XRP 正處於強勁的拋售潮之中,已連續六週收跌,目前徘徊在 8 月以來的最低水準附近。這波跌勢延續自 9 月開始的趨勢,當時 XRP 曾觸及 1.6535 美元的高點,同時也反映出整體加密貨幣市場的普遍疲軟。

加密貨幣恐懼與貪婪指數跌入恐懼區間

該代幣的急跌正值投資人對加密貨幣產業持續感到恐懼之際。「加密貨幣恐懼與貪婪指數」已暴跌至 27,深入恐懼區間,而幾個月前該指數曾高達 81。該指數以 0 到 100 分計算,一般而言低於 45 分屬恐懼,低於 25 分屬極度恐懼。

該指數的下滑與比特幣及其他山寨幣的廣泛回調同步發生。比特幣於 10 月觸及 87,400 美元後,目前已跌破 74,000 美元。所有加密貨幣的總市值已從近 3 兆美元降至 2.47 兆美元。

上週中期選舉後,市場情緒進一步惡化,美國選民以大幅差距支持民主黨。民主黨打破了德州、密西西比州等州的共和黨壁壘,如今將掌控眾議院與參議院,並擁有傳喚權。與共和黨不同,民主黨對加密貨幣產業的態度相對反對——參議員 Elizabeth Warren 即是典型代表,她將出任權力龐大的參議院銀行委員會主席。該委員會對銀行與證券監管機構擁有管轄權,是任何加密貨幣市場結構立法的核心,其領導人選因此被視為美國監管走向的重要風向球。

現貨 XRP ETF 資金流入消退

來自 SoSoValue 的數據顯示,現貨 XRP ETF 的需求已大幅下滑。這些基金本月未錄得任何資金流入,反而出現 52.9 萬美元的流出。與前兩個月形成鮮明對比:10 月基金流入 1,880 萬美元,9 月流入 1.21 億美元。

現貨 ETF 的意義不止於資金流向數字,因為它們將 XRP 敞口包裝成標準的券商產品,投資人無需開設加密貨幣交易所帳戶或自行保管資產。儘管如此,XRP 基金的表現仍優於追蹤其他主要幣種的產品。比特幣 ETF 本月流出超過 10 億美元,以太坊 ETF 流出則超過 3.5 億美元。

ETF 資金流入減少通常意味著美國散戶與機構投資人對該資產的需求正在減弱。在多數情況下,當 ETF 需求消退時,幣價往往跑輸大盤。由於 SoSoValue 每日發布資金流向數據,月初至今的數字可持續檢視需求是趨於穩定還是繼續萎縮。

多單清算攀升,未平倉合約量下滑

XRP 的下跌也受到多單清算增加的推動。多單清算於週日飆升至 3,030 萬美元,為 10 月 8 日以來的最高水準。多單清算是指交易所為避免更大損失而強制平倉槓桿持倉,被清算投資人的強制賣壓通常會對資產價格造成進一步下行壓力。

近幾個月來,多單清算金額已超過空單清算。清算潮的出現與 XRP 期貨未平倉合約量(即未結算衍生品合約的總價值)持續回落同步,顯示期貨市場對該代幣的需求正在消退。當未平倉量隨價格一同下跌時,通常代表現有持倉正在平倉離場,而非新資金進場。

技術面壓力加大

根據 TradingView 的週線圖分析,XRP 已跌破 1.2520 美元的關鍵支撐位,即 9 月 14 日的低點。該代幣持續處於 50 週指數移動平均線(EMA)之下——這是交易者用以區分多頭與空頭階段的長期趨勢指標——顯示空頭仍居主導地位,並已回落至 78.6% 斐波那契回撤位,這是技術分析師關注的潛在支撐區間之一。

基於這些訊號,分析認為該代幣可能繼續下跌,或將邁向 0.9783 美元的關鍵支撐位,即其 9 月低點。若 XRP 跌破具有重要心理意義的 1 美元關卡,該空頭觀點將獲得確認。

短期需關注的指標包括:週線收盤能否守穩 1 美元整數關卡、SoSoValue 每日數據中現貨 ETF 資金流向能否再度轉正,以及參議院銀行委員會新任領導層對加密貨幣監管的態度。

本文提供市場資訊,並非投資建議。加密貨幣價格可能劇烈波動,技術面預測不保證回報。讀者在做出投資決策前,應進行獨立研究並諮詢合格的金融專業人士。