Tubig Pilipinas Holdings, Inc.(TPHI)計劃在完成其66.5億披索換股收購後一年內,進行至少一次後續發行——即已上市公司向公眾投資者發售額外股份——以將其公眾持股比重恢復至菲律賓證券交易所(PSE)規定的最低水平以上。

「TPHI將啟動並推進籌資活動,包括在換股交易完成後一年內由公司進行至少一次後續發行,」該公司在週一的綜合企業披露中表示。

TPHI在收購Tubig Pilipinas Group, Inc.(TPGI)後,公眾持股比重由28.31%降至10.64%,導致PSE於週一暫停其股票交易。根據交易所的借殼上市規則,公司須維持20%的最低公眾持股比重。此類最低公眾持股規定的目的,在於確保上市公司有足夠比例的股份由外部投資者持有,以維持股票的交易流動性。

該公司尚未披露計劃中發行的規模、價格或時間表。

最新的停牌是根據PSE修訂後的最低公眾持股規則實施的,距離交易所解除此前一項與公司遵守修訂後借殼上市規則相關的停牌僅四天。

在週一的同一份披露中,TPHI表示已於10月16日取得菲律賓國稅局核發的登記授權證明,隨後發行股份以完成收購。該交易涉及向Pure Water Corp.、Quadwater Corp.及CEF2 A09 B.V.發行普通股,以換取其合計持有的TPGI 100%股權。

根據Isla Lipana & Co.編製的獨立估值,該交易估值約為66.46億披索。

換股完成後,TPHI的流通在外股份由400億股增至約1,064.6億股,而公眾持股股份數量維持在約113.3億股不變。由於公眾持股股數保持不變而總股本增加逾一倍,即使公眾股東並未出售股份,公眾持股比重仍跌破20%的下限。據披露,Pure Water及Quadwater各自持有該上市公司37.65%的股權,合計持股達75.3%。

據公司介紹,TPGI在全國營運12座供水設施,另有5個項目正在興建中。

此次收購是TPHI在出售其前煤炭相關子公司Titan Mining Energy Corp.後,轉型聚焦水务基礎建設的一部分。隨著發行規模、價格及時間表尚未公布,這些細節——以及公司能否回升至20%門檻以上——是值得密切關注的事項 Sheldeen Joy Talavera