委內瑞拉因幣安 P2P 套利逮捕三名「Los Binanceros」成員

委內瑞拉玻利瓦國家警察上週在馬拉開波逮捕三名男子，指控他們透過幣安的點對點平台從事貨幣套利計畫。此案引發委國加密貨幣使用者面臨的更廣泛疑問：一般 P2P 交易究竟在何處越界成為犯罪行為？

涉嫌的作案手法

據警方表示，這三名男子分別是 18 歲的 Adrián Jesús Gómez、19 歲的 José Ángel Hernández，以及 22 歲的 Guillermo José Roldán，他們是犯罪集團「Los Binanceros」的成員，在馬拉開波 Francisco Eugenio Bustamante 教區的一處住宅區活動。調查人員指出，該集團：

• 透過官方管道取得美元，包括委內瑞拉中央銀行（BCV）標售以及受監管的兌換所
• 在幣安平台上將這些美元兌換為 $USDT
• 透過幣安 P2P 以非官方的平行市場匯率轉售 $USDT，該匯率明顯高於 BCV 的官方匯率

當局在逮捕行動中查扣了手機、一台筆記型電腦和一輛摩托車。三名嫌犯與查扣證物已全數移交委內瑞拉公共檢察官辦公室以進一步調查。

委內瑞拉為何將此視為非法套利

該涉嫌手法利用了委內瑞拉官方匯率與平行市場匯率之間的價差；此價差之所以存在，是因為 BCV 以受控價格配給外幣取得管道。當受控匯率與市場實際願意支付的價格嚴重背離時，便產生直接的獲利誘因：透過官方受監管管道低價買入美元，再以接近較高平行匯率的價格轉售。

委內瑞拉當局將這種模式定性為非法貨幣套利而非一般交易，理由是利用國家補貼的官方匯率管道為平行市場轉售提供資金，違反外匯管制法規。實務上，這項區別對加密貨幣使用者相當重要，因為同一平台既可用於一般轉帳，也可能被用於當局視為利用官方與平行匯率價差的交易。

該國的反洗錢架構也賦予檢察官調查空間，得以調查接收與此類活動相關資金的帳戶，無論當事人是否在金融機構擔任正式職務。

一般 P2P 使用者是否面臨相同風險？

在委內瑞拉法律下，持有或交易 $USDT 及其他數位資產本身並不違法。但日常 P2P 使用者仍可能面臨實際風險，尤其是在以下方面：

• 交易模式： 高頻率或大金額的 P2P 活動可能在當地銀行或金融情報單位觸發合規警示，即使並未涉及任何官方匯率套利
• 第三方付款： 若在 P2P 交易中接收來自與已驗證交易對手不符的銀行帳戶資金，而這些資金事後被查出與詐欺或其他犯罪有關，使用者可能面臨洗錢指控
• 不作為責任： 委內瑞拉法律承認不作為責任，亦即忽略收款時出現的警示訊號，即使未主動參與不法行為，仍可能產生法律風險

當局似乎主要區分的是：將 P2P 交易作為轉換個人資金的機制，以及專門為牟利而利用官方與平行匯率價差的 P2P 交易，後者即是「Los Binanceros」案中被指控的模式。對一般使用者而言，更常見的風險並非匯率套利，而是交易衛生：驗證交易對手，並對來自陌生第三方的付款保持謹慎。

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