美國30年期公債殖利率創2002年以來新高，疲弱數據重塑聯準會升息預期
重點速覽
- •美國職缺數為707.9萬個，低於預期的722.5萬個；9月消費者信心指數降至81.9，為2014年以來最弱。
- •30年期美債殖利率上升3個基點至5.59%，創2002以來最高水準。
- •市場對10月聯準會升息的機率從64%降至50/50，威廉姆斯表示今年再升息一次可能就足夠，同時強調仍依賴數據。
- •美國宣布從戰略石油儲備釋出最多4,000萬桶，WTI原油下跌3.41美元至89.19美元。
- •黃金上漲56美元至4,169美元，標普500指數下跌0.1%，焦點轉向即將公布的美國PCE與GDP數據。
一系列低於預期的美國數據強力反擊上週主導市場的「經濟加速」主題，使週二從平靜的開盤轉為較為活躍的交易時段。
數據令人失望
JOLTS報告顯示美國職缺數為707.9萬個，低於預期的722.5萬個。9月美國消費者信心指數下滑至81.9，遠低於預期的89.2，急跌至2014年以來最低水準。7月標普CaseShiller 20大城市房價指數上漲2.5%，高於2.2%的預期；加拿大7月GDP則持平於0.0%，符合預期。職缺數與消費者信心是勞動需求與家庭情緒最受關注的指標，如此疲弱的數據往往會在聯準會政策辯論中占據重要位置。
長端殖利率創世代新高
美債殖利率在盤初再度走高，30年期債券殖利率上升3個基點至5.59%——創下世代新高，也是2002年以來的最高水準——這波走勢尤其令人憂慮。長天期美債殖利率是房貸與企業借貸的參考利率，這也是為何數十年高點吸引債券市場之外廣泛關注的原因。短端稍後則受到聯準會官員言論的壓力。
聯準會與英國央行言論
聯準會的威廉姆斯表示，他認為今年再升息一次可能就足夠，但隨後幾乎立即補充說他仍依賴數據做決策。無論如何，市場對10月升息的機率已從64%降至50/50，這一重新定價顯示利率預期與數據流入的關聯有多直接。古爾斯比警告，通膨高於目標5年半是「玩火」。聯準會的巴爾預期GDP成長將在下半年回升，而聯準會的穆薩萊姆則強調擁有政策框架是溝通策略的骨幹。在英國央行方面，泰勒質疑單次的「保險性升息」是否會被視為一連串升息的開端。
戰略石油儲備釋出壓抑油價
油市更大的消息是美國宣布從戰略石油儲備釋出最多4,000萬桶，使原油跌至當日低點。該儲備是美國政府的緊急原油庫存，如此規模的釋出會將額外桶數直接投入市場。WTI原油下跌3.41美元至89.19美元。伊朗相關頭條較為平淡，但有跡象顯示談判仍在持續，調解方也持續參與其中。
大宗商品、外匯與股市
德意志銀行預見銅供應危機將至，並表示可能需要每磅10美元的價格才能解決。銅在建築、電網與製造業中的廣泛應用，意味著這類供需判斷受到大宗商品市場之外的密切關注。黃金上漲56美元至4,169美元。外匯方面，日圓領漲，紐元墊底。標普500指數下跌0.1%。儘管利率預期出現轉變，美元仍保持堅挺。
後續焦點
明天將公布美國PCE與GDP數據——其中PCE物價指數是聯準會偏好的通膨指標——這將是對經濟敘事的另一次考驗。
