Apple (AAPL) Aktien fallen, da das Unternehmen CXMT-Speicherchips für iPhones und MacBooks auf dem chinesischen Markt testet
Wichtige Erkenntnisse
- •Apple evaluiert Speicherchips des chinesischen DRAM-Herstellers CXMT für die Verwendung in iPhones und MacBooks, die speziell auf dem chinesischen Markt verkauft werden.
- •US-Vorschriften erlauben es Apple, Standard-CXMT-Komponenten zu kaufen, verbieten aber die Bestellung von Chips, die nach den Spezifikationen von Apple maßgeschneidert sind.
- •Apple plant, vor dem Fortfahren die Zustimmung des Weißen Hauses einzuholen, obwohl zu erwarten ist, dass die Aufnahme von CXMT in eine Pentagon-Liste militärisch verbundener Unternehmen Kontrollen nach sich ziehen wird.
- •Ein durch Rechenzentrumsnachfrage verursachter globaler Speichermangel hat Apple, HP und Acer dazu veranlasst, CXMT als Alternative zu den drei dominierenden DRAM-Lieferanten Samsung, SK Hynix und Micron zu prüfen.
- •CXMT arbeitet derzeit mit voller Produktionskapazität und beabsichtigt, seine Produktion bis 2028 mehr als zu verdoppeln, während es inländische chinesische Kunden priorisiert.
Die Apple (AAPL) Aktien fielen am Montag, als das Unternehmen chinesische Speicherchips für ausgewählte iPhone- und MacBook-Modelle für den chinesischen Markt testete. Die Evaluierung konzentriert sich auf CXMT, einen chinesischen DRAM-Hersteller, der Apple bei der Bewältigung des angespannten globalen Speicherangebots helfen könnte. Die Apple-Aktie wurde bei 307,11 $ gehandelt, was einem Rückgang von 1,90 % entspricht, nach starken Verlusten zu Beginn der Sitzung, bevor sie sich im unteren Bereich des Tages stabilisierte.
Apple prüft CXMT-Speicherchips für Geräte in China
Apple hat CXMT-Speicherchips über mehrere Produktlinien hinweg getestet, während es Lieferoptionen für in China verkaufte Geräte abwägt, einen der größten Umsatzmärkte des Unternehmens. Das Unternehmen führte auch erste Gespräche mit CXMT über die Lieferung von Standard-Speicherbauteilen für zukünftige Apple-Produkte. Jede potenzielle Vereinbarung muss jedoch den US-Beschränkungen für Technologietransfers und den Umgang mit sensiblen chinesischen Unternehmen entsprechen.
Nach den geltenden US-Vorschriften darf Apple Standardkomponenten kaufen, ist aber von der Bestellung von Chips ausgeschlossen, die nach seinen eigenen Spezifikationen entworfen wurden. Infolgedessen müsste Apple möglicherweise bestimmte Hardware-Designs ändern, falls es sich entscheidet, in China verkaufte Geräte mit Standard-CXMT-Chips auszustatten. Ein solcher Ansatz könnte zusätzliches Speicherangebot sichern und gleichzeitig maßgeschneiderte Fertigungsvereinbarungen vermeiden, die nach der geltenden US-Politik verboten sind.
Berichten zufolge beabsichtigt Apple, vor dem Abschluss einer Liefervereinbarung mit CXMT für in China verkaufte Produkte die Zustimmung des Weißen Hauses einzuholen. Die US-Behörden werden den Plan wahrscheinlich genau prüfen, da das Pentagon CXMT auf eine Liste von Unternehmen gesetzt hat, die mit dem Militärsektor Chinas in Verbindung stehen. CXMT hat auch angeblich Verbindungen zu chinesischen Regierungsbehörden, die für die Überwachung von Informationstechnologie und staatlichen Unternehmen zuständig sind. Diese Prüfung spiegelt ein breiteres Muster von US-chinesischen Technologiebeschränkungen wider, die den Zugang amerikanischer Unternehmen zu chinesischen Halbleiterlieferanten in den letzten Jahren erschwert haben.
Speichermangel treibt Apple zu alternativen Lieferanten
Ein allgemeiner Speichermangel hat den Druck auf Elektronikhersteller erhöht, da die Rechenzentrumsnachfrage einen immer größeren Teil der fortschrittlichen Chipproduktion beansprucht. Der weltweite DRAM-Markt ist auf drei dominierende Lieferanten konzentriert – Samsung Electronics, SK Hynix und Micron Technology –, was den Käufern bei angespannten Kapazitäten nur wenige Alternativen lässt. Apple hat in mehreren Märkten die Produktpreise erhöht und höhere Speicherkosten sowie ein eingeschränktes Angebot angeführt. Das Unternehmen hat folglich zusätzliche Lieferanten gesucht, die die Produktion unterstützen können, ohne den Start wichtiger Geräte zu beeinträchtigen.
Auch HP und Acer haben sich ein begrenztes CXMT-Speicherangebot gesichert, während Hersteller nach zugänglicherer DRAM-Kapazität suchen. Berichten zufolge suchen beide Unternehmen im nächsten Jahr nach größeren Mengen, da der Mangel in der gesamten Elektronikbranche anhält. Ihre Entscheidungen veranschaulichen, wie Speichereinschränkungen große Hardware-Marken dazu zwingen, über traditionelle Lieferketten hinauszublicken.
CXMT ist nach Marktwert zum größten Chiphersteller Chinas herangewachsen und zählt zu den am schnellsten wachsenden globalen DRAM-Lieferanten. Das Unternehmen hat dieses Jahr seine volle Produktionskapazität erreicht und erwägt den Bau eines weiteren Speicherwerks in Peking, um die Produktion zu steigern. Es plant auch, seine aktuelle Produktionskapazität bis 2028 mehr als zu verdoppeln, während es den Vorrang auf inländische chinesische Technologieunternehmen legt. Ob Apple für selbst begrenzte CXMT-Käufe die Genehmigung der US-Regierung erhalten kann, wird ein Schlüsselindikator dafür sein, inwieweit amerikanische Technologieunternehmen unter den geltenden Exportkontrollen mit chinesischen Halbleiterlieferanten zusammenarbeiten können.
