AMD-Aktien steigen um 3 %, da Analysten ihre Kursziele aufgrund der KI-Wachstumsperspektiven anheben
Wichtige Erkenntnisse
- •Piper Sandler nahm die Beobachtung von AMD mit einer Overweight-Einstufung und einem Kursziel von $600 auf, was gegenüber dem Aktienkurs von $521.10 einem Aufwärtspotenzial von rund 15 % entspricht.
- •Die AMD-Aktien stiegen am Mittwoch um 3.04 %, nachdem CFO Jean Hu eine potenzielle adressierbare Marktchance von $2 bis $3 Billionen bis zum Ende des Jahrzehnts beschrieben hatte.
- •Weitere Institute schlossen sich der positiven Einschätzung an: Citi bestätigte ein Kursziel von $575, Raymond James stufte AMD mit einem Kursziel von $641 auf Strong Buy hoch, CLSA erhöhte sein Kursziel auf $710 und BMO Capital nahm die Beobachtung mit Outperform und einem Kursziel von $550 auf.
- •Das Modell von Piper Sandler prognostiziert bis zum Geschäftsjahr 2030 ein durchschnittliches jährliches Umsatzwachstum von 50 % und ein Wachstum des Gewinns je Aktie von 65 %, der potenziell $53 erreichen könnte.
- •Bewertungsbedenken bleiben bestehen: GuruFocus schätzt den fairen Wert von AMD auf $279.15 je Aktie und verzeichnete in den vergangenen drei Monaten Insiderverkäufe von Aktien im Wert von $112.8 Millionen.
Advanced Micro Devices (AMD) erhielt am Mittwoch eine Reihe positiver Analystenbewertungen, nachdem Piper Sandler die Beobachtung des Unternehmens mit einer Overweight-Einstufung und einem Kursziel von $600 aufgenommen hatte. Das Kursziel entspricht einem Aufwärtspotenzial von rund 15 % gegenüber dem AMD-Aktienkurs von $521.10. Bei diesem Kurs würde die Marktkapitalisierung des Unternehmens etwa $850.67 Milliarden betragen.
Der Piper-Sandler-Analyst David O’Connor bezeichnete agentische künstliche Intelligenz als potenziell wichtigen Wachstumskatalysator für serverbasierte Prozessoren, in deren Bereich AMD seine Präsenz gegenüber Wettbewerbern weiter ausbaut.
Die AMD-Aktien hatten während der Mittwochssitzung bereits um 3.04 % zugelegt, nachdem Finanzchefin Jean Hu eine potenzielle adressierbare Marktchance von $2 bis $3 Billionen bis zum Ende des Jahrzehnts erörtert hatte.
Die Einschätzung von Piper Sandler folgt auf mehrere weitere Analystenmaßnahmen. Der Citi-Analyst Atif Malik bestätigte seine Buy-Einstufung und ein Kursziel von $575. Raymond James stufte AMD auf Strong Buy hoch und setzte ein Kursziel von $641. Dabei verwies das Institut auf ein erwartetes Umsatzwachstum von 44 % im Bereich der Server-CPUs bis 2030.
CLSA erhöhte das Kursziel für AMD auf $710 und behielt die Outperform-Einstufung bei. Zudem hob das Institut seine Gewinn-pro-Aktie-Schätzungen für die Geschäftsjahre 2027 und 2028 um 25 % bis 29 % an. BMO Capital nahm die Beobachtung mit einer Outperform-Einstufung und einem Kursziel von $550 auf.
AMDs Position im KI-Computing
Anwendungen der generativen künstlichen Intelligenz stützen sich hauptsächlich auf Grafikprozessoren, während Workloads im Bereich der agentischen KI stärker auf die Fähigkeiten von Zentralprozessoren setzen. Diese Unterscheidung könnte AMD zugutekommen, das seit Langem auf Prozessortechnologie spezialisiert ist.
Auf dem GPU-Markt erhöht AMD die Produktion seiner Helios-Plattform. Das Unternehmen konnte unter anderem OpenAI, Meta und Anthropic als Kunden gewinnen. AMD erklärte zudem, dass seine neuesten KI-Beschleuniger eine höhere Leistung als vergleichbare Produkte von Nvidia (NVDA) erbringen. Eine umfassende unabhängige Bestätigung dieser Aussage steht jedoch noch aus.
Das Finanzmodell von Piper Sandler prognostiziert, dass AMDs Umsatz von Geschäftsjahr 2026 bis Geschäftsjahr 2030 mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von 50 % steigen wird. Das Institut erwartet im selben Zeitraum ein Wachstum des Gewinns je Aktie mit einer durchschnittlichen jährlichen Rate von 65 %, sodass dieser bis 2030 potenziell $53 je Aktie erreichen könnte.
Das Kursziel von $600 basiert auf einem erwarteten Kurs-Gewinn-Verhältnis von 24 für das Geschäftsjahr 2028. AMD wird derzeit mit einem KGV von etwa 133 gehandelt, deutlich über dem historischen Median der Bewertung über fünf Jahre.
Bewertungsbedenken bleiben bestehen
Die Analystenziele und Bewertungskennzahlen spiegeln daher unterschiedliche Einschätzungen darüber wider, wie schnell AMDs KI-bezogenes Wachstum in Gewinne umschlagen könnte. Einige Bewertungskennzahlen bleiben vorsichtig. Das proprietäre GF-Value-Modell von GuruFocus schätzt den fairen Wert von AMD auf $279.15. Demnach werden die Aktien mit einem Aufschlag von 81 % auf diesen Wert gehandelt. Die Plattform weist AMD einen GF Score von 81 von 100 zu, was starke Wachstumskennzahlen und eine solide Bilanz widerspiegelt, stuft das Unternehmen bei der Bewertung jedoch lediglich mit 1 von 10 ein. GuruFocus
Auch die Insider-Handelsaktivität war eher von Verkäufen geprägt. In den vergangenen drei Monaten wurden Aktienverkäufe im Wert von $112.8 Millionen verzeichnet. Von 27 von der Plattform erfassten institutionellen Investoren haben 14 ihre Positionen zuletzt reduziert.
InvestingPro führt AMD trotz der Anhebung der Gewinnprognosen für die kommenden Quartale durch 27 Analysten als eines der am stärksten überbewerteten Wertpapiere.
Das nächste wichtige Ereignis für das Unternehmen wird die Veröffentlichung der Quartalsergebnisse sein. Die Anleger werden prüfen, ob sich die mit KI verbundene Umsatzdynamik in AMDs ausgewiesenen Finanzergebnissen widerspiegelt, einschließlich der Entwicklung im Server-CPU- und Beschleunigergeschäft.
Quelle: Blockonomi
