Zondacrypto 曾是中東歐領先的加密貨幣平台，在兩名最高層主管失聯後全面停擺，數十萬用戶無法存取自己的資金。

這起事件已成為整個產業對信任度的更廣泛考驗。該產業多年來一直試圖爭取主流認可與更嚴格的監管。當平台無法說明客戶資產存放何處，或由誰負責時，原本只是例行的不確定性也可能迅速演變成用戶危機。

影響不僅限於交易所發跡的波蘭與愛沙尼亞。加密貨幣在政治與制度層面獲得更多接受，部分原因在於美國總統 Donald Trump；《New York Times》指出，其家族持有的加密貨幣事業據報獲利達 $1.4 billion。儘管如此，Zondacrypto 仍顯示出這個產業中老問題的詐欺風險依然存在。CoinMarketCap 數據顯示，其 ZND 代幣已下跌 99.9% 的價值，而存放客戶存款的平台自 4 月以來一直離線。

四年內兩位負責人相繼消失

該平台於 2014 年在 Katowice 以 BitBay 之名成立，由 Sylwester Suszek 創辦。Suszek 是一名礦工之子，曾被波蘭媒體稱為「crypto king」。根據《Cryptopolitan》先前報導，Suszek 於 2022 年 3 月、年僅 34 歲時失蹤；當時他前往 Katowice 附近的一處燃料倉庫會見其同夥 Marian Wszolek。

其家屬認為他遭到綁架並被殺害。波蘭檢方後來以有組織犯罪成員、大規模加值型營業稅（VAT）詐欺、洗錢，以及與 Suszek 失蹤有關的非法剝奪自由等罪名起訴 Wszolek。據《Times》報導，Wszolek 之後也失蹤。

代表 Suszek 的律師 Przemyslaw Kral 之後接管了公司事務。他最後一次對外聯繫是在 2026 年 4 月 16 日透過社群媒體，當時他要求所有客戶保持冷靜。自那之後已過四個月，儘管《Times》稱曾在以色列、波札那和杜拜等地見過他。

代表無法取回資產客戶的華沙律師 Robert Nogacki 直言：

「從第一天起就是一場詐騙。」

只有失蹤者才能打開的錢包

Kral 曾向焦急的客戶保證，Zondacrypto 持有 4,500 枚 Bitcoin，當時價值約 $336 million，而只有 Suszek 持有私鑰。

然而，區塊鏈鑑識公司 Recoveris 的說法推翻了這一說法。根據其調查，Zondacrypto 的主要 Bitcoin 熱錢包持有量已從 2024 年 8 月的每月最高平均 55.7 BTC，下降 99.7% 至 2026 年 3 月的 0.18 BTC。截至 4 月 1 日，Zondacrypto 僅剩 0.086 BTC，約值 $9,700。

Recoveris 指出，類似的歐洲交易所主要熱錢包平均持有 308 BTC。該公司還表示，在 2025 年 12 月中旬至 4 月初之間，已有 511 筆交易從 Zondacrypto 錢包轉至 Kraken 的存款地址，總值約 $21 million。

該交易所拒絕提供錢包地址作為其冷儲備證明，並援引歐盟 MiCA 與 DORA 規則。但這兩項規範都沒有禁止揭露相關資訊。

愛沙尼亞撤銷牌照，布魯塞爾時限屆滿

2026 年 6 月 29 日，愛沙尼亞金融情報單位（FIU）撤銷了 Zondacrypto 母公司 BB Trade Estonia OÜ 的營運牌照。早在 5 月 18 日，FIU 就已暫時中止該公司的部分牌照，禁止其接收新客戶。

該機構補充說，其職責僅限於監督反洗錢法遵，不負責確認客戶資金是否 वास्तव存在且安全保管。

這起崩潰事件的時點也增添了戲劇性。MiCA 第 143 條規定，依既有國家制度營運的業者只能持續營運至 2026 年 7 月 1 日，或直到其申請獲得歐洲證券與市場管理局（ESMA）核准或駁回為止。Zondacrypto 的愛沙尼亞牌照在期限前兩天消失。

檢方將案件納入有組織犯罪調查

根據 8 月 3 日發布的聲明，Katowice 地區檢察署對 Zondacrypto 的調查已與西里西亞地區由國家檢察署有組織犯罪與貪腐部門主導的調查整併。

檢方對 BitBay 與 Zondacrypto 的設立與營運提出多項調查問題，其中也包括與 Suszek 失蹤有關的調查。

波蘭總理 Donald Tusk 指控 Zondacrypto 與俄羅斯犯罪集團及情報機構有關，並指出該公司與波蘭右翼政治人物及活動存在資金聯繫。他在 4 月 17 日於 Sejm 發言時表示，Zondacrypto 的成功起點是「來自俄羅斯黑手黨的資金」。

目前，該交易所的客戶只關心兩件事：存款的去向，以及兩名失聯高層的下落。