Die Apple-Aktie (AAPL) stieg am Freitag um 3,5% auf $332.97 und notierte nahe ihrem 52-Wochen-Hoch von $334.99, da Anleger den kostengünstigeren Ansatz des Unternehmens im Bereich künstliche Intelligenz in den Fokus nahmen.

Der iPhone-Hersteller verfolgt einen anderen Weg als einige große Technologiekonkurrenten, die umfangreiche Budgets für KI-Infrastruktur vorbereiten. Amazon und Alphabet planen jeweils, im Jahr 2026 rund $200 Milliarden für KI-Infrastruktur auszugeben, während Apple Partnerschaften statt vergleichbarer direkter Ausgaben in den Vordergrund stellt.

Apple ist Partnerschaften mit OpenAI, Nvidia und Alphabet eingegangen, um KI-Funktionen auf seinen Geräten zu unterstützen. In China arbeitet das Unternehmen mit Alibaba und Baidu zusammen, um KI-gestützte Dienste für diesen Markt bereitzustellen. Der Ansatz soll Kunden Zugang zu fortschrittlichen KI-Fähigkeiten geben und zugleich den Ausgabenbedarf des Unternehmens begrenzen.

Diese Strategie ist bemerkenswert, weil generative KI-Dienste hohe Ausgaben für Rechenzentren, Chips und Cloud-Kapazitäten erfordern können. Apples Modell stützt sich auf externe KI-Anbieter, während Hardware, Betriebssysteme und das Service-Ökosystem des Unternehmens im Zentrum des Kundenerlebnisses bleiben.

Zudem haben die Sorgen zugenommen, dass der breitere KI-Investitionswettlauf zur Bildung einer Blase beitragen könnte. Vor diesem Hintergrund hat Apples zurückhaltendere Ausgabenstrategie die Aufmerksamkeit der Anleger auf sich gezogen.

AAPL eröffnete am Freitag bei $333.02 und wurde während der Sitzung zwischen $321.63 und $334.33 gehandelt. Die Marktkapitalisierung des Unternehmens wurde je nach verwendeter Kennzahl auf etwa $4.7 Billionen bis $4.89 Billionen geschätzt.

Quartalsergebnisse übertreffen Schätzungen

Auch Apples jüngste Quartalsergebnisse lagen über den Erwartungen der Wall Street. Das Unternehmen meldete für Q3 einen Gewinn je Aktie von $2.01 und übertraf damit die Konsensschätzung von $1.95 um $0.06.

Der Umsatz lag bei $111.18 Milliarden und damit über den Erwartungen von $109.46 Milliarden. Dies entsprach einem Anstieg von 16,6% gegenüber dem Vorjahreszeitraum.

Apple meldete eine Nettomarge von 27,15%, während die Eigenkapitalrendite 146,69% erreichte. Analysten erwarten nun für das Gesamtjahr einen Gewinn je Aktie von $8.76.

Das Unternehmen erhöhte außerdem seine Quartalsdividende von $0.26 auf $0.27 je Aktie. Die annualisierte Rendite liegt bei 0,3%, bei einer Ausschüttungsquote von 13,06%.

Analystenratings und institutionelle Beteiligungen

Bank of America bewertet AAPL mit Buy und einem Kursziel von $380. Monness Crespi & Hardt hob das Kursziel kürzlich von $315 auf $335 an und behielt ebenfalls ein Buy-Rating bei. Rosenblatt vergibt ein Neutral-Rating mit einem Kursziel von $276.

Das aktuelle Konsensrating lautet „Moderate Buy“, mit einem durchschnittlichen Kursziel von $327.40. Unter den Analysten, die die Aktie abdecken, bewerten 23 sie mit Buy, neun mit Hold und zwei mit Sell.

Baird bestätigte in dieser Woche zudem ein Outperform-Rating und erhöhte das Kursziel, was sich in eine Reihe positiver Analystenmaßnahmen im Vorfeld der Berichtssaison einfügt.

Unter den institutionellen Anlegern reduzierte Kornitzer Capital Management seine Position in Q1 um 1,5% und verkaufte 6,492 Aktien aus einem Bestand von 421,039 Aktien. Apple macht weiterhin 2,3% des Portfolios des Unternehmens aus.

Ford kündigte in dieser Woche an, Apple Maps direkt in kommende Elektrofahrzeuge zu integrieren und damit Apples Software-Ökosystem weiter in den Automobilmarkt auszuweiten. Für Apple bleiben Software-Integrationen über das iPhone hinaus eine Möglichkeit, Nutzer über mehr alltägliche Anwendungsfälle hinweg an seine Dienste zu binden.

Institutionelle Anleger und Hedgefonds besitzen zusammen 67,73% der AAPL-Aktie. Der gleitende 50-Tage-Durchschnitt der Aktie liegt bei $306.62, während der gleitende 200-Tage-Durchschnitt bei $279.01 liegt.