XRP 帳本（XRPL）正在審議一項借貸標準，該標準可允許池化資產直接在帳本上為固定期限貸款提供資金。這份名為 XLS-66 的規範草案將建立在 XLS-65 單一資產保險庫之上，存款人透過該機制將資產存入共享池，並取得代表其在各池中權益的份額。此提案是帳本邁向原生 DeFi 更廣泛布局的一環；該帳本已於 2024 年啟用自動做市商（AMM）修正案 XLS-30。

根據該提案，貸款經紀商將建立並管理每個借貸池、核准貸款、設定費用，並定義第一損失資本要求。信用審查與借款人評估將維持在鏈下進行，而非依賴自動抵押品清算。經紀商可提供第一損失資本，在借款人違約時降低存款人的損失。該結構可支援 XRP、發行人背書資產或多用途代幣，且資金池的存取權限可維持公開或受限。

保險庫將持有池化借貸資產

在 XLS-65 之下，存款人會將單一資產存入保險庫，並依出資比例取得份額。這些份額可證明所有權，但一旦資金池開始為貸款提供資金，並不保證能立即取回現金。

每個資金池都需要自身的提款規則。池條款可載明提款請求是否進入排隊、是否適用放貸限額，以及在貸款存續期間保留多少流動資本可供使用。

貸款條款於帳本上追蹤

XLS-66 將允許經紀商與借款人建立包含本金、利率、還款時程、到期日與寬限期的貸款。貸款紀錄會直接在帳本上追蹤未償還本金與利息。

該系統也將支援逾期利息規則、開辦費用與提前還款手續費。若借款人超過寬限期仍未付款，經紀商可將貸款標記為受損或違約。

信用審查將維持在鏈下

該提案聚焦於無抵押借貸，不會引入自動出售抵押品或強制清算。相反地，經紀商會在 XRP 帳本之外，運用財務紀錄、法律協議、保證、交易歷史或其他信用審查來評估借款人。這有別於 Aave 與 Compound 等廣泛使用的 DeFi 借貸協議——在這類協議中，借款人通常需超額抵押貸款，且當抵押品價值下跌時，智慧合約會自動清算抵押品。XLS-66 則仿效傳統信貸市場的中介結構，由經紀商居於存款人與借款人之間。

此做法賦予經紀商在風險控制中的核心角色。存款人在將資產分配至資金池之前，需要取得有關借款人標準、集中度限額、法律條款以及經紀商放貸流程的資訊。

XLS-66 也將允許經紀商提供第一損失資本，以吸收部分違約損失。此保護的價值取決於準備金規模相對於資金池未償貸款的大小。

草案狀態與相依性

該提案目前仍為草案，並同時依賴 XLS-65 與 XLS-64。由於 XLS-66 直接建立在保險庫設計之上，其進度與 XLS-65 率先通過標準流程息息相關。XRPL 協議升級遵循帳本的修正案流程：已部署的變更僅在兩週期間內獲得驗證者持續支援後才會啟用，因此時程取決於驗證者的採用情況，而非固定的發布日期。

實際採用需要獲核准的標準、活躍的經紀商、借款人以及明確的資金池條款。

Evernorth 曾探索與 XRP 相關的去中心化金融（DeFi）機會，但所審閱的第一手資料中，並未指出任何由 Evernorth 營運的借貸池。

來源：Blockonomi