Aave-Gründer Stani Kulechov hat bestätigt, dass das Protokoll seine Deployments auf mehreren Blockchains, darunter Scroll und zkSync, im Rahmen einer breiteren Initiative zur Straffung der Abläufe und zur Reduzierung wirtschaftlicher und technischer Risiken zurückfahren wird. Der Schritt betrifft rund 98,1 Millionen US-Dollar an Einlagen und 15,6 Millionen US-Dollar an ausstehenden Schulden – ein Bruchteil von Aaves rund 14,3 Milliarden US-Dollar Total Value Locked, aber ein bedeutender Schritt bei der Konsolidierung der weit verzweigten Präsenz über 23 Chains.

Stilllegung von 50 Asset-Reserves mit geringer Nutzung

Aave, weithin als das größte Lending-Protokoll im dezentralen Finanzwesen mit rund 14,3 Milliarden US-Dollar Total Value Locked über 23 Chains anerkannt, befindet sich in einer bedeutenden Übergangsphase. Kulechov kündigte die Stilllegung von 50 Asset-Reserves mit geringer Nutzung an, darunter auch das Auslaufen von 21 ausgereiften Pendle-Principal-Tokens. Pendle, ein Yield-Trading-Protokoll, trennt ertragsbringende Vermögenswerte in Principal Tokens (PT) und Yield Tokens (YT); wenn PTs die Fälligkeit erreichen, werden sie im Wesentlichen zu einlösbaren Hüllen für den zugrunde liegenden Vermögenswert, was ihren Nutzen als eigenständige Lending-Märkte verringern kann. Die Entscheidung spiegelt eine Strategie wider, sich auf höherwertige Assets zu konzentrieren und die operative Effizienz des Protokolls zu verbessern.

Chain-Deployments, die eingestellt werden

Zusätzlich zu den Reserve-Stilllegungen wird Aave seine Deployments auf sechs Netzwerken beenden: Scroll und zkSync, beide Ethereum Layer 2 Zero-Knowledge-Rollups; Sonic, das Netzwerk, das Fantom nachfolgte; Metis, ein Ethereum Layer 2; Soneium, eine auf Unterhaltung ausgerichtete Chain, entwickelt von Sony Block Solutions Labs; sowie Aptos, eine Layer-1-Blockchain auf Basis der Move-Programmiersprache. Das Protokoll nannte als Hauptgrund für den Rückzug die Notwendigkeit, sowohl wirtschaftliche als auch technische Risiken im Zusammenhang mit der Aufrechterhaltung wenig genutzter Märkte zu verringern.

Das Ausmaß der Anpassung ist bemerkenswert. Zusammen betreffen die Änderungen 98,1 Millionen US-Dollar an Einlagen und 15,6 Millionen US-Dollar an Krediten. Für DeFi-Teilnehmer, die Vermögenswerte über die betroffenen Reserves und Chains bereitgestellt oder geliehen haben, wird der Übergang Aufmerksamkeit für den aktualisierten Deployment-Zeitplan des Protokolls erfordern.

Strategische Begründung

Aave fungiert als permissionless Plattform für das Verleihen und Entleihen von Kryptowährungen und ermöglicht es Nutzern, Rendite auf Einlagen zu erzielen und gegen Sicherheiten Kredite aufzunehmen. Protokolländerungen bei Aave werden über Aave Governance vorgeschlagen und genehmigt, einen DAO-Prozess, in dem AAVE-Token-Inhaber über Parameteranpassungen, Marktlistings und Deployments abstimmen. Die Entscheidung, wenig genutzte Reserves auslaufen zu lassen, steht im Einklang mit dem erklärten Ziel des Protokolls, Stabilität zu wahren, Komplexität zu reduzieren und die allgemeine Nutzererfahrung im Ökosystem zu verbessern.

Die Konsolidierung spiegelt zudem einen breiteren Trend im DeFi-Bereich wider, in dem Protokolle, die sich im Zeitraum 2021–2023 aggressiv über mehrere Chains ausgedehnt haben, nun den Aufwand für Deployments neu bewerten, die keine nennenswerte Nutzung erzeugen. Jede zusätzliche Chain und jede Reserve verursacht laufende Kosten bei Oracle-Integration, Smart-Contract-Audits, Liquiditätsüberwachung und Governance-Verwaltung. Durch die Verkleinerung der aktiven Reserve-Liste und der Chain-Anzahl will Aave technische Ressourcen effizienter einsetzen und die Exponierung gegenüber potenziellen Schwachstellen in Märkten mit geringer Liquidität verringern.

Wie Wu Blockchain auf X berichtete, beschreibt die Ankündigung einen strukturierten Auslauf statt einer sofortigen Abschaltung, wodurch Nutzer Zeit erhalten, ihre Positionen neu zu strukturieren.

Stakeholder und Protokollteilnehmer werden ermutigt, die offiziellen Aave-Governance-Kanäle für detaillierte Zeitpläne und Migrationshinweise zu den betroffenen Reserves und Chain-Deployments zu verfolgen.

Quelle: Coinfomania