Applied Digital Corporation (APLD) erholte sich im Overnight-Handel, nachdem das Unternehmen deutlich höhere Quartalsumsätze gemeldet und sein Portfolio an Rechenzentren für künstliche Intelligenz erweitert hatte. Die Aktie schloss bei 26,38 $, ein Minus von 3,00%, bevor sie im Overnight-Handel um 3,17% auf 27,21 $ zulegte. Das Unternehmen verwies zudem auf neue Hyperscale-Leasingverträge, Finanzierungsschritte und operative Fortschritte an mehreren Standorten, was verdeutlicht, wie schnell sich die Geschäftsstruktur in Richtung vertraglich abgesicherter KI-Infrastruktur und weg von eigenständigem Hosting verschiebt.

Applied Digital Corp., APLD

Umsatzwachstum beschleunigt sich, während Applied Digital die KI-Infrastruktur ausbaut

Applied Digital meldete für das vierte Fiskalquartal einen Umsatz von 258,7 Millionen $, was einem Anstieg von 407% gegenüber dem Vorjahreszeitraum entspricht. Der Umsatz für das gesamte Fiskaljahr erreichte 611,3 Millionen $, ein Plus von 167% gegenüber dem Vorjahr. Das Unternehmen wies zudem für das Quartal einen bereinigten Umsatz von 240,4 Millionen $ aus.

Der den Stammaktionären zurechenbare Nettoverlust belief sich im Quartal auf 110,6 Millionen $, während der bereinigte Nettogewinn 12,9 Millionen $ erreichte. Das bereinigte EBITDA stieg auf 42,4 Millionen $, und das Netto-Betriebsergebnis betrug 39,9 Millionen $. Für das gesamte Fiskaljahr lag das bereinigte EBITDA bei 107,2 Millionen $ und der bereinigte Nettogewinn bei 36,1 Millionen $.

Im Quartal schloss Applied Digital die Trennung seines Cloud-Services-Geschäfts ab. Infolgedessen behielt das Unternehmen rund 96% der Anteile an ChronoScale Holdings Corporation, die nun als eigenständiges börsennotiertes Unternehmen operiert, für die Finanzberichterstattung jedoch weiterhin konsolidiert wird.

Langfristige Leasingverträge erweitern das vertraglich gebundene KI-Rechenzentrums-Portfolio

Applied Digital unterzeichnete im Quartal zwei neue 15-jährige Take-or-Pay-Vereinbarungen mit demselben in den USA ansässigen Hyperscaler mit Investment-Grade-Rating. Jede Vereinbarung umfasst 300 Megawatt kritische IT-Kapazität und bringt rund 7,5 Milliarden $ an vertraglich zugesicherten Basismieterträgen. Zu den Projekten zählen Delta Forge 1 in Louisiana und Polaris Forge 3 in North Dakota.

Nach Quartalsende unterzeichnete das Unternehmen eine weitere 15-jährige Vereinbarung für 210 Megawatt bei Delta Forge 2. Dieses Projekt fügt rund 5,2 Milliarden $ an vertraglich zugesicherten Basismieterträgen hinzu und unterstützt den operativen Start, der für die erste Hälfte von 2028 erwartet wird. Zusammen tragen die drei Vereinbarungen rund 20 Milliarden $ an vertraglich gesicherten Einnahmen bei.

Applied Digital verfügt nun über etwa 1,4 Gigawatt vertraglich gebundene kritische IT-Kapazität über fünf Campus hinweg. Diese Vereinbarungen stehen für rund 36 Milliarden $ an vertraglich gesicherten Leasingerlösen während der anfänglichen Laufzeiten. Verlängerungsoptionen könnten den Gesamtvertragswert auf etwa 86 Milliarden $ erhöhen.

Finanzierung, Kapazitätswachstum und Hosting-Betrieb unterstützen die Expansion

Applied Digital stärkte seine Bilanz durch mehrere Finanzierungstransaktionen zur Unterstützung der laufenden Entwicklung. Das Unternehmen schloss ein vorrangig besichertes Anleiheangebot über 2,15 Milliarden $ ab und nahm später über weitere besicherte Anleihen zusätzliche 1,59 Milliarden $ auf. Außerdem erweiterte es seine revolvierende Kreditfazilität auf 430 Millionen $, mit weiteren 120 Millionen $ verfügbar.

Auch die operativen Fortschritte bei den KI-Infrastrukturprojekten setzten sich fort. Phase 1 von Building 2 bei Polaris Forge 1 ging in Betrieb und erhöhte die live verfügbare Campus-Kapazität auf 175 Megawatt. Weitere Anlagen in North Dakota, Louisiana und einem weiteren südlichen Bundesstaat befinden sich weiterhin im Bau.

Das HPC-Hosting-Geschäft des Unternehmens erzielte Quartalsumsätze von 203,0 Millionen $, einschließlich Basismiete, Ausstattungsleistungen für Mieter und Mietererstattungen. Separat erzielte das Data-Center-Hosting-Geschäft 37,3 Millionen $ Umsatz und erreichte dabei eine vollständige Auslastung in den Anlagen in North Dakota. Applied Digital vermarktete zudem weiterhin zusätzliche 1,7 Gigawatt verfügbarer Kapazität und trieb über Base Electron Corp. eine Stromerzeugungsinitiative voran, um die künftige Expansion zu unterstützen.