頭條新聞

• 川普：威特科夫與庫什納將向普丁帶去結束戰爭的提案
• 克利夫蘭聯準會主席貝丝·哈瑪克在貨幣政策上的立場明顯偏向鷹派
• 川普告訴聯準會：降息，否則我將停止與那些對我方享有順差的國家貿易
• 加拿大8月就業人數變動：-4.17萬，預期為+1.50萬
• 美國8月非農就業人數：+16.2萬，預期為+5.6萬

市場

• WTI 原油下跌0.01美元至91.30美元
• 美國10年期公債殖利率下降1.8個基點至4.78%
• 黃金下跌39美元至4,433美元
• 澳元領漲，日元當日落後
• 標普500指數下跌0.4%

美國與加拿大的就業報告是本交易日焦點，兩者結果明顯分歧：美國大幅優於預期，加拿大則不如預期，與一個月前的情況正好相反。非農就業報告是影響市場最大的美國數據之一，因為它直接關係到聯準會在就業與通膨上的雙重使命，因此+16.2萬對比+5.6萬預期的意外增幅，最初推動美元全面上漲約35個基點——不過數據公布後幾秒內的波動即為當日極值。

美國就業報告仍有慣常的隱憂，教育與餐旅業貢獻了大部分增幅，但整體而言仍是一份強勁的報告。美元的大幅回落更多與聯準會的思路有關：聯準會理事沃勒昨天已表示，就業報告不會是他考量中的重大因素。這一點很重要，因為單一強勁數據很少能撼動一個持續釋放耐心訊號的聯準會，交易者也心知肚明。即便如此，升息的隱含機率仍從49%升至58%，短天期殖利率上升4個基點——提醒市場，即使反應消退，殖利率曲線前端仍被重新定價。

日元仍是焦點，USD/JPY 從非農公布後的高點回落超過200個基點，出現新的干預跡象。日本當局曾多次警告反對日元單邊走勢，因此這波急速反轉被視為可能的官方行動而受到關注。該貨幣對在觸及155.40後穩步回升至156.26，當日收高約50個基點。本月開局以來，該貨幣對波動劇烈。

USD/CAD 在分歧的就業報告下大幅波動。該貨幣對一度升至1.3871高點，隨後因美元全面走弱而回吐35個基點。兩個勞動市場的對比是交易者的關鍵：美國的強勁使聯準會的鷹派定價得以維持，而加拿大的-4.17萬失血則強化了加拿大經濟正在失去動能的看法，這種分歧往往是推動該交叉盤的主因。加拿大央行在下次會議前還能看到另一份就業報告，使下一次加拿大數據成為關鍵觀察點。

就業報告公布後，新聞焦點轉向伊朗。多則報導談及彈道飛彈發射，但川普本人隨後表示並沒有開火，令市場觀察者感到困惑。油價曾跌至89.00美元，但隨後回升，收於91.34美元，部分受這些消息影響，但更大程度是因為長週末風險——假日薄弱的流動性往往會在交易者為假期布局時放大波動。

祝大家勞動節愉快。