Tether 凍結了與 Xinbi Guarantee 相關的 10 個 Tron 地址中約 3,930 萬美元的 USDT，延續了一系列針對與高風險及受制裁加密貨幣網路有關錢包的穩定幣黑名單處置。

區塊鏈追蹤平台 MistTrack 識別出這些地址；它們在 9 月 8 日被列入黑名單時，合計持有 39,273,713 USDT（MistTrack 在 X 上的貼文）。其中單一最大錢包持有超過 1,000 萬美元。相關限制會在代幣合約層級阻止受影響的 USDT 轉移。

Xinbi 已處理 242 億美元加密貨幣交易

Xinbi 約於 2022 年出現，成為一個中文託管交易市場，為透過 Telegram 運作的商家提供託管基礎設施。自 2025 年 5 月首次受到更廣泛關注時，平台被追蹤到的 84 億美元交易活動以來，其規模已進一步擴大。

截至目前，Xinbi 累計處理約 242 億美元的交易量，其中包括自 2025 年 5 月以來觀察到的 121 億美元流入。區塊鏈情報公司 TRM Labs 指出，該平台的基礎設施與東南亞各地運作的詐騙活動、洗錢網路、被竊資料銷售、虛假身分文件及網路犯罪服務有關。

Telegram 於 2025 年 5 月 13 日移除了與 Xinbi 及 Huione Guarantee 有關的頻道。根據 TRM Labs，Xinbi 在數日內重建其平台存在，其每日流入量隨後增加近 90%；同時，該平台也開始引導使用者轉向替代性的通訊及支付基礎設施。

英國於 3 月制裁 Xinbi

英國於 3 月 26 日對 Xinbi 實施資產凍結，成為首個制裁該交易市場的國家。制裁決定 指控 Xinbi 協助及從東南亞詐騙中心獲利，並提供用於轉移犯罪所得的加密貨幣服務。官方制裁名單 列出兩個與 Xinbi Company Limited 有關的 Tron 地址，並同時實施資產凍結及董事失格制裁。

Tether 最新的行動是在此前凍結與 Huione 有關資金後進行的。Huione 曾營運另一個大型 Telegram 託管交易市場，之後執法行動擴大至其金融及技術基礎設施，包括美國司法部隨後查扣一個支援 Huione Group 子公司的雲端帳戶。

Tron 仍是 USDT 黑名單處置的核心

Tron 佔 Tether 近期黑名單活動的大部分。5 月追蹤的一段 30 天期間內，Tron 上約有 5.06 億美元 USDT 被凍結，相較之下，Ethereum 上不到 900 萬美元。

Tether 可以在智能合約層級將個別地址加入 USDT 黑名單，凍結其中的餘額，同時不阻止相關 Tron 地址接收或持有其他資產。這種發行方層級的控制權，已被應用於涉及被竊或非法資金的制裁案件、詐欺調查及執法行動。

MistTrack 最新的歸因分析涵蓋這 10 個與 Xinbi 有關的地址及 39,273,713 USDT。截至發布時，Tether 尚未公開對 9 月 8 日的黑名單處置附上單獨說明，因此鏈上凍結及 Xinbi 錢包歸因構成目前已確認的行動範圍。Tether 進一步公開說明，或確認其他與 Xinbi 有關的地址，將有助於釐清此次凍結是否仍僅限於 MistTrack 識別出的 10 個錢包。