Altcoins übertrafen in früheren Freitagsgeschäften einen flachen Bitcoin, wobei Celestia (TIA), Injective (INJ) und LayerZero (ZRO) die Gewinner im CoinDesk 100 anführten, während Fed-Chef Kevin Warsh keinen Hinweis auf den nächsten Zinsschritt der Notenbank gab.

Bitcoin (BTC, 81.905,56 $) veränderte sich seit Mitternacht UTC kaum und handelte nahe 82.100 $, nachdem er sich von einem Tief von rund 81.600 $ gegen etwa 03:30 UTC erholt hatte. Der Kurs lag bequem über dem kurzen Abrutscher unter 80.000 $ am Donnerstag, dem ersten Wert unter 80.000 $ seit einem Monat.

Ether (ETH, 2.415,78 $) legte um 0,5 % zu und handelte nahe 2.450 $, und der CoinDesk 80 (CD80) gewann 0,46 %, während der bitcoinlastige CoinDesk 5 (CD5) stabil blieb. Celestia stieg 16 %, Injective rose 7,7 % und LayerZero gewann 7,3 %, wodurch vier von fünf Mitgliedern des CoinDesk 100 Index (CD100) höher lagen und CoinMarketCaps Altcoin-Season-Index von 50 auf 60 am Vortag kletterte. Der Indikator misst die Performance von Altcoins relativ zu Bitcoin im gesamten Markt, wobei höhere Werte auf breitere Altcoin-Stärke hindeuten.

Die asiatischen Aktienmärkte erholten sich am Freitag nach dem Kursrutsch vom Donnerstag, wobei Südkoreas Kospi mit plus 2,05 % schloss und Japans Nikkei 225 um 1,39 % stieg. Die US-Future auf den S&P 500 veränderten sich kaum, nachdem der Index am Vortag seine dreitägige Verlustserie beendet hatte.

Fed-Chef Kevin Warsh gab bei einer Rede an den Treffen von IWF und Weltbank in Bangkok keine Hinweise auf die Absichten der Notenbank für ihre Sitzung später in diesem Monat. Die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im Oktober sank laut dem CME Fedwatch Tool von rund 30 % auf etwa 15 %. Die Renditen von Staatsanleihen blieben weitgehend stabil. Zinserwartungen gehören zu den meistbeobachteten Makrofaktoren für Krypto und andere Risikopapiere, und die Sitzung später in diesem Monat ist der nächste geplante Prüfstein für diese Erwartungen.

Derivatepositionierung

Handelsvolumen kühlt ab, Hebel wird zurückgefahren. Das Volumen bei Krypto-Futures sank binnen 24 Stunden um 20 % auf 200 Mrd. $, während die offenen Positionen um 2 % auf 142,21 Mrd. $ stiegen. Die Liquidationen fielen von fast 1 Mrd. $ am Vortag auf 311 Mio. $. Ruhigeres Handeln bei weiterhin wachsenden Positionen deutet darauf hin, dass das erzwungene Verkaufen sein Ende erreicht hat.

Verkäufer lassen nach. Das 24-Stunden-Verhältnis des Long/Short-Taker-Volumens ist ausgeglichen, verglichen mit 52 % Shorts gestern, ein Zeichen dafür, dass aggressive Verkaufen nachgelassen hat.

BTC-, ETH- und SOL-Gewinne ohne frische Long-Wetten. Die notionalen offenen Positionen von Bitcoin stiegen nur um 0,3 % gegenüber einem Kursgewinn von 1 %, was bedeutet, dass die Anzahl der ausstehenden Kontrakte leicht zurückging. Ether und Solana (SOL) zeigen dasselbe Muster, mit offenen Positionen, die weniger stiegen als ihre Spotpreise. Die Bewegungen scheinen durch das Schließen von Shorts getrieben zu werden, nicht durch neue Long-Positionen.

XRP-Händler nehmen Gewinne mit. Die offenen Positionen von XRP fielen um 1 %, während der Spotpreis um 1,4 % stieg, d. h. Kontrakte wurden während des Anstiegs geschlossen. Der 24-Stunden-OI-adjustierte kumulative Volumendelta, der das aggressive Netto-Kauf- und Verkaufsvolumen zu Marktpreisen statt passiver Limit-Orders verfolgt, ist ebenfalls negativ. Die Erholung findet bei Derivatehändlern kaum Unterstützung.

ZEC führt mit neuen Bullen-Wetten. Die offenen Positionen bei ZEC-Futures sprangen um 14 % gegenüber einem Kursgewinn von 11,5 %, sodass Händler Kontrakte hinzufügten, während der Kurs stieg. Der OI-adjustierte kumulative Volumendelta ist unter den Major-Tokens am positivsten, ein Zeichen dafür, dass die Käufer die Aggressoren sind. TRX, XAUT und ETH zeigen ebenfalls positive Werte, während BTC neutral ist und UNI, HBAR und XRP negativ.

Funding signalisiert bullische Tendenz, aber keine Überhitzung. Die annualisierten Perpetual-Funding-Raten für große Tokens bewegen sich zwischen 5 % und 10 %, was eine Tendenz zu Longs zeigt, aber nichts Ungewöhnliches ist. Funding-Raten sind die periodischen Zahlungen zwischen Perpetual-Futures-Händlern, und ungewöhnliche Spitzen haben historisch überfüllte Positionierungen markiert. Der Markt ist weit von einer Überhitzung entfernt.

Implizite Volatilität fällt weiter. BVIV, der 30-Tage-Index für die implizite Volatilität von Bitcoin, fiel von gestern Hoch von 42 % auf 38 %, und auch die implizite Volatilität von Ether sank. Optionshändler preisen einen ruhigeren Markt ein, was zum Funding-Bild passt.

Optionshändler sichern ab und blicken auf Ether-Potenzial. Die dezentrale Börse Derive verwies auf einen großen Bitcoin-Put-Spread, der Anfang dieser Woche über den Tisch ging und auf einen Rückgang auf 78.000 $ setzt. Der 80.000-$-Put ist die meistgehandelte Option auf Deribit, dem zentralisierten Optionsriesen, sodass einige Händler weiterhin Absicherung nach unten kaufen. Bei Ether ist der 2.600-$-Call die meistgehandelte Option der vergangenen 24 Stunden.

Token im Fokus

Celestia (TIA), der Token des modularen Data-Availability-Netzwerks, stieg um 16 % auf rund 0,68 $, der größte Gewinn im CD100 und ein Jahreshoch 2026. Der Token hat sich in vier Wochen um rund 59 % erhöht, wobei die Rallye mit dem Durchsatz-Benchmark von Celestia Fibre mit 3,07 Terabit pro Sekunde und der Einführung eines vorgeschlagenen wirtschaftlichen Upgrades namens Sustainable Blob Economy zusammenfällt. Data-Availability-Netzwerke speichern die Transaktionsdaten, auf die modulare, rollup-basierte Blockchains angewiesen sind – eine Rolle, die zunehmend Aufmerksamkeit erfährt, da mehr Proj Ausführung und Datenspeicherung trennen.

Injective (INJ, 8,2915 $), der finanzorientierte Layer-1-Token, kletterte um 7,7 % auf etwa 9,19 $. Es gibt zwar keine offensichtliche dominierende Erzählung, aber es gibt drei in den USA anhängige ETF-Anträge (Exchange-Traded Fund) für den Token – die Art von Anmeldungen, die Händler seit der regulierten Krypto-Exposition durch Spot-Bitcoin- und Ether-ETFs in den USA genau verfolgen. CoinMarketCap zeigt ein INJ-Volumen von 289,7 Mio. $ innerhalb von 24 Stunden, ein Anstieg von 128 % gegenüber dem Vortag.

LayerZero (ZRO, 1,8285 $), der Cross-Chain-Messaging-Token, gewann 7,3 % auf etwa 2,24 $ und verlängerte eine Rallye, die mit seiner ATLAS-Trading-Infrastruktur verknüpft ist, die den Großteil ihrer Gebühren in den Kauf und das Verbrennen des Tokens lenkt – ein Design, das das Token-Angebot direkt an die Protokollnutzung bindet. Ether.fi (ETHFI), der Liquid-Restaking-Token, stieg um 4,2 %.

Starknet (STRK, 0,06233 $) war das schwächste CD100-Mitglied und fiel um 9,6 % auf 0,08 $ nach einem Anstieg von 11 % am Donnerstag, während Stacks (STX, 0,3686 $), ein Bitcoin-Staking-Layer-Token, um 4,2 % fiel.

Die größeren Namen präsentierten sich gemischt bis höher: Solana (SOL) stieg um 1,2 % auf etwa 107 $, XRP um 0,5 % und Monero (XMR) um 2,9 % auf etwa 565 $, während BNB kaum bewegt blieb.

Quelle: CoinDesk