泰國正在收緊對加密貨幣轉帳的監管，包括涉及自托管錢包的交易，以配合全球反洗錢（AML）標準。

該國證券交易委員會（SEC）週三宣布，已發布新的旅行規則（Travel Rule）法規，要求數位資產業者蒐集加密貨幣轉帳交易各方的資訊。

該規則將於2027年2月27日生效，給予加密貨幣企業近六個月的時間，建立傳輸、接收及監控交易資訊的系統。

泰國正加入追蹤加密貨幣收發雙方的全球浪潮。旅行規則源自制定反洗錢標準的政府間組織「金融行動特別工作組」（FATF），該組織於2019年將原本適用於電匯的第16項建議擴及虛擬資產。FATF估計，截至2026年，受調查的司法管轄區中已有83%通過旅行規則相關立法。然而，各國的執行力度差異極大，且由於加密貨幣轉帳是在公共區塊鏈上進行，而非透過傳統銀行體系，業者須另透過獨立管道附加身分資料，合規因此在實務上面臨諸多挑戰。

自托管錢包須接受所有權查核

在新架構下，泰國數位資產業者在客戶向自托管錢包發送加密貨幣或從中接收加密貨幣時，必須驗證該錢包的所有權或控制權。

與由中心化交易所（CEX）或託管機構管理的錢包不同，自托管錢包讓用戶直接控制存取其加密貨幣所需的私鑰。這種設計長期以來一直是反洗錢爭論的焦點，因為沒有任何中介機構持有監管機構可強制調閱的身分紀錄——這正是所有權驗證責任落在轉帳雙方持牌業者身上的原因。在其他已採行類似規則的司法管轄區，交易所已採用區塊鏈分析以及小額測試轉帳（即「中本聰測試」）等方法來確認錢包控制權。

業者還必須留存每筆數位資產交易的伴隨資訊至少五年，並在監管查核時提供相關紀錄。

這些要求使加密貨幣企業須承擔更大責任，以識別轉帳背後的交易各方，包括涉及自托管錢包的轉帳。泰國SEC秘書長波帕儂・布薩拉特拉古（Pornanong Budsaratragoon）表示，該規則旨在「降低數位資產業者遭到利用於洗錢及恐怖主義融資的風險」。

泰國從公眾諮詢邁向最終法規

最終法規是在今年舉行的兩輪公眾諮詢後定案，第一輪於3月提出原則性草案，第二輪於6月提出通知草案。SEC表示，多數利害關係人支持這些提案。

旅行規則上路之際，泰國正考慮擴大其他受監管加密貨幣產品的參與管道，此一組合顯示其監管策略是收緊反犯罪管控，同時為更廣泛的散戶參與敞開大門。週一，SEC提議允許中介機構向散戶投資人提供在受監管海外交易所交易的部分加密貨幣衍生性商品。

數天前，該監管機構推進了現貨比特幣與以太幣ETF（交易所交易基金）的草案規則，同時也針對投資加密貨幣的基金所使用的外國數位資產託管機構之相關要求徵詢意見。