資產管理公司 VanEck 將 XRP 帳本(XRP Ledger,XRPL)視為快速擴張的企業區塊鏈市場中的潛在競爭者,並在三大金融領域中列出該網路,估計這些領域到 2030 年合計每年可望代表 450 億美元的營收商機。

這項評估出自 VanEck 的企業區塊鏈崛起報告,由研究員 Matthew Sigel 與 Patrick Bush 撰寫。該研究探討金融機構如何日益審視專為受監管與機構用途打造的區塊鏈基礎設施,而非僅依賴公開網路。

在跨境支付領域,VanEck 將 XRPL 與摩根大通(JPMorgan)的 Kinexys、Fnality 及 Tempo 等機構型區塊鏈平台並列。該網路也被列入抵押品與結算,以及證券化領域的競爭者名單,凸顯同一套基礎設施可在多重後台營運與交易工作流程中接受評估,而非僅限單一應用場景。

200 億美元跨境支付商機

跨境支付是 VanEck 點名的三大市場中規模最大者,該公司估計到 2030 年每年潛在營收可達 200 億美元。

這項估算以全球外匯活動為基礎。VanEck 假設每日約 7.5 兆美元的外匯交易中,有 5% 至 10% 最終可能移轉至鏈上,再套用 5 至 10 個基點的潛在費率來計算商機規模。

傳統銀行與 SWIFT 被視為既有基礎設施供應商,而 Ethereum、Tron 與 Base 則被列為公開區塊鏈的挑戰者。在企業與許可制區塊鏈方面,VanEck 納入了 Kinexys、Fnality、Tempo 與 XRPL,顯示該公司將此網路視為金融交易遷移至受監管區塊鏈環境時的潛在機構基礎設施選項。

結算與抵押品市場可望再添 100 億美元

VanEck 也在抵押品與結算市場中點名 XRPL,估計該市場到 2030 年每年可望創造 100 億美元的營收商機。

該公司指出,金融市場的結算總額約達 2.3 千兆美元,為區塊鏈基礎設施奠定龐大的可開發市場基礎。其模型假設其中約 5 兆美元的活動最終可能移轉至鏈上,費率介於 10 至 30 個基點。

在此類別中,XRPL 與 Canton 及 Kinexys 並列。公開區塊鏈挑戰者包括 Ethereum、Base 與 BUIDL,而傳統基礎設施供應商則包括 DTCC、LCH 與 Euroclear。

根據該研究,轉向區塊鏈結算可望降低交易成本、提升處理速度,並為抵押品移轉與金融資產結算建立更精簡的機制。

XRPL 獲列入 150 億美元證券化商機

證券化是 XRPL 出現的第三個市場。VanEck 將該網路與 Provenance(由 FIGR 代表)及 Canton 並列,估計該領域到 2030 年每年可望提供 150 億美元的營收商機。

這項估算基於 3 兆至 4 兆美元的預期證券化市場規模。VanEck 預測,其中 10% 至 20% 最終可能移轉至鏈上,費率介於 50 至 300 個基點。

綜合而言,跨境支付、結算與證券化——即 XRPL 被列為競爭者的三大市場——到 2030 年合計每年代表 450 億美元的潛在營收商機。VanEck 的數據並非指 XRPL 本身將取得 450 億美元營收,而是反映該網路被視為潛在企業或許可制區塊鏈參與者的各市場合計商機估算規模。

企業區塊鏈動能增強

VanEck 預期,隨著金融機構尋求對交易成本、合規與結算流程更大的掌控,將有更多企業開發或採用專屬區塊鏈基礎設施。該公司估計,企業區塊鏈整體到 2030 年每年可望創造超過 600 億美元的營收,受惠於更快的交易處理速度、受監管的穩定幣,以及數位資產與傳統銀行體系日益深化的整合。

與此同時,VanEck 警告,隨著金融活動日益轉向私有且受監管的區塊鏈網路,公開區塊鏈若無法建立可持續的經濟模式,可能面臨壓力。

對 XRPL 而言,其在 VanEck 研究中橫跨三大金融領域的出現,凸顯區塊鏈基礎設施在加密貨幣交易之外被納入考量的更廣泛機構應用場景。這項評估也將該網路置於涵蓋公開區塊鏈、銀行營運網路與專為機構打造平台的競爭格局之中。