Neue Schätzungen für die Social-Security-COLA 2027 nach aktuellen Inflationsdaten veröffentlicht
Wichtige Erkenntnisse
- •Die COLA 2027 für die Social Security wird auf Basis der Inflationsdaten von Juli und der Prognosen für die verbleibenden zwei Berechnungsmonate in einer Spanne von 3,2% bis 3,6% erwartet.
- •Die Senior Citizens League schätzt, dass ihre Prognose von 3,6% die durchschnittliche monatliche Leistung um rund $70 von $1,937.53 auf $2,007.28 erhöhen würde.
- •Die offizielle COLA 2027 wird am 14. Oktober 2026 nach der Veröffentlichung der September-CPI-Daten durch das Bureau of Labor Statistics bekannt gegeben; die Anpassung gilt ab Januar 2027.
- •Etwa 40% der älteren Leistungsbezieher sind bei mindestens der Hälfte ihres Haushaltseinkommens auf Social Security angewiesen, was die finanzielle Bedeutung der jährlichen Anpassung unterstreicht.
- •Zwischen fiskalpolitischen Organisationen und Seniorenverbänden besteht weiterhin Uneinigkeit über eine Reform der COLA, insbesondere darüber, ob der aktuelle CPI-W die Inflation im Ruhestand angemessen abbildet oder durch eine Kennzahl mit stärkerer Gewichtung von Gesundheits- und Wohnkosten ersetzt werden sollte.
Den Beziehern der Social Security — etwa 70 Millionen Amerikaner, darunter Rentner, Menschen mit Behinderung und Hinterbliebene — wird für 2027 voraussichtlich eine höhere Cost-of-Living Adjustment (COLA) gewährt als in diesem Jahr, auch wenn die Schätzungen nach den im Juli schwächer ausgefallenen Inflationsdaten etwas gesunken sind.
Nach dem Gesetz wird die jährliche Social-Security-COLA auf Grundlage der Verbraucherpreisdaten (CPI) des Bureau of Labor Statistics (BLS) für die Monate Juli, August und September berechnet. Dabei wird eine bestimmte Variante des CPI-Datensatzes verwendet, bekannt als CPI-W, die die Ausgabengewohnheiten städtischer Lohn- und Gehaltsarbeiter abbildet. Die Anpassung soll die Zahlungen an die Leistungsempfänger an die steigenden Lebenshaltungskosten anpassen. Für viele Rentner hat die jährliche Anpassung ein erhebliches finanzielles Gewicht: Nach SSA-Daten sind rund 40% der älteren Leistungsbezieher bei mindestens der Hälfte ihres Haushaltseinkommens auf Social Security angewiesen. Für 2026 belief sich die COLA auf einen Anstieg von 2,8%.
Das BLS veröffentlichte am Mittwoch seine CPI-Daten für Juli; sie zeigten, dass die Verbraucherpreise im Vergleich zum Vorjahr um 3,4% gestiegen sind. Das lag unter dem Jahreswert von 3,5% im Juni.
Mehrere Organisationen haben inzwischen Schätzungen für die COLA 2027 auf Basis der Juli-Daten sowie Prognosen für die verbleibenden zwei relevanten Monate veröffentlicht. Diese Schätzungen setzen die Anpassung in eine Spanne zwischen 3,2% und 3,6%.
Das überparteiliche Committee for a Responsible Federal Budget (CRFB) veröffentlichte die niedrigste dieser Schätzungen und prognostiziert, dass die COLA am Ende bei 3,2% liegen wird, wenn die endgültigen Daten im Herbst veröffentlicht werden. In seiner Analyse stellte das CRFB fest, dass der CPI-W im Juli unverändert blieb und im Jahresvergleich um 3,4% gestiegen ist.
"Hohe COLAs können Senioren kurzfristig hilfreiche Unterstützung bieten, aber auch erhebliche Kosten für einen Social-Security-Rentenfonds verursachen, der nur noch sechs Jahre von der Zahlungsunfähigkeit entfernt ist", sagte das CRFB und fügte hinzu, dass bei einer Erschöpfung des Fonds automatische Leistungskürzungen von 22% erfolgen würden.
Das CRFB hat Reformen der COLA vorgeschlagen, die die Solvenz der Social Security stärken sollen, darunter eine COLA-Obergrenze für Bezieher mit hohem Einkommen sowie eine pauschale COLA. Seniorenverbände haben dagegen den umgekehrten Weg eingeschlagen und argumentiert, dass der CPI-W die Inflation, der Rentner tatsächlich ausgesetzt sind, zu niedrig ansetzt, weil er auf die Ausgabemuster von Haushalten im erwerbsfähigen Alter zugeschnitten wurde. Organisationen wie TSCL fordern seit Langem, den CPI-W durch eine experimentelle BLS-Kennzahl namens CPI-E zu ersetzen, die die Ausgaben von Amerikanern ab 62 Jahren abbildet und Gesundheit sowie Wohnen stärker gewichtet.
AARP, die Interessenvertretung für Menschen ab 50 Jahren, schätzt die COLA 2027 auf 3,5%. Dies ist das erste Mal, dass AARP eine COLA-Schätzung vor den Inflationsberichten des dritten Quartals veröffentlicht hat.
"Je früher wir ihnen verlässliche Informationen darüber geben können, wie stark ihre Leistungen [im nächsten Jahr] steigen könnten, desto früher können sie mit der Planung beginnen", sagte Rich Johnson, Vizepräsident für Financial Security bei AARP. "Es gibt viel Unsicherheit darüber, wie sich die Lebensmittelpreise und vor allem die Energiepreise in den nächsten zwei Monaten entwickeln werden. Das ist nicht in Stein gemeißelt."
Die Senior Citizens League (TSCL) veröffentlichte die höchste Schätzung und setzt die COLA 2027 auf 3,6%, was gegenüber der COLA 2026 einem Anstieg um 0,8 Prozentpunkte entspräche.
Laut der TSCL-Analyse würde die geschätzte COLA, wenn sie heute in Kraft treten würde, eine durchschnittliche monatliche Leistungserhöhung um $69.75 bedeuten und den Durchschnitt von $1,937.53 auf $2,007.28 anheben.
TSCL-Exekutivdirektorin Shannon Benton sagte in einer Stellungnahme: "Eine der Unbekannten in diesem Jahr war die Volatilität der Inflation. Sie begann das Jahr bei 2.2%, stieg bis Mai auf 4.4% und fiel im Juni wieder auf 3.5%."
"Eine solche Instabilität kann Prognosen durcheinanderbringen, aber unser Modell ist darauf ausgelegt, nicht jeder Spitze und jedem Rückgang hinterherzulaufen, was unsere Vorhersagen auf einem relativ stabilen Kurs gehalten hat", fügte Benton hinzu.
Die offizielle COLA 2027 wird am 14. Oktober 2026 nach der Veröffentlichung der CPI-Inflationsdaten für September durch das BLS bekannt gegeben. Die Anpassung tritt mit den Zahlungen an die Leistungsempfänger ab Januar 2027 in Kraft.
