Ein Haushaltseinkommen von über 500.000 US-Dollar mag finanziellen Stress ausschließen. Doch ein erheblicher Anteil der Amerikaner, die so viel verdienen, sagt, dass er kaum vorankommt.

Mehr als ein Drittel der Befragten mit einem Haushaltseinkommen von über 500.000 US-Dollar – 36,6 % – gibt an, hauptsächlich von Lohn zu Lohn zu leben, wie aus dem jährlichen Retirement Survey and Insights Report 2026 von Goldman Sachs Asset Management hervorgeht. Nur eine Gruppe meldete einen höheren Anteil: Haushalte mit weniger als 50.000 US-Dollar Einkommen, wo 60,8 % dasselbe angaben.

Die erste zentrale Erkenntnis des Berichts rahmt das breitere Problem ein. Wohnen, Gesundheitsversorgung, Bildung, Pflege und Alltagskosten haben das Lohnwachstum seit Jahrzehnten übersteigt und den Haushalten weniger Spielraum zum Sparen gelassen. „Die Herausforderung ist nicht mehr die Teilhabe", schrieb Goldman. „Es sind konkurrierende Bedürfnisse."

Die Preise steigen schneller als die Löhne

Das Muster wird die meisten Amerikaner kaum überraschen. Die Verbraucherpreise sind laut Verbraucherpreisindex des US-Arbeitsministeriums (Bureau of Labor Statistics) in den vergangenen fünf Jahren um rund 22 % gestiegen, was die Kosten für Lebensmittel, Gesundheitsversorgung, Miete und Hypotheken in die Höhe getrieben hat. Konkret bedeutet das: Waren und Dienstleistungen, die vor fünf Jahren 100 US-Dollar kosteten, kosten heute etwa 122 US-Dollar. Auch Brennstoffe verschärfen die Klemme: Die Benzinpreise stiegen im August im Jahresvergleich um 27,4 %.

Die Haushalte haben mehr Einkommen, um diese Kosten zu tragen, als früher. Das Medianeinkommen der Haushalte erreichte 2025 laut Census Bureau mit 87.460 US-Dollar einen Rekordwert. Trotzdem sagen viele Familien, dass steigende Preise sowohl ihre monatlichen Budgets als auch ihre langfristigen Ersparnisse belasten.

Die Belastung besteht fort, obwohl die Gesamtwirtschaft stabil wirkt. Die Arbeitslosigkeit lag im September bei 4,2 %, und die Konsumausgaben stiegen im August laut Bureau of Economic Analysis um 190,8 Milliarden US-Dollar. Unterhalb der starken Beschäftigung und der widerstandsfäh Ausgaben identifiziert Goldmans Bericht „wachsende finanzielle Belastungen, die die langfristige Vorsorbereitschaft gefährden".

Auch der Schwung beim Alterssparen ist ins Stocken geraten. Der Anteil der erwerbstätigen Befragten, die ihre Altersvorsorge erhöht haben, fiel von 55 % im Jahr 2025 auf 39 % in diesem Jahr – ein Rückgang von mehr als 16 Prozentpunkten, den Goldman als größten Einjahresrückgang seit 2020 bezeichnete. Da die Umfrage year über year dieselben Fragen stellt, dient die Zahl als Vorher-Nachher-Maßstab für das Sparverhalten – und künftige Ausgaben des Berichts zeigen, ob sich der diesjährige Rückzug als vorübergehend erweist oder einen dauerhaften Wandel markiert. Jüngere Arbeitnehmer spüren die Klemme besonders deutlich; wie Fortune bereits berichtete, nehmen viele eine zusätzliche Arbeit auf, um über die Runden zu kommen.

Eine U-förmige Kurve der finanziellen Belastung

Der auffälligere Befund ist, wie viele Haushalte, die rund 5,7-mal so viel verdienen wie der nationale Median, sagen, dass sie gerade so über die Runden kommen. Die Umfrage stützte sich auf Antworten von 5.106 Personen, darunter 3.612 Arbeitnehmer und 1.494 Rentner im Alter von 45 bis 75 Jahren. Die Altersspanne verschärft die Lage: Die Befragten umfassen Arbeitnehmer kurz vor dem Ruhestand sowie bereits pensionierte Personen – Lebensphasen, in denen weniger Erwerbsjahre bleiben, um eine Unterdeckung beim Sparen auszugleichen. Die Befragten wählten eine von drei Beschreibungen ihrer Finanzlage: hauptsächlich von Lohn zu Lohn leben und Schwierigkeiten, bei langfristigen Zielen voranzukommen; moderate Fortschritte machen; oder sowohl bei kurz- als auch bei langfristigen Zielen erhebliche Fortschritte erzielen.

Goldman gruppierte die Befragten in sechs Einkommensbänder: unter 50.000 US-Dollar; 50.000 bis 100.000 US-Dollar; 100.000 bis 200.000 US-Dollar; 200.000 bis 300.000 US-Dollar; 300.000 bis 500.000 US-Dollar; und über 500.000 US-Dollar. Der Anteil derjenigen, die von Lohn zu Lohn leben, fiel vom niedrigsten Band mit 60,8 % auf 22,2 % bei Haushalten mit 100.000 bis 200.000 US-Dollar, stieg dann auf 34,2 % im Bereich 300.000 bis 500.000 US-Dollar und auf 36,6 % im obersten Band.

Haushalte mit 200.000 bis 300.000 US-Dollar Einkommen waren am wahrscheinlichsten mit erheblichen Fortschritten. In diesem Band sagten 42,2 %, dass sie sowohl bei kurz- als auch bei langfristigen Finanzzielen nennenswerte Fortschritte machen.

Die Kreditkartengewohnheiten folgen derselben Kurve. Etwa 46 % der Haushalte mit mehr als 500.000 US-Dollar Einkommen sagen, dass sie ihre Kreditkartenbilanzen typischerweise nur mit dem Mindestbetrag oder weniger abbezahlen – nahezu identisch mit den 47 % der Haushalte mit weniger als 50.000 US-Dollar und deutlich über den 30 % der Haushalte mit 200.000 bis 300.000 US-Dollar. Wer nur den Mindestbetrag zahlt, trägt per definitionem ein Guthaben von Monat zu Monat weiter und zahlt darauf Zinsen.

Top-Verdiener verschieben zudem ihre Pläne. Achtzig Prozent der Befragten mit mehr als 500.000 US-Dollar Einkommen sagen, dass sie ein wichtiges Finanzziel verschieben mussten, obwohl sie erwerbstätig sind – der höchste Anteil aller Einkommensgruppen. 45 % sagen, dass sie insbesondere die Altersvorsorge aufgesch haben, ebenfalls der höchste Anteil aller Gruppen.

Warum sich hohe Gehälter nicht immer groß anfühlen

Goldman sagt, dass sich die Belastung oben anders ausnimmt als der Kampf unten. Haushalte mit niedrigerem Einkommen versuchen, die Grundbedürfnisse zu decken. Höhere Verdiener verweisen auf komplexere Finanzlagen, höhere Lebensstilerwartungen, größere feste Verpflichtungen und eine Lücke zwischen dem Ruhestand, den sie sich vorstellen, und dem, was sie tatsächlich gesichert haben.

In der Praxis kann das eine größere Hypothek, teurere Autos, Privatschulgebühren und häufiges Reisen bedeuten – die Art von Lifestyle-Inflation, die eine Gehaltserhöhung lautlos auffressen kann. Es ist ein vertrautes Muster unter den sogenannten HENRYs, oder „high earners, not rich yet" (hohen Verdienern, die noch nicht reich sind).

Familiäre Verpflichtungen spielen bei jedem Einkommensniveau eine Rolle. „Personen mit höherem Einkommen können die finanziellen Anker ihrer erweiterten Familie sein", sagte eine Sprecherin von Goldman Sachs gegenüber Fortune.

Der Bericht stellt außerdem fest, dass zwei Haushalte dieselbe Belastung aus sehr unterschiedlichen Gründen melden können. Bei dem einen kann es bedeuten, dass er Schwierigkeiten hat, die Rechnungen zu bezahlen; bei dem anderen, dass Ausgaben und Erwartungen schneller gewachsen sind als das Einkommen. Die Ergebnisse sind Selbstaussagen, und die meisten Top-Verdiener fühlen sich in ihren Jobs weiterhin sicher: 87 % der Befragten mit mehr als 500.000 US-Dollar Einkommen sagen, dass ihre Arbeit einen stabilen Weg zu langfristiger finanzieller Sicherheit bietet.

Dennoch stellen die Daten eine gängige Annahme infrage, schrieb Goldman: Mehr Einkommen kauft nicht automatisch mehr finanzielle Sicherheit. Die nächsten Erkenntnisse über die Klemme zwischen Preisen und Löhnen werden aus routinemäßig veröffentlichten Regierungsdaten kommen – monatliche Aktualisierungen des Verbraucherpreisindexes und die jährlichen Einkommenszahlen des Census Bureau werden zeigen, wie sich dieses Gleichgewicht entwickelt.

Diese Geschichte erschien ursprünglich auf Fortune.com.