Afrika baut regionale Zahlungssysteme auf, die grenzüberschreitende Geldtransfers schneller und günstiger machen könnten, doch fragmentierte Währungen bleiben ein Problem, das Zahlungsinfrastruktur allein nicht lösen kann.

Der Kontinent hat mehr als 40 Währungen, von denen viele nicht direkt konvertierbar sind. Deshalb müssen Banken und Zahlungsdienstleister häufig auf Abwicklungsbanken, Korrespondenzbanken und vorfinanzierte Konten zurückgreifen, um Geld zwischen Märkten zu bewegen.

Grenzüberschreitende Zahlungen funktionieren bereits trotz der Währungsfragmentierung in Afrika. Eine Zahlung kann für den Absender sofort erscheinen, während Banken und Zahlungsdienstleister im Hintergrund Währungsumrechnung und Abwicklung übernehmen. Wenn Währungen nicht direkt getauscht werden können, machen diese zusätzlichen Schritte Transaktionen teurer.

Sabine Mensah, stellvertretende Chief Executive Officer von AfricaNenda, einer panafrikanischen Organisation zur Ausweitung sofortiger und interoperabler Zahlungssysteme, sagte, die Antwort sei nicht unbedingt eine einzige afrikanische Währung. Regionale Zahlungssysteme entstehen bereits in der East African Community (EAC), in Westafrika, Zentralafrika und der Southern African Development Community (SADC). Die Verbindung dieser Systeme könnte interoperable Zahlungen langfristig auf mehr als 60% der afrikanischen Länder ausweiten.

Doch die Zahlungsinfrastruktur ist nur ein Teil des Problems. Mensah sagte, die Regulierungsbehörden müssten auch die Regeln für Zahlungen, Lizenzierung und Abwicklung harmonisieren, wenn Afrika die Abhängigkeit von Hartwährungen wie dem Dollar verringern und den innerafrikanischen Handel kostengünstiger machen wolle. Das ist wichtig, weil schnellere Zahlungsnachrichten den Abwicklungsbedarf nicht beseitigen und die Kosten der Wertübertragung zwischen Währungen irgendwo im System aufgefangen werden müssen.

Dieses Interview wurde aus Gründen der Klarheit und Kürze bearbeitet.

Kann Interoperabilität funktionieren, wenn afrikanische Währungen fragmentiert bleiben?

Unterschiedliche Währungen verhindern grenzüberschreitende Transaktionen nicht. So kann etwa jemand in Kenia Geld an jemanden in Tansania senden, obwohl der kenianische Schilling und der tansanische Schilling unterschiedliche Währungen sind. Grenzüberschreitende Transaktionen finden in Afrika bereits statt.

Dabei gibt es zwei Ebenen der Interoperabilität. Die erste ist die technische Interoperabilität. Sie ermöglicht es, dass die Zahlungsnachricht vom in Nairobi genutzten Anbieter zum beim Empfänger in Dar es Salaam genutzten Anbieter gelangt. Der Informationsaustausch und die technische Kommunikation zwischen den beiden Systemen können auch dann funktionieren, wenn die Länder unterschiedliche Währungen verwenden.

Die zweite Ebene ist die Abwicklung. Sie findet im Hintergrund statt, um das Geld tatsächlich zu bewegen. Wenn ein Anbieter in Kenia Geld an einen Anbieter in Tansania sendet, kann eine dazwischenliegende Abwicklungsbank kenianische Schilling in tansanische Währung umrechnen.

Der Privatsektor hat einen Großteil dieser Arbeit bereits übernommen. Mehrere Anbieter führen grenzüberschreitende Zahlungen aus und haben mit verschiedenen Geschäftsbanken Vereinbarungen zur Abwicklung getroffen. Üblicherweise halten diese Anbieter vorfinanzierte Konten bei Banken in verschiedenen Ländern und in unterschiedlichen Währungen. Diese Konten ermöglichen die Abwicklung grenzüberschreitender Zahlungen.

Dasselbe Prinzip gilt auf höherer Ebene, wenn Länder und Zentralbanken beteiligt sind. Zentralbanken können bei Transaktionen mit hohem Wert als Abwicklungsstellen fungieren, während auch Geschäftsbanken am Abwicklungsprozess teilnehmen. Unterschiedliche Währungen können weiterhin über Vereinbarungen wie vorfinanzierte Konten auf beiden Seiten abgewickelt werden.

Daher wäre es nicht zutreffend zu sagen, dass Afrika wegen seiner vielen Währungen keine grenzüberschreitenden Zahlungen haben könne. Dieses Argument ist nicht stichhaltig. Grenzüberschreitende Zahlungen finden bereits in Systemen mit hohen Beträgen über Banken und das Korrespondenzbankensystem statt. Sie finden auch im Einzelhandel über private grenzüberschreitende Anbieter statt, die Knotenpunkte aufgebaut und sich mit mehreren Mobile-Money-Anbietern verbunden haben.

Die mehr als 40, oder rund 42, Währungen machen den Prozess lediglich schwieriger. Wenn diese Währungen nicht untereinander konvertierbar sind, benötigen Anbieter Abwicklungsvereinbarungen, um Transaktionen abzuschließen. Dadurch werden grenzüberschreitende Transaktionen teurer, weshalb die Währungsfragmentierung auch dann ein praktisches Problem bleibt, wenn die Zahlungsnachricht selbst schnell übertragen wird.

Lösen politische Entscheidungsträger das falsche Problem, indem sie sich auf Zahlungsnetze statt auf Währungsmärkte konzentrieren?

Politische Entscheidungsträger und Aufsichtsbehörden, insbesondere Zentralbanken, konzentrieren sich darauf, grenzüberschreitende Zahlungen zu ermöglichen, vor allem im Privatkundengeschäft. Auf der Ebene hoher Beträge funktionieren Systeme bereits über das Korrespondenzbankensystem, daher besteht eine Lücke vor allem darin, grenzüberschreitende Zahlungen für Privatkunden einfacher zu machen.

Es fließen erhebliche Investitionen in regionale Echtzeit-Zahlungssysteme, die grenzüberschreitende Zahlungen auf subregionaler Ebene ermöglichen sollen. In Ostafrika hat die East African Community einen Masterplan veröffentlicht, um die Interoperabilität in der Region zu ermöglichen, einschließlich Arbeiten zur Einrichtung eines regionalen Echtzeit-Zahlungssystems für die EAC.

Ähnliche Initiativen gibt es auch in anderen Teilen des Kontinents. In Westafrika hat die West African Economic and Monetary Union ein regionales Echtzeit-Zahlungssystem vorgestellt, das acht Länder verbindet. In Zentralafrika verbindet GIMAC Pay sechs Länder in der Central African Economic and Monetary Community. In der SADC zielt das System Transactions Cleared on an Immediate Basis (TCIB) darauf ab, die Infrastruktur für grenzüberschreitende Zahlungen in den 16 Ländern der Region bereitzustellen, wobei bereits etwa sechs bis acht Länder angeschlossen sind.

Die Investitionen laufen also. Mehr Zentralbanken prüfen, wie sofortige grenzüberschreitende Zahlungen ermöglicht werden können. Wenn diese vier Systeme verbunden werden, könnten mehr als 60% und möglicherweise 70% der afrikanischen Länder erreicht werden. Das würde eine deutlich breitere Interoperabilität schaffen. Eine Person in Kenia könnte dann über verbundene Systeme mit jemandem in Kamerun, Côte d’Ivoire und anderen Ländern transagieren.

Die Interessenvertretung von AfricaNenda ist daher kontinental ausgerichtet. Um den Weg zu reibungslosen grenzüberschreitenden Transaktionen in Afrika zu beschleunigen, braucht es eine Harmonisierung der Regulierung. Die Regulierungsbehörden müssen zusammenkommen, um die Hürden zu identifizieren, insbesondere bei der Regulierung von Zahlungssystemen, Echtzeit-Zahlungssystemen, Interoperabilität und der Lizenzierung unterschiedlicher Akteure in verschiedenen Ländern.

Außerdem gibt es die Möglichkeit, Lizenzen länderübergreifend zu passportieren. Das könnte den Weg zu fairen Wettbewerbsbedingungen beschleunigen, sodass man – unabhängig davon, wo man sich in Afrika befindet – mit einem einzigen Tool auf dem Telefon Geld in verschiedene afrikanische Länder senden kann.

Denken Sie daran, was das für die African Continental Free Trade Area bedeuten könnte. AfCFTA will den innerafrikanischen Handel von derzeit rund 15% auf etwa 50% oder 60% steigern. Wenn grenzüberschreitende Zahlungen einfacher werden, könnte das erhebliche wirtschaftliche Auswirkungen haben.

Werden grenzüberschreitende Zahlungssysteme die Abhängigkeit vom Dollar verringern oder nur verdecken?

Ich glaube, wir bewegen uns in diese Richtung, weil wir erkennen, dass das derzeitige System die Kosten grenzüberschreitender Zahlungen erhöht. Die Weltbank schätzt, dass die Überweisung von 200 $ an Rücküberweisungen in Afrika 8,78% des gesendeten Betrags kostet. Bei einer Transaktion über 200 $ entspricht das etwa 16 $ oder 17 $.

Die Sustainable Development Goals (SDGs) wollen diese Kosten auf 3% senken. Ein großer Teil der 8,78%-Kosten entsteht durch Devisentransaktionen, die erforderlich sind, wenn man zu einer Hartwährung zurückkehren und dann wieder in die lokale Währung umrechnen muss.

Im Rahmen der Harmonisierung der Regulierung arbeiten die Aufsichtsbehörden auch an Alternativen zu den bestehenden Abwicklungsarrangements. Sie prüfen Möglichkeiten, Abwicklung zu ermöglichen und über Echtzeit-Zahlungssysteme neuere Wege zu nutzen, um bessere Lösungen für grenzüberschreitende Transaktionen zu finden.

Die zentrale Frage lautet letztlich, wie sich die Abwicklung optimieren lässt, wenn man von einer Währung in eine andere transagiert und im gesamten Ökosystem eine Mehrwährungsabwicklung erfolgt. Das ist ein Bereich, in dem ich weitere Arbeit erwarte.

Ich freue mich auf mehr Innovation in diesem Bereich sowie darauf, dass Zentralbanken an einem Rahmenwerk für die regulatorische Harmonisierung in Afrika arbeiten. Genau dafür setzen wir uns bei AfricaNenda ein. Der Rahmen sollte auch die Abwicklungskomponente grenzüberschreitender Transaktionen abdecken.

Wenn bessere Abwicklungslösungen gefunden werden, sollten auch die Kosten grenzüberschreitender Zahlungen sinken.

Welche Währungen werden zu regionalen Abwicklungswährungen, und welche laufen Gefahr, zurückzubleiben?

Es gibt bereits einige Beispiele regionaler Währungsarrangements, auch wenn sie sich in unterschiedlichen Stadien befinden.

In der East African Community haben sich die Länder seit vielen Jahren darauf verständigt, eine gemeinsame Währung zu schaffen. Das ist noch nicht Wirklichkeit geworden, bleibt aber Teil des EAC-Protokolls und des breiteren Weges zu regulatorischer Harmonisierung und regionaler Integration.

In Westafrika und Zentralafrika bestehen bereits Wirtschafts- und Währungsunionen. Die Zentralbank der westafrikanischen Staaten und die Zentralafrikanische Zentralbank arbeiten innerhalb dieser Währungsarrangements.

In Westafrika ist der CFA-Franc die gemeinsame Währung der acht Länder der West African Economic and Monetary Union, was bedeutet, dass diese Länder ihn für grenzüberschreitende Transaktionen innerhalb der Union nutzen können.

In Zentralafrika wird der CFA-Franc ebenfalls in den sechs Ländern der Währungsunion verwendet. Das ist ein weiteres Beispiel dafür, dass Länder innerhalb eines regionalen Wirtschafts- und Währungsarrangements eine gemeinsame Währung nutzen.

Dann gibt es das Beispiel der SADC. Das regionale Zahlungssystem TCIB verwendet den südafrikanischen Rand als Abwicklungswährung für die Länder, die bereits angeschlossen sind und über das System Transaktionen durchführen. Rund sechs Länder sind bereits beigetreten und nutzen das System.

Das sind konkrete Beispiele für das, was auf subregionaler Ebene möglich ist. In manchen Fällen teilen Länder bereits eine Währung, weil sie Teil einer Wirtschafts- und Währungsunion sind. Im Fall von TCIB wird der Rand als Abwicklungswährung für Länder verwendet, die dem regionalen Zahlungssystem beigetreten sind.

Afrikanische Währungen werden also bereits über ihre Binnenmärkte hinaus für regionale Abwicklung genutzt. Die Frage ist, wie sich diese Arrangements parallel zum breiteren Vorstoß für Zahlungsinteroperabilität weiterentwickeln können.

Könnten Währungsbeschränkungen zur nächsten großen Hürde für den handel im Rahmen der AfCFTA werden?

Die Währungsabwicklung ist ein Thema, das angegangen werden muss, während Afrika auf einen tieferen grenzüberschreitenden Handel hinarbeitet. Die Verbindung von Zahlungssystemen kann den Austausch von Zahlungsinformationen schneller und einfacher machen, aber die eigentliche Abwicklung des Geldes muss weiterhin erfolgen.

Wo Währungen nicht direkt konvertierbar sind, benötigen Zahlungsdienstleister Abwicklungsarrangements, um Geld zwischen Ländern zu bewegen. Solche Arrangements können Transaktionen verteuern, insbesondere wenn eine Hartwährung zwischen zwei lokalen Währungen zwischengeschaltet werden muss.

Deshalb muss die Regulierungsarbeit über die technische Zahlungsinfrastruktur hinausgehen. Die Regulierungsbehörden müssen an den Regeln für Zahlungssysteme, Interoperabilität, Lizenzierung und Abwicklung arbeiten, damit diese Systeme grenzüberschreitend reibungsloser funktionieren können.

Unser Ziel ist es, regionale Systeme miteinander zu verbinden und regulatorische Hürden abzubauen. Das langfristige Ziel ist, dass man unabhängig davon, wo man sich in Afrika befindet, mit einem einzigen Tool auf dem Telefon Geld in verschiedene Länder senden kann.

Wenn das gelingt, kann es das Ziel der AfCFTA unterstützen, den innerafrikanischen Handel zu steigern. Zahlungen für Menschen und Unternehmen billiger und einfacher über Grenzen hinweg zu machen, ist ein Teil davon, die Bedingungen für dieses Wachstum zu schaffen.

Was hat Nigeria getan, um das Reifestadium bei Sofortzahlungen zu erreichen?

Über den State of Instant and Inclusive Payment Report hat AfricaNenda ein Spektrum für die Inklusivität von Echtzeit-Zahlungssystemen verwendet. Dabei wird der Weg von einem Basissystem über ein fortgeschrittenes Niveau bis hin zu einem ausgereiften System betrachtet.

Auf der Basisebene hat ein System zwei Hauptanwendungsfälle. Es unterstützt Person-zu-Person- und Person-zu-Unternehmen-Transaktionen und ermöglicht mobilen Zugang. Von dort aus kann ein System zu einem fortgeschrittenen Inklusionsniveau übergehen. In dieser Phase sind Banken und Nichtbanken interoperabel, und die Zentralbank ist an der Governance des Systems beteiligt.

Im Reifestadium werden deutlich breitere Anwendungsfälle erwartet. Es geht dann nicht mehr nur darum, dass Privatpersonen Unternehmen bezahlen. Unternehmen sollten andere Unternehmen über B2B-Transaktionen bezahlen können. Privatpersonen sollten Mittel von der Regierung über G2P-Transaktionen erhalten und Zahlungen an die Regierung über P2G-Transaktionen leisten können.

Zu den breiteren Anwendungsfällen sollten auch grenzüberschreitende Transaktionen gehören. Ein ausgereiftes System benötigt außerdem Standards und Überwachungssysteme für die Rechtsdurchsetzung zugunsten von Verbrauchern. Verbraucher müssen geschützt werden, und eine Aufsicht ist erforderlich, um sicherzustellen, dass die Anforderungen an den Verbraucherschutz erfüllt werden.

Das System muss außerdem für Verbraucher erschwinglich sein. Die Kosten müssen für den Endnutzer so niedrig wie möglich sein.

Auf dem Reifestadium erwartet AfricaNenda ein digitales Ökosystem, das Verbrauchern mehr Nutzen bietet als Bargeld. Jede gewünschte Finanztransaktion sollte digital möglich und interoperabel sein. Man sollte nicht Konten bei verschiedenen Anbietern benötigen, nur um unterschiedliche Transaktionen durchzuführen. Es sollte außerdem kostengünstig und erschwinglich sein.

Nigeria hat einen langen Weg hinter sich, und es ist wichtig, dies als Weg zu verstehen. Das Erreichen der Reife erfordert Investitionen in Zeit, Technologie und Infrastruktur.

Nigeria verfügt über eines der ältesten Echtzeit-Zahlungssysteme in Afrika. Das Land hat erheblich in seine Infrastruktur investiert, um sicherzustellen, dass das System robust, langfristig tragfähig und leistungsfähig ist. Dies geschah über einen gestaffelten Entwicklungsansatz, bei dem unterschiedliche Anwendungsfälle mit der Weiterentwicklung des Systems aufgebaut wurden.

Nigeria bietet heute Person-zu-Person-, Person-zu-Unternehmen- und B2B-Transaktionen an. Über das Nigeria Instant Payment System, NIPS, verfügt es zudem über grenzüberschreitende Fähigkeiten.

Ein weiterer wichtiger Bestandteil von Nigerias Fortschritt war die digitale Identitätsinfrastruktur. Das Land hat die Bank Verification Number, oder BVN, genutzt und das Zahlungsökosystem mit digitaler Identität verknüpft. Das hat elektronische Know-your-Customer-Prüfungen erleichtert und dazu beigetragen, das Zahlungssystem zu stärken.

Nigeria hat auch bei den Gebühren erhebliche Fortschritte gemacht. Das System begann mit höheren Gebühren, doch diese wurden auf ein sehr niedriges Niveau gesenkt. Die Gebühren im Ökosystem sind transparent, was für Verbraucher wichtig ist. Auf der SIPS-Veranstaltung im vergangenen Jahr setzte sich der CEO sogar dafür ein, das System in Nigeria in Richtung Nullgebühren zu entwickeln.

Das System gewährleistet außerdem eine breite Beteiligung im gesamten Ökosystem. Banken, Nichtbanken, Mikrofinanzinstitute und Mobilfunknetzbetreiber sind beteiligt. Es hat die größte Zahl an Teilnehmern im Ökosystem.

Der Verbraucherschutz war ein weiterer wesentlicher Bestandteil von Nigerias Entwicklung. Es wurde viel daran gearbeitet, Betrug im Ökosystem zu bekämpfen und zu verhindern. Dashboards ermöglichen es, Betrugsfälle in Echtzeit zu verfolgen und sicherzustellen, dass Teilnehmer bei Betrug Abhilfe für Verbraucher leisten.

Diese Arbeit erfolgte auch in Zusammenarbeit mit der Central Bank of Nigeria (CBN). Die Infrastruktur ermöglicht das Echtzeit-Zahlungsökosystem, während das breitere System so entwickelt wurde, dass es die größtmögliche Bandbreite an Anwendungsfällen unterstützt.

Nigeria hat daran gearbeitet, die breiteste Palette an Anwendungsfällen zu ermöglichen, den Verbraucherschutz gemeinsam mit der Zentralbank zu stärken und die Kosten für Verbraucher auf ein sehr niedriges Niveau zu senken. Diese Kombination hat dazu beigetragen, dass das Land das Reifestadium erreicht hat.

Als AfricaNenda diese Arbeit 2022 begann, befand sich Nigerias System auf der Basisebene. Es entwickelte sich im Laufe der Zeit weiter und hat inzwischen das Reifestadium erreicht. Die Organisation hofft, die Entwicklung weiterer Echtzeit-Zahlungssysteme in Richtung Reife in den kommenden Jahren zu unterstützen.