英國大型銀行完成了該國銀行業協會UK Finance所稱的全球首筆以代幣化存款在不同機構之間轉移資金的交易，這是將區塊鏈支付納入主流銀行間業務的一步。相關試驗於本週公佈。

該協會向路透社表示，Lloyds、NatWest和Barclays利用這項技術完成了兩筆按揭交易。在另一項試驗中，包括HSBC在內的三家銀行本週進行了模擬網購的點對點支付測試。

🇬🇧NEWS: UK's biggest banks have completed the world's first interbank transactions using blockchain-based tokenized deposits. Lloyds, NatWest and Barclays used tokenized deposits in two mortgage transactions, while HSBC and other banks tested a peer-to-peer payment. pic.twitter.com/p30uapcr51

— SolanaFloor (@SolanaFloor) September 24, 2026

重建銀行間支付的計劃

這些試驗是UK Finance主導的Great British Tokenised Deposit計劃的一部分。參與銀行透過去年啟動的試點計劃承諾投入這項工作。該計劃旨在為機構之間轉移代幣化存款建立共享基礎設施和規則。據該協會表示，與現有支付系統相比，代幣化存款可降低交易成本並加快處理速度——銀行在更廣泛的代幣化資產轉移方面也曾提出類似說法。

代幣化存款與穩定幣的區別

代幣化存款將銀行帳戶中的資金轉換為記錄在區塊鏈上的數位代幣。該代幣與其所代表的存款具有同等法律地位，即仍是對發鈔銀行的債權。這使它們有別於穩定幣，後者通常由公司發行並與美元或其他貨幣掛鉤。由於穩定幣會將資金轉移出銀行體系，因此引發了對信貸成本和貨幣主權的疑慮。英倫銀行曾表示，寧願讓行試驗代幣化存款，也不願其試驗穩定幣。對參與銀行而言，這種設計使客戶資金在透過區塊鏈流轉的同時，仍留在銀行體系之內。

打破互通性障礙

銀行和其他金融機構十多年來一直致力於將區塊鏈引入自身系統，創建代表存款、股票、債券和貨幣的代幣。問題在於每家銀行都建立自己的區塊鏈平台，這些獨立系統無法互相溝通，阻礙了機構之間的轉賬。新的試驗旨在證明這一障礙可以跨越，讓資金直接在機構之間流動，而非局限於單一銀行的平台內。這一轉變——從封閉式試點到跨機構轉賬——正是將代幣化存款從孤立實驗推向該計劃所期望建立的共享基礎設施的關鍵。

可編程支付的實際應用

在模擬的網購測試中，可編程存款將資金預留在買家帳戶中。只有在商品被記錄為已收貨後，資金才會釋放給賣家。測試期間資金確實在帳戶之間流動，但並無實際商品易手。這種自動釋放正是可編程性的核心：支付條件附於存款本身，只有在條件滿足時才執行轉賬。

UK Finance支付與創新總監Jana Mackintosh表示，這種安排顯示該技術可降低詐騙風險，因為資金的釋放與收貨確認掛鉤。

兩筆轉按揭交易採用了類似結構：資金在交易過程中被鎖定，並在每筆房產交易完成後自動釋放。

海外關注與美國的平行項目

Mackintosh表示，過去一年已有其他國家查詢該計劃，並提到與歐洲同業的交流，對方希望了解如何追趕。美國也有自己的項目正在進行：銀行業協會兼支付公司The Clearing House於6月宣布了一個銀行間代幣化存款項目。隨著大西洋兩岸的銀行集團都在應對同一挑戰——在機構之間而非機構內部轉移代幣化存款——英國的試驗已成為其他司法管轄區研究的參考對象。

下一站：數位債券

該計劃現在準備成立一家公司並制定規則手冊和治理框架，這一結構旨在將工作從試點階段推向全面投產。之後，參與該計劃的銀行計劃於2027年第一季發行三隻可以代幣化存款交易和結算的數位債券。這些里程碑值得關注：新實體和規則手冊是從試點走向投產的路徑，而債券發行將把這項技術從支付延伸至可交易證券的結算。