Alphabet (GOOGL), geführt von CEO Sundar Pichai, hat zwei neue KI-Chips vorgestellt, die sich direkt gegen Nvidia (NVDA) richten – und die Ankündigung fiel in einen besonders ungünstigen Moment für den größten Konkurrenten.

Google präsentierte die Prozessoren am Montag, just als Nvidia mit einer Untersuchung konfrontiert ist, die den eingestandenen Ehebruch von CEO Jensen Huang und Vorwürfe betrifft, er könnte Ziel chinesischer Geheimdienste gewesen sein. Alphabet-Aktien legten im vorbörslichen Handel um mehr als 2 % zu, obwohl die Aktie seit Jahresbeginn bis zum vorherigen Schlusskurs 9 % verloren hatte. Die Überschneidung der beiden Themen macht den Moment für Unternehmenskunden und Investoren gleichermaßen bemerkenswert: Das eine Unternehmen erweitert die Alternativen im KI-Rechnen, während sein größter Konkurrent mit ungelösten Fragen zur eigenen Führung ringt.

Die neuen Prozessoren namens 8tx und 8i Max sind weiterentwickelte Versionen von Googles bestehenden Tensor Processing Units, besser bekannt als TPUs.

Alphabet drängt tiefer in Nvidias KI-Chip-Geschäft

Google entwickelt seit Jahren eigene Chips für Produkte wie Search, YouTube und Gemini. Anders als Nvidia, das Grafikprozessoren für die gesamte Tech-Branche herstellt, behielt Google einen Großteil seiner TPU-Technologie lange im eigenen Haus.

Dieses Modell ändert sich. Alphabet verkauft nun TPU-Rechenleistung über Google Cloud, sodass externe Unternehmen KI-Workloads auf Googles Chips betreiben können, statt Nvidias Chips zu kaufen – und die Kunden geben Geld aus. Alphabet sagte, TPU-Verkäufe hätten einen wesentlichen Beitrag zum Ergebnis des Septemberquartals geleistet, wobei sich der Umsatz von Google Cloud auf 30,71 Milliarden US-Dollar mehr als verdoppelte. Praktisch bedeutet der Wandel: Alphabet entwickelt sich vom Chip-Entwickler für eigene Produkte zum Händler von KI-Rechenleistung und konkurriert um dieselben Infrastrukturbudgets, die bisher in Nvidias GPUs geflossen sind.

Der 8tx wurde für Organisationen entwickelt, die es sich nicht leisten können, die auf ihren Computern verarbeiteten Informationen preiszugeben – darunter Regierungsbehörden, Banken und alle Unternehmen mit strengen Datenschutzvorschriften. Google arbeitete dafür mit den Chipentwicklern von Advanced Micro Devices (AMD) zusammen und integrierte Verschlüsselung direkt in die Hardware. Der Schutz von Daten während der Verarbeitung verbraucht üblicherweise Rechenressourcen, doch Google sagt, das neue Design liefere bis zu doppelt so hohe Geschwindigkeit wie die Vorgängergeneration – praktisch ohne Leistungseinbußen. Diese Kombination adressiert den zentralen Zielkonflikt für regulierte Kunden: Der Schutz von Daten während der Verarbeitung ging bisher meist auf Kosten der Rechengeschwindigkeit.

Der 8i Max dient einem völlig anderen Zweck. Statt sich vor allem auf Sicherheit zu konzentrieren, hat Google zwei Chips zu einem Paket zusammengeführt, um mehr Speicher und Rechenleistung für künstliche Intelligenz zu bieten. Das Unternehmen nannte insbesondere Software-Coding-Assistenten, mathematisches Schlussfolgern und Wirkstoffforschung als Aufgaben, die das Design optimieren könnte. Zusammen genommen liefern die beiden Chips Antworten für zwei verschiedene Zielgruppen – Organisationen, die sensible Daten während der Berechnung schützen müssen, und Teams, die maximale Rechenleistung für anspruchsvolle KI-Arbeit suchen.

Für Nvidia ist die größere Sorge, dass Alphabet Unternehmenskunden – insbesondere jenen, die bereits für Google-Cloud-Infrastruktur zahlen – mehr Alternativen zu seinen GPUs bietet.

Jensen-Huang-Skandal wirft unbequeme Fragen bei Nvidia auf

Die Nvidia-Aktie hat inmitten von Spekulationen rund um Huangs eingestandenen Ehebruch und die Spionagesorgen bezüglich China rund 6 % nachgegeben, was etwa 250 Milliarden US-Dollar an Marktwert auslöschte.

Huang hält persönlich etwa 3,5 % an Nvidia, was bedeutet, dass die Verkäufe den Wert seiner Anteile um Milliarden gemindert haben. Nvidia ist nach Apple (AAPL), aber vor Microsoft (MSFT), Alphabet und Amazon (AMZN) das zweitwertvollste börsennotierte Unternehmen der Welt.

Die Verluste gehen über direkte Aktionäre hinaus: Pensionsfonds, Altersvorsorgekonten und andere Sparprodukte können die Aktie über Indizes halten.

Huang räumte die Affäre mit seiner Frau Lori Mills in einer Erklärung ein, die unter Nvidia-Mitarbeitern verbreitet wurde. Er sagte gegenüber den Mitarbeitern:

"Es gibt keine Entschuldigung für das, was ich getan habe. Es tut mir aufrichtig leid. Ich bin fest entschlossen, Nvidia zu schützen und die nationale Sicherheit Amerikas zu unterstützen. Ich bin stolz und dankbar, Amerikaner zu sein."

Nvidia erklärt, es gebe keinen Grund zu der Annahme, dass Firmengeheimnisse oder die nationale Sicherheit Amerikas kompromittiert worden seien; die Untersuchung solle diese Fragen prüfen, statt die Spionagevorwürfe als bestätigte Tatsachen zu behandeln.

Die politische Reaktion fiel zurückhaltend aus. Auf Fragen zu Huang nannte Trump ihn einen "guten Mann", fügte jedoch hinzu: "Man weiß nie, was da vorgeht." Außenminister Marco Rubio gab sich deutlich knapper und sagte, er "kann einfach nicht kommentieren". Das chinesische Außenministerium wies die Vorwürfe zurück und nannte sie "ziellose Spekulation" und "nichts als einen Versuch, China zu verleumden".

Nachfolgefragen bleiben offen

Eine weitere offene Frage ist, ob die Untersuchung Huangs Führung letztlich beeinflussen könnte. Es gibt derzeit keinen Hinweis darauf, dass er zurücktreten will. In einem kürzlichen Bloomberg-Interview sagte Huang, er hoffe, noch 20 Jahre bei Nvidia zu bleiben, glaubt aber, dass sein künftiger Nachfolger möglicherweise bereits im Unternehmen arbeite.

Auch seine Familie ist dort vertreten. Huangs Tochter Madison, Sohn Spencer und Schwiegersohn Nico Caprez arbeiten alle bei Nvidia, was die Frage aufwirft, ob die Nachfolge schließlich ein Familienmitglied einschließen könnte. Als Bloomberg aber fragte, ob Madison den Spitzenjob übernehmen könnte, wehrte Huang sich dagegen.

"Ich wünsche ihr den Job nicht", sagte er und erklärte, seine Kinder "müssten ihn sich erst verdienen".

Der Ausgang von Nvidias Untersuchung und das Tempo, mit dem Unternehmenskunden Alphabets wachsende TPU-Palette gegen Nvidias GPUs abwägen, sind die Entwicklungen, die man verfolgen sollte, während sich die Rivalität der beiden Unternehmen fortsetzt.