根據 Coin Bureau 的說法，美國住房可負擔性正再度承受壓力，持續高漲的房價疊加按近年標準仍處於高位的房貸利率。

Coin Bureau 在一篇 X 貼文中指出，Google 上「Can't Afford Home」（買不起房子）的搜尋量已攀升至歷史新高，超越全球金融危機期間錄得的峰值。該帳號指出，接近三年高點的 30 年期房貸利率與高漲房價的組合，是每月住房支出令數以百萬計美國人難以負擔的關鍵原因。

最新的房貸數據凸顯了潛在買家面臨的融資壓力。Freddie Mac 的 30 年期固定利率房貸在 9 月 3 日當週平均為 6.71%，高於前一週的 6.66% 和一年前的 6.50%。這一水準仍遠高於 2020 與 2021 年疫情時期房市榮景期間低於 3% 的平均值，當時創紀錄的低融資成本推動購屋潮與房價快速上漲。在該時期取得房貸的屋主如今面臨不願出售並放棄較低利率的誘因抑制，這種現象普遍被稱為「鎖定效應」，使轉售庫存持續緊張，並在可負擔性惡化的同時支撐了房價。

房貸利率與房價持續壓縮可負擔性

即使市場出現調整跡象，住房成本依然居高不下。全國房地產經紀人協會（National Association of Realtors）報告指出，2026 年第二季美國 80% 的大都會區房價上漲。現有獨棟住宅的全國房價中位數達到 434,900 美元，較一年前上漲 1.5%。

這種組合為買家創造了艱困的環境。較高的房貸利率增加每月融資成本，而高漲的房價則推高必須借貸的金額。任一變數即使只有些微變動，都可能實質影響本已面臨更高保險、稅金及其他持有成本家庭的購買力。近年來住房可負擔性一直是反覆出現的政策議題，2024 年兩大政黨的總統競選陣營都因選民對持有成本的不滿而提出住房政策主張。

NAR 也將房貸利率視為可負擔性的主要短期障礙。其最新研究發現，可負擔性較一年前有所改善，但不斷上升的借貸成本持續限制買家。

住房壓力可能帶來更廣泛的經濟影響

可負擔性的緊縮不僅限於房地產市場。當更大比例的家庭收入用於房貸支出時，消費者在可支配消費、儲蓄與投資上的彈性可能降低。住房通常是美国家庭最大的單一支出，這也是為何此類別的持續壓力往往會引起追蹤消費者健康狀況的經濟學家關注。

對包括加密貨幣在內的金融市場而言，更廣泛的意義在於長期的家庭成本壓力如何與利率、就業和消費者信心相互作用。以高融資成本為特徵的房地產市場可能促成更趨謹慎的風險環境，儘管對個別資產類別的影響可能差異極大。

下一個關鍵數據點將是全國房地產經紀人協會定於 9 月 10 日發布的月度住房可負擔性報告。該報告將提供最新跡象，顯示儘管房貸利率依然居高不下，可負擔性是否持續改善。

來源：Hokanews