創辦人 Sylwester Suszek 失蹤已逾四年，至今仍下落不明。

執行長的儲備聲明缺乏經審計的證明，客戶提款在各市場陷入停擺。

該交易所倒閉後，波蘭與愛沙尼亞監管機構加強審查。

Zondacrypto 崩盤後已演變為金融與刑事雙重調查，起因於創辦人失蹤及前執行長滯留國外。這家倒閉的交易所導致數千名客戶無法動用資金，監管機構與檢方持續調查下落不明的資產及未經證實的儲備聲明。

創辦人失蹤為交易所蒙上長期陰影

Zondacrypto 前身為 2014 年由創辦人 Sylwester Suszek 創立的 BitBay，之後發展為中東歐最大的加密貨幣交易所之一。後來，波蘭的監管壓力促使該公司將註冊地遷至愛沙尼亞。

根據《紐約時報》8 月 23 日的報導，Suszek 於 2022 年 3 月 10 日前往波蘭 Czeladź 參加會議後失蹤。他的家人隨後收到訊息，聲稱他遭到綁架，寄件者並要求以比特幣作為釋放他的條件。

這些訊息描述了針對他的威脅，但調查人員從未證實最終發生了什麼事。四年多過去，他的命運至今仍無定論。

當局其後以與本案相關的綁架及洗錢罪名，起訴前合夥人 Marian Wszolek。然而，公開報導指出，Wszolek 在案件達成最終結論前也已失蹤。

Suszek 的失蹤後來成為該交易所所稱比特幣儲備相關聲明的核心。

執行長的儲備聲明備受審視

Suszek 失蹤後，律師 Przemysław Kral 成為更名後 Zondacrypto 的對外門面。該公司透過與歐洲足球俱樂部及波蘭奧林匹克委員會的贊助協議擴張版圖。

在這些行銷活動背後，2025 年底提款延誤日益嚴重，客戶投訴持續增加。Kral 起初將問題歸咎於技術故障，之後才對交易所的儲備發表更廣泛的聲明。

他其後表示，Zondacrypto 控制約 4,500 枚 BTC，當時價值約 3.3 億美元。據 Kral 所稱，只有 Suszek 持有解鎖這些錢包所需的私鑰。

然而，該公司從未公布經獨立審計的儲備證明來支持這些說法，在提款問題不斷增加之際，一項核心營運聲明始終未獲證實。

與 Suszek 不同，Kral 並未經官方證實失蹤。媒體報導指出他人在波蘭境外，包括以色列，而當局尚未公開證實已發出逮捕令或引渡請求。

Zondacrypto 網站於 4 月 23 日下線後，危機進一步加深，其 ZND 代幣價值下跌約 99.9%。

波蘭檢方估計客戶損失超過 3.5 億茲羅提（約 9,600 萬美元），數千名用戶至今仍無法提領資金。此外，愛沙尼亞金融情報單位在先前的監管行動後，於 6 月 29 日撤銷 BB Trade Estonia 的虛擬資產服務執照。

這項調查可能影響波蘭對歐盟《加密資產市場監管架構》（Markets in Crypto-Assets）的實施，並可能強化未來對交易所託管業務的監管。