英國最大型銀行已完成全球首筆以代幣化存款進行的銀行間交易，這一里程碑標誌著朝向以鏈上商業銀行貨幣進行支付與結算邁進一步。

根據英國銀行與金融業行業協會 UK Finance 的說法，Lloyds Banking Group、NatWest 與 Barclays 以代幣化英鎊存款完成了兩筆轉按揭交易，而另一組包括 HSBC 在內的三家銀行則執行了一筆模擬客戶對客戶付款的交易，旨在複製線上市場購物情境。

GBTD 計畫下的共享基礎設施

這些交易是在「英國代幣化存款」（Great British Tokenised Deposit，GBTD）計畫下進行，該計畫涉及 Barclays、HSBC UK、Lloyds、Monzo、Nationwide、NatWest 與 Santander。參與機構涵蓋傳統大型零售銀行，以及數位挑戰者銀行 Monzo 和建築互惠會 Nationwide。支撐這些測試的共享基礎設施由區塊鏈科技公司 Quant 開發。

代幣化存款是傳統帳戶中商業銀行貨幣的數位表示形式。與私人發行的穩定幣不同，代幣化存款仍是受監管銀行的負債，並保留與銀行存款相關的法律與監管保障。實際上，這意味著代幣化存款並非另行發行的加密資產，而是保留在受監管銀行資產負債表上的數位貨幣形式。

可程式化付款接受測試

這些試驗測試了在機構之間移動銀行貨幣的能力，同時允許付款根據特定條件進行程式化設定。在轉按揭交易中，資金在不動產交易完成後自動釋放。在模擬線上購物中，資金保存在買方帳戶中，並在確認交貨後釋放給賣方，儘管並實際商品易手。

銀行與金融機構多年來一直試驗存款、證券與貨幣的鏈上表示形式。然而，各家銀行獨立建置的系統，歷來使代幣化資產難以在機構之間流動。這一落差正是此次完成交易的意義所在：代幣化商業銀行貨幣首次在機構之間流動，而非僅停留在單一銀行自身的系統內。GBTD 計畫旨在透過為代幣化商業銀行貨幣建立共享基礎設施，解決這一互通性問題。

此計畫也符合英國央行對受監管、以銀行為基礎的數位貨幣形式的偏好。該央行曾表示，擔憂私人發行穩定幣的廣泛使用可能使存款流出商業銀行，進而影響銀行資金來源及更廣泛的金融體系。一位英國央行決策官員此前曾表示，代幣化存款「可能會在大約五年後取代穩定幣」。

從試點邁向正式生產

UK Finance 表示，該計畫接下來將朝向設立公司、規則手冊與治理架構，以支援從試點過渡到正式生產階段。

參與銀行亦計劃於2027年第一季發行三檔數位債券，這些債券可使用代幣化存款進行交易與結算，將該技術從支付延伸至數位資產結算。

其他市場的平行發展

此進展之際，其他主要市場的銀行也在推動類似基礎設施。加拿大六大銀行正在探索共享的加幣代幣化存款系統，而美國金融機構則在開發自己的銀行間代幣化存款網絡。

同一週，歐洲央行（ECB）也推出了 Pontes，這是一個針對代幣化資產的鏈上機構結算系統，允許以央行貨幣結算代幣化金融資產的批發交易。此次推出標誌著歐元體系將分散式帳本技術整合進歐洲金融市場計畫的重要一步。綜合來看，英國、加拿大、美國與歐元區的舉措顯示，受監管的數位貨幣形式正同時從各自的實驗，邁向跨主要市場的共享結算基礎設施。