APX Lending ("APX") hat Pläne angekündigt, Bitcoin-besicherte Hypotheken nach Kanada zu bringen, mit einem Rollout, der für das erste Quartal 2027 erwartet wird. Der Schritt zielt auf eine wachsende Gruppe von Kanadiern ab, für die Bitcoin zu den wertvollsten Besitztümern gehört – und ein Eigenheim das andere. Bislang bedeutete der Erwerb des einen häufig den Verzicht auf das andere.

Eine Wahl, die Bitcoin-Halter nicht treffen sollten

Ein Bitcoin-Halter, der ein Haus kaufen möchte, steht heute in der Regel vor zwei Optionen. Er kann seine Bitcoin verkaufen, um die Anzahlung zu finanzieren, womit er seine langfristige Position aufgibt und möglicherweise Kapitalertragssteuern auf den Verkauf auslöst. Oder er kann abwarten, weil viele klassische Kreditgeber noch nicht wissen, wie sie digitale Assets als Teil der finanziellen Situation eines Kreditnehmers bewerten sollen.

Kunden nutzen ihre digitalen Assets bereits, um Immobilien zu erwerben

APX-Kunden haben kreditähnliche, auf digitalen Assets basierende Darlehen bereits genutzt, um Geld in Immobilienprojekte zu investieren, hochverzinsliche Schulden abzubauen und ihre Unternehmen zu finanzieren. Bitcoin-besicherte Hypotheken anzubieten sei der naheliegende nächste Schritt, so das Unternehmen: ein Produkt für die größte Einzelanschaffung, die die meisten Menschen jemals tätigen werden.

Das Markt Potenzial in Kanada wächst schnell. Laut einer Umfrage der Ontario Securities Commission aus dem Jahr 2026 besitzt inzwischen jeder vierte Kanadier (25 %) Kryptowährungen, gegenüber 10 % im Jahr 2023. In den USA hat der Krypto-Hypothesenkreditgeber Milo die Schwelle von 100 Millionen US-Dollar an Krypto-Hypothesenvergaben überschritten, darunter ein einzelnes Darlehen über 12 Millionen US-Dollar. Der Markt für Bitcoin-besicherte Kredite soll in den nächsten fünf bis zehn Jahren eine Billion US-Dollar erreichen.

Was APX aufbaut

APX' Bitcoin-besicherte Hypotheken sollen es Kreditnehmern ermöglichen, ihre Bitcoin als Sicherheit für den Hauskauf zu hinterlegen, sodass sie ihre Bestände und ihre Exposition gegenüber dem langfristigen Potenzial von Bitcoin behalten können. Vollständige Details, darunter Berechtigungen, Loan-to-Value-Quoten (LTV), Zinssätze und Konditionen, werden vor dem Start mitgeteilt. Personen, die sich auf die Warteliste setzen lassen, erfahren als Erste, wenn der Rollout beginnt. Diese noch ausstehenden Konditionen sind das entscheidende Detail: Sie zeigen, wie Sicherheitsregeln, die auf ein volatiles Asset zugeschnitten sind, an die längeren Zeiträume und größeren Beträge einer Hypothek angepasst werden.

"Kanadier sollten nicht zwischen dem Besitz von Bitcoin und dem Besitz eines Eigenheims wählen müssen", sagte Andrei Poliakov, Gründer und CEO von APX Lending. "Wir hören das ständig von unseren Kunden. Sie haben die Zyklen durchgehalten, ihre Bitcoin sind zu einem realen Teil ihres Vermögens geworden, und wenn es Zeit ist, ein Haus zu kaufen, wird ihnen gesagt, dass sie sie verkaufen sollen. Wir bauen Bitcoin-besicherte Hypotheken, damit die Menschen diese Überzeugung arbeiten lassen können, statt sie auszuzahlen."

Aufgebaut auf Jahren an Infrastruktur

Das Wort "Hypothek" auf eine Produktseite zu setzen ist einfach. Ein Hypothekenprodukt zu entwickeln, das einem volatilen Asset standhält, über einen längeren Zeitraum und mit größeren Beträgen, ist eine andere Aufgabe. APX zufolge hat das Unternehmen Jahre daran gearbeitet, die Grundlagen dafür zu schaffen – von der frühen Entscheidung, in einem regulierten Rahmen zu operieren, bis zur Entwicklung der Systeme, die heute die eigenen Produkte und die Kreditprogramme seiner Partner betreiben.

Zu dieser Infrastruktur gehören:

• Regulatorischer Rahmen: APX war der erste Kreditgeber mit Besicherung durch digitale Assets, der von den kanadischen Wertpapieraufsehern genehmigt wurde, und ist sowohl bei FINTRAC (Kanadas Finanznachrichtendienst) als auch bei FinCEN (die US-amerikanische Behörde zur Bekämpfung von Finanzkriminalität) registriert.
• Verwahrung und Versicherung auf institutionellem Niveau: Die Kundensicherheiten werden in getrennten Cold-Storage-(Offline-)Wallets von BitGo Trust verwahrt, niemals wieder verpfändet (vom Kreditgeber ausgeliehen oder wiederverwendet) und durch eine Versicherung von bis zu 250 Millionen US-Dollar abgesichert.
• On-Chain-Transparenz: Kunden können ihre Sicherheiten rund um die Uhr (24/7) unabhängig über die APX-Plattform on-chain überprüfen.
• Automatisiertes Sicherheiten- und Risikomanagement: APX überwacht kontinuierlich Preise und Kredit-LTVs, einschließlich seines 90/85-Standards, bei dem nur so viel Sicherheit liquidiert wird, um den LTV von 90 % auf 85 % zurückzuführen, wodurch die Bestände des Kunden so weit wie möglich erhalten bleiben.
• Sicherheits- und Betriebskontrollen: APX' SOC 2-auditierte Kontrollen (ein unabhängiges Audit-Framework für Serviceorganisationen) unterstützen die Systeme und Schutzmaßnahmen, die erforderlich sind, um Kreditvergabe auf Basis digitaler Assets zuverlässig und im großen Maßstab zu betreiben.

Bitcoin in den Immobilienmarkt bringen

Wohneigentum galt in Kanada schon lange als eines der klarsten Merkmale finanzieller Sicherheit. Da immer mehr Kanadier einen bedeutenden Anteil ihres Vermögens in Bitcoin halten, müssten die Produkte, die ihnen beim Hauskauf helfen, aufholen, so das Unternehmen, dessen erklärte Mission es ist, digitale Assets und die traditionelle Finanzwelt näher zusammenzubringen.

"Ein Haus ist das Wichtigste, was die meisten Menschen jemals finanzieren werden", sagte Poliakov. "Genau deshalb muss es mit denselben Standards geschehen, die Menschen von einer Bank erwarten: reguliert, transparent und darauf ausgelegt, den Kreditnehmer zu schützen. Das ist der Maßstab, den wir uns von Tag eins gesetzt haben, und das ist der Maßstab, den wir an bitcoin-basierte Hypotheken anlegen werden."

Weitere Informationen zu APX Lending finden Sie auf der offiziellen Website des Unternehmens.