美國銀行正透過BankChain Alliance推動共享區塊鏈基礎設施，這是一個目標於2027年推出的聯盟網絡。39個美國州銀行公會已宣布參與這一銀行業項目的計劃。

該網絡設計用於支援穩定幣、代幣化存款與智慧支付。銀行將自行設計並營運系統，並以與其他網絡互通作為核心目標。這一目標意味著該網絡將可與外部系統連接，而非封閉式運作。

一份觀察者研究基金會的分析將此舉描述為對競爭壓力的回應。作者Sauradeep Bag認為，美國銀行希望圍繞存款構建可編程支付，而非讓其脫離自身資產負債表。

美國銀行尋求共享基礎設施

佛羅里達銀行公會臨時主席暨執行長Kathy Kraninger描述了該項目的預期覆蓋範圍：讓各種規模的金融機構都能使用的受監管、安全基礎設施。這包括無力獨自建置此類系統的小型社區銀行。

根據該分析，BankChain Alliance正在尋找技術夥伴主導開發。計劃中的推出仍取決於監管批准與銀行的參與。Bag指出，可觀的交易量以及機構選擇共享網絡而非專有系統，都是關鍵因素。

該分析將此聯盟與美國大型銀行及國際機構已展的區塊鏈努力並列。它將該項目視為將此模式延伸至中小型銀行。

存款代幣仍是對銀行的債權

Bag依據工具的運作方式區分穩定幣與代幣化存款。代幣化存款仍是存款，屬於現有銀行監管範疇，並可支付利息。它同時仍是對特定銀行的債權。

根據該分析，此類存款在銀行之間的流動不如在公共區塊鏈上流通的不記名工具便捷。BankChain Alliance及類似的聯盟計劃正是要解決這一摩擦。一家成員機構發行的存款代幣將在整個網絡中獲得承認。

對美國銀行而言，該分析將更快的轉帳與放貸能力問題聯繫起來。銀行接受可隨時兌付的存款，同時為需多年償還的抵押貸款與商業貸款提供資金。

Bag引用了聯準會經濟學家Rosie Levy與Srini Ramaswamy於2026年8月發表的研究。研究人員探討了更快、對利率更敏感的存款如何影響銀行的長期放貸。他們估計，若代幣化使存款的有效存續期縮短10%，將造成5,800億美元的放貸能力損失；分析報告稱，利率敏感度上升10%將再削減7,000億美元。

其他網絡與監管問題

該分析指出，摩根大通的Kinexys平台累計交易額已超過3兆美元。該平台於2026年1月在原有私有基礎設施之外擴展至Canton Network。

花旗於2025年9月將Citi Token Services與其全天候美元清算系統整合。另外，The Clearing House正在開發一個由銀行持有的代幣化存款網絡，目標為2027年上半年。這使The Clearing House的時間表與BankChain Alliance自身的2027年目標相呼應，兩個銀行業代幣化存款項目將在同一時間窗口落地。

Bag表示，美國銀行面臨的實際問題包括選定合適的技術夥伴並取得批准。該聯盟還必須說服各機構接入共享基礎設施，而非另建獨立替代方案。