei stark in Nvidia (NVDA) investiert, während die Positionen in Advanced Micro Devices (AMD) und Palantir Technologies reduziert wurden. Die Transaktionen wurden nahezu unmittelbar öffentlich sichtbar, da Ark seine ETF-Bestände und Geschäfte an jedem Handelstag offengelegt – eine Transparenzpraxis, die die tägliche Positionierung des Unternehmens zu einem eng beobachteten Datensatz für Privatanleger gemacht hat.

Allein über seinen ARKK-ETF erwarb Ark 101.356 Nvidia-Aktien zu einem Schlusskurs von 225,01 US-Dollar, was diesen einzelnen Kauf auf rund 22,8 Millionen US-Dollar beziffert. Darüber hinaus kaufte das Unternehmen Nvidia-Aktien über seine Fonds ARKF, ARKQ, ARKW und ARKX.

Nvidia-Kauf inmitten des Ausbaus der KI-Infrastruktur

Die Käufe erfolgen in einer Phase, in der Nvidia sein Engagement im Bereich KI-Infrastruktur ausbaut. Das Unternehmen hat in Ohio 4,25 Gigawatt an Rechenzentrumskapazität für OpenAI gesichert – ein Standort, der je Systemgeneration zwischen 150 und 200 Milliarden US-Dollar an Nvidia-Umsatz unterstützen könnte.

Berichten zufolge strukturieren Nvidia und OpenAI zudem ihre Finanzierungsvereinbarung um. Nach den berichteten Änderungen könnte Nvidias potenzielle Garantie von 250 Milliarden US-Dollar auf unter 120 Milliarden US-Dollar sinken, während OpenAIs gesamte Computing-Verpflichtungen bis 2030 rund 600 Milliarden US-Dollar an Nvidia-Systemen darstellen könnten.

Der Kauf markiert angesichts der Geschichte des Unternehmens mit dieser Aktie zudem einen bemerkenswerten Schritt: Ark hatte sein Nvidia-Engagement Anfang 2023, kurz vor dem KI-getriebenen Aufschwung des Chipherstellers, deutlich reduziert; seither blieb die Position ein vergleichsweise kleiner Teil seiner Portfolios.

Ark reduziert AMD trotz starker Wachstumszahlen

Am selben Tag, an dem Ark Nvidia-Aktien kaufte, verkaufte das Unternehmen über seine ETFs ARKF, ARKQ, ARKW und ARKX 25.917 AMD-Aktien im Wert von rund 13,1 Millionen US-Dollar.

AMD verzeichnet ein starkes Jahr. Die Aktie liegt seit Jahresbeginn um 136 Prozent im Plus und hat allein in den vergangenen fünf Tagen um 7 Prozent zugelegt. Im zweiten Quartal stieg AMDs Rechenzentrenumsatz um 107 Prozent im Jahresvergleich. CEO Lisa Su erklärte, dass der Serverumsatz in der zweiten Hälfte des Geschäftsjahres 2026 im Jahresvergleich um mehr als 80 Prozent wachsen könnte; zugleich erwartet das Unternehmen, dass sich die Rechenzentrumsverkäufe im Jahr 2027 mehr als verdoppeln.

Diese Umschichtung ist relevant, da AMDs Beschleuniger der Instinct-MI-Serie, darunter das von Analysten genannte MI450, in direktem Wettbewerb zu Nvidias Rechenzentrum-GPUs stehen – Arks Transaktionen desselben Tages betrafen somit die beiden Hauptkonkurrenten im Bereich KI-Computing.

Trotz Woods Verkauf zieht die Wall Street ihr Engagement bei AMD nicht zurück. Vivek Arya, Analyst bei der Bank of America, hält an einer Einstufung „Kaufen“ und einem Kursziel von 620 US-Dollar fest und bezeichnet AMD als den am besten positionierten CPU-Anbieter am Markt.

Yik Ban Chong, Analyst bei Phillip Securities, bewertet die Aktie noch optimistischer und sieht ein Kursziel von 755 US-Dollar. Er erwartet, dass Anthropic ab dem kommenden Jahr 2 Gigawatt an AMDs MI450-GPUs einsetzen wird, was AMDs Umsatz potenziell um 30 Milliarden US-Dollar erhöhen könnte.

AMD weist von 26 Analysten eine Konsenseinstufung von „Strong Buy“ (Starke Kaufempfehlung) mit einem durchschnittlichen Kursziel von 651,32 US-Dollar auf – rund 28 Prozent über dem aktuellen Niveau.

Auch die Palantir-Position wurde reduziert

Darüber hinaus verkaufte Ark über seinen ARKF-ETF 22.023 Palantir-Aktien. Zum Schlusskurs von 172,55 US-Dollar hatte dieser Verkauf einen Wert von rund 3,8 Millionen US-Dollar.

Palantir hat seine KI-Strategie auf die Entwicklung von Software ausgerichtet, die mit mehreren KI-Modellen funktioniert, statt eigene Modelle zu entwickeln – ein Ansatz, der hohe Infrastrukturkosten vermeidet und dennoch vom KI-Wachstum profitiert.

Unter den weiteren Transaktionen des Tages kaufte Ark Aktien von Cloudflare und Tempus AI und verkaufte seine Positionen in Roblox und Twist Bioscience vollständig.

Woods AMD-Verkauf scheint eher eine Umgewichtung des Portfolios zugunsten von Nvidia widerzuspiegeln als eine negative Einschätzung der KI-Aussichten von AMD. Da Ark seine Transaktionen an jedem Handelstag veröffentlicht, werden künftige Offenlegungen zeigen, ob die Nvidia-Käufe fortgesetzt werden und ob sich die Reduzierungen bei AMD und Palantir über weitere Handelssitzungen hinweg fortsetzen.

Quelle: CoinCentral