富國銀行將於今年秋季為其企業與商業銀行客戶推出代幣化存款，成為最新一家將區塊鏈技術整合至主流金融服務的大型美國銀行。

這項新服務將使客戶能夠利用區塊鏈形式的傳統銀行存款數位表示，進行全天候轉帳、結算與可編程支付。該服務最初將支援美元與英鎊交易，特別著重於提升機構客戶的跨境支付體驗。富國銀行表示，將根據客戶需求增加更多貨幣與市場。此舉正值銀行面臨來自穩定幣提供商與金融科技支付平台日益增長的競爭壓力之際，這些平台突顯了傳統代理銀行網路中固有的摩擦與延遲問題——尤其是仍可能需要數天才能清算的國際轉帳。

代幣化存款與穩定幣的比較

代幣化存款與穩定幣有本質上的不同，前者仍為在區塊鏈上表示的傳統商業銀行存款。由於它們保留在銀行的資產負債表上，因此可在現有的銀行與監管框架內運作——包括適用的FDIC存款保險保障——同時提供加速結算、持續可用性與可編程支付功能等優勢。隨著美國國會推進穩定幣立法，這一監管定位尤為重要，銀行業主張代幣化存款能提供區塊鏈的效率，而無需面臨穩定幣發行商長期以來存在的監管疑慮。

該平台的主要功能包括：

• 全天候轉帳與結算
• 可編程支付功能
• 美元與英鎊跨境交易
• 計劃於2027年擴展至更多貨幣

富國銀行表示，該平台將運行於其自有的專屬區塊鏈基礎設施，使銀行在安全性、營運與未來發展方面擁有更大的控制權。選擇獨立建構而非在推出時加入共享網路的決定，與摩根大通早期在建構行內平台、隨後再擴展至更廣泛互通性的做法相似。

更廣泛的產業轉變

此公告反映了華爾街日益擴大的趨勢，主要金融機構正越來越多地採用區塊鏈技術進行批發支付與財務營運。摩根大通的JPM Coin自2019年開始運作，以及花旗集團的Citi Token Services，已證明了機構對區塊鏈結算的需求；同時，一個由全美最大銀行組成的財團正合作開發一個共享代幣化存款網路，預計於明年推出。在國際方面，國際清算銀行一直在協調多國央行的代幣化試驗計畫，顯示民間部門與官方部門的倡議正趨向類似的基礎設施現代化方向。

傳統銀行正將代幣化存款定位為機構支付中穩定幣的受監管替代方案。業界參與者認為，代幣化銀行存款能將區塊鏈效率與商業銀行貨幣所固有的法律保障與信任相結合。隨著越來越多美國大型放貸機構推出競爭平台，一個關鍵的待解問題是這些系統最終是否能實現互通——還是企業客戶將面臨銀行特定代幣網路碎片化的局面。

管理約2.2兆美元資產的富國銀行，計劃於今年秋季稍晚向其企業客戶群提供此服務——這進一步證明基於區塊鏈的支付基礎設施正穩步成為主流銀行業務的一環。