Was ist Markttiefe?

Fortgeschritten2. Nov. 2026 · 4 Min. Lesezeit

Markttiefe (auch Depth of Market, market depth oder DOM) ist die sichtbare ruhende Größe am und nahe dem Top eines Orderbuchs — wie viel Kauf- und Verkaufsinteresse an jedem nahen Preis sitzt. Markttiefe beantwortet: „Wenn ich jetzt take, wie weit läuft meine Größe?

Definition

Markttiefe (auch Depth of Market, market depth oder DOM) ist die sichtbare ruhende Größe am und nahe dem Top eines Orderbuchs — wie viel Kauf- und Verkaufsinteresse an jedem nahen Preis sitzt.

Trader-Gefühl zuerst:

Markttiefe beantwortet: „Wenn ich jetzt take, wie weit läuft meine Größe?“ Spread zeigt die Lücke am Touch. Markttiefe zeigt, ob Ihre Größe hinter dieser Lücke noch passt.

Sie spüren Tiefe, wenn eine Market Order ein Level frisst, dann das nächste, dann das nächste. Der Durchschnittsfill wandert, sobald gestapelte Größe ausgeht. Dieser Walk ist, wofür Markttiefe da ist — bevor Sie auf Take klicken.

Im Trading

Live-Szene: SOL/USDT-Ask-Leiter, zwei Größen

Sie öffnen SOL/USDT auf einem liquiden Spot-Orderbuch — CEX oder wallet-first Orderbuch-DEX. Der Spread am Touch wirkt in Ordnung. Die Ask-Seite (illustrativ) zeigt:

Ask-Preis	Größe (SOL)	Kumuliert (SOL)	Grobe USDT, um bis hierhin zu räumen
180,10	40	40	~7.200
180,15	55	95	~17.100
180,20	30	125	~22.500
180,30	20	145	~26.100

Größe A — Kauf 30 SOL (~5.400 USDT).

Passt in den ersten Ask. Der Walk bleibt flach. Markttiefe sagt: Die Größe sitzt nahe am Top.

Größe B — Kauf 120 SOL (~21.600 USDT).

Räumt 180,10 + 180,15 und einen Teil von 180,20. Der Durchschnittsfill ist schlechter als der Top-Ask. Markttiefe sagt: dasselbe Buch, derselbe Spread — diese Größe läuft.

Das ist der Aha-Moment:

„Ah — das ist Markttiefe.“ Der Top-Preis ist nur der erste Schritt. Gestapelte Größe entscheidet, wie weit Ihre Order geht.

Ist der Screen ein reiner AMM-„SOL → USDT → Quote“, lesen Sie meist Pool- / Kurven-Tiefe, keine klassische DOM-Leiter → Was ist ein AMM?. Fill-Drift nach dem Absenden → Was ist Slippage?.

Wo Sie sie sehen

Sie sehen möglicherweise	Trader-Lesart
Orderbuch-Leiter	Preiszeilen mit Größe je Level
DOM- / Tiefen-Panel	Dichte Near-Top-Buchansicht
Depth Chart / Tiefenchart	Bid-/Ask-Größe als Balken oder Fläche nahe dem Mid
Amount / Size	Größe, die an diesem Preis ruht
Cumulative / Total	Größe, gestapelt vom Touch bis zu diesem Level

Manche UIs zeigen nur die obersten wenigen Levels. Andere lassen aufklappen. Lesen Sie, was sichtbar ist — das ist die Tiefe, mit der Sie wirklich planen können.

Größe je Level vs. kumulative Tiefe

Größe je Level = wie viel an einem Preis sitzt.
Kumulative Tiefe = wie viel Sie vom Touch abwärts (oder aufwärts) essen müssen, um einen ferneren Preis zu erreichen.

Urteil zur Größe braucht beides: Ein fettes Top-Level kann Leere dahinter verstecken; ein dünnes Top kann trotzdem auf einem tiefen Stack sitzen.

Dünnes Buch vs. tiefes Buch (gleicher Spread möglich)

Szene A — tief genug für die Größe.

Majors auf einem liquiden CEX oder Orderbuch-DEX zeigen oft sinnvolle Größe in den ersten Levels. Ein bescheidener Market Buy verlässt den Top-Ask kaum. Nächste Risiken bleiben real — Cancels, Fees, Timing — aber Markttiefe ist nicht der Blocker.

Szene B — dünn hinter einer sauberen Lücke.

Bester Bid und Ask können nur wenige Ticks auseinanderliegen (Spread wirkt „eng“), doch die ersten drei Asks halten fast keine Größe. Eine normale Größe läuft sofort.

Call: verkleinern, warten, vorsichtiges Limit oder skippen. Behandeln Sie eine enge Lücke nicht als Beweis für tiefe Größe.

Angezeigte Tiefe ist kein Versprechen

Ruhende Größe kann stornieren, wandern oder sich verstecken (Iceberg-Verhalten unterscheidet sich je Service). Eine „Wall“ auf dem Chart ist ein Snapshot, keine Garantie.

Praktische Gewohnheit: Nutzen Sie sichtbare Tiefe, um Größe zu planen, und rechnen Sie trotzdem damit, dass sich das Buch vor und während des Fills ändert.

Voller Kapazitäts- / Stress-Exit-Essay → Was ist Liquidität?.

Volle Leiter-Anatomie → Was ist ein Orderbuch?.

Urteilsschleife, bevor Sie Größe nehmen

Welche Seite verbrauche ich — Asks (kaufen) oder Bids (verkaufen)?
Wie viel Größe sitzt am Touch, und wie viel ist kumuliert über die nächsten Levels?
Passt diese Größe, ohne einen inakzeptablen Walk?
Ist das Buch dünn, auch wenn der Spread eng wirkt?
Scheitert die Tiefe schon am Größentest, verkleinern, warten, Limit oder skippen — hoffen Sie nicht, dass Slippage-Einstellungen ruhende Größe erfinden.

Kann / kann nicht

Kann

Near-Top-Größe als Pass-Meter für Größe lesen
Größen mit Level- und kumulativer Tiefe vergleichen
Fallen „enger Spread, dünnes Buch“ erkennen
Verkleinern oder skippen, wenn sichtbare Tiefe die Größe nicht absorbieren kann

Kann nicht

Tiefencharts als garantierte Fill-Karte behandeln
Engen Spread mit tiefer Größe gleichsetzen
„Markttiefe“ gegen „Liquidität“ tauschen, als wären es derselbe volle Essay
Ignorieren, dass AMM-Screens oft Pool-Tiefe zeigen, kein DOM

Handeln Sie später auf edgeX, lesen Sie Near-Top-Größe und ggf. die kumulative Ansicht auf dem Live-Buch für dieses Paar, bevor Sie Liquidität nehmen.

Nicht verwechseln mit

Markttiefe ≠ Spread. Spread = Bid–Ask-Lücke am Touch. Markttiefe = ruhende Größe dahinter → Was ist Spread?
Markttiefe ≠ Liquidität (voller Essay). Liquidität deckt Kapazität, Stress und breitere Verfügbarkeit ab → Was ist Liquidität?
Markttiefe ≠ das Orderbuch. Das Buch ist die Leiter selbst; Markttiefe ist die Größenlesart darauf → Was ist ein Orderbuch?
Markttiefe ≠ Slippage. Slippage = Drift zwischen erwartetem und tatsächlichem Fill nach dem Absenden → Was ist Slippage?
Markttiefe ≠ AMM-Pool-Tiefe. Pool-/Kurven-Inventar ist eine andere Engine → Was ist ein AMM?
Markttiefe ≠ Handelspaar. Das Paar benennt den Markt → Was ist ein Handelspaar?

Bereit für den nächsten Schritt?

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Haftungsausschluss

Dieser Inhalt dient ausschließlich Bildungszwecken und stellt keine Anlageberatung dar. Der Handel mit digitalen Assets und Derivaten ist mit Risiken verbunden. Stelle sicher, dass du die Produkte verstehst, und berücksichtige deine persönliche Situation, bevor du handelst.

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