Allawee, ein nigerianisches Fintech für die Ausgabe von Karten, wird seine Geschäfts- und Privatkontodienste am 1. Dezember 2026 einstellen, nachdem Paystack das Unternehmen 2025 in einem nicht öffentlich gemachten Deal übernommen hat, wie aus an Allawee-Kunden gesendeten E-Mails hervorgeht.

In zwei von TechCabal eingesehenen E-Mails teilte Allawee mit, dass seine Technologie inzwischen innerhalb von Paystack betrieben werde, und informierte Kunden darüber, dass „any payment sent to your Allawee account number from December 1 will fail“; außerdem würden die Karten unabhängig vom aufgedruckten Ablaufdatum nicht mehr funktionieren.

Allawee ist die zweite Fintech-Marke, die Paystack in diesem Jahr übernommen und in seine Abläufe integriert hat, nachdem das Unternehmen im Juni das Business-Banking-Startup Brass in seine Mikrofinanzbank eingegliedert hatte. Seit Januar hat Paystack außerdem Ladder Microfinance Bank übernommen, wodurch das Unternehmen über eine Banklizenz verfügt, und sich unter einer neuen Holdinggesellschaft neu strukturiert.

Die Deals zeigen, wie Paystack, Nigerias größter Zahlungsabwickler, die Bausteine eines Finanzdienstleistungsgeschäfts durch Übernahmen zusammenfügt, statt jedes Element von Grund auf neu aufzubauen.

Allawee und Paystack lehnten eine Stellungnahme zu diesem Artikel ab.

Kunden haben bis zum 30. November Zeit, ihre Guthaben abzuheben, neuen Zahldaten an alle mitzuteilen, die ihnen Geld senden, und hinterlegte Allawee-Kartendaten bei Abonnements zu ersetzen.

„Your money will remain yours“, sagte Allawee in der E-Mail. „It won’t expire or be forfeited, and any remaining balance will stay safely recorded. However, you’ll need to email support@paystackmfb.com to request a manual payout. Because this process may take longer, we strongly recommend withdrawing your balance before the deadline.“

Allawee wurde 2022 von Ikenna Enenwali und Oreofe Olurin gegründet und hat zweimal die Richtung gewechselt. Das Unternehmen startete als Kreditkartenanbieter, wurde dann zu einer Software für Kreditrisiken, die andere Unternehmen einbinden konnten, um zu prüfen, ob ein Kreditnehmer voraussichtlich zurückzahlen würde, bevor es sich auf Karteninfrastruktur festlegte — also auf die Systeme, mit denen Banken und Fintechs ihre eigenen Karten ausgeben und betreiben.

Bis Mai 2025 stellte das Unternehmen Karten für Piggyvest, Nomba und Carbon über ein Dashboard aus, das die Einführung von Karten von Monaten auf Wochen verkürzte. Enenwali, Mitgründer und CEO, sagte TechCabal damals, das Unternehmen wolle das Vertrauen von Fintechs in Karten wiederherstellen, nachdem nigerianische Firmen über Jahre hinweg Visa und Mastercard aufgegeben hatten, um Kosten zu senken.

Allawee bot außerdem Geschäftskonten über eine Partnerschaft mit Providus Bank, einer nigerianischen Geschäftsbank, an und gab eine Mastercard-Kreditkarte heraus, die sich an Bundesbeamte und Mitglieder des National Youth Service Corps richtete, Nigerias verpflichtendes einjähriges Dienstprogramm für Hochschulabsolventen.

Diese Produkte werden nun auf zwei Paystack-Geschäfte verteilt.

Unternehmen, die Allawee-Konten nutzen, werden an Paystack MFB verwiesen, die Mikrofinanzbank, die nach Paystacks Übernahme von Ladder Microfinance Bank im Januar entstand. Privatpersonen werden laut den E-Mails an Zap verwiesen, Paystacks App für Geldtransfers an Verbraucher.

Guthaben, Kontonummern, Transaktionshistorien und Verifizierungsdaten werden nicht übertragen, sodass Kunden neue Konten vollständig neu eröffnen müssen.

Der Wert von Allawee für Paystack liegt wahrscheinlich weniger in den Kundenkonten als in der bereits aufgebauten Karteninfrastruktur. Enenwali sagte TechCabal, dass der Aufbau eines Kartenprogramms von Grund auf ein bis zwei Jahre dauern könne. Für Paystack standen die von Providus unterstützten Allawee-Konten, sobald das Unternehmen über eine eigene Banklizenz verfügte, in direkter Konkurrenz zur eigenen Mikrofinanzbank. Dieselbe Logik beendete Brass, das Business-Banking-Startup, das ein von Paystack geführtes Konsortium 2024 gerettet und vor dem 31. Juli dieses Jahres in Paystack MFB eingegliedert hatte.

Außerhalb von Paystack zieht sich dieses Muster durch Nigerias Fintech-Sektor. Der Finanzierungsboom von 2020 bis 2022 führte dazu, dass nigerianische Fintechs überlappende Produkte aufbauten, und engeres Kapital sowie strengere regulatorische Kontrolle haben den Markt seither in Richtung Konsolidierung gedrängt. Einen Wettbewerber zu kaufen ist heute oft billiger und schneller, als dasselbe selbst aufzubauen.

Im Januar übernahm Flutterwave das Open-Banking-Startup Mono, um die Finanzdatenebene unter den von ihm abgewickelten Zahlungen zu kontrollieren. Dadurch erhielt das Unternehmen direkte Konto-zu-Konto-Verbindungen, die sofort abwickeln und die Gebühren sowie Ausfallraten von Kartennetzwerken umgehen, sowie die Identitäts- und Bankverifizierungsdaten, die es braucht, um über das reine Zahlungsprocessing hinaus in Kredite und andere Finanzdienstleistungen vorzudringen.