SWIFT 已將其區塊鏈試點計畫從測試階段推進至正式結算。匯豐(HSBC)與渣打銀行(Standard Chartered)已完成首筆透過 SWIFT 基礎設施實現的正式跨境支付,即時完成存款代幣化的結算。SWIFT 是由會員共同擁有的合作組織,其全球訊息網路數十年來一直是銀行間跨境支付的基石——串連超過 200 個國家與地區的 11,000 多家銀行、市場基礎設施及企業客戶——而該組織一直在測試如何將分散式帳本技術與這些既有軌道對接。

SWIFT 實現代幣化

在這筆交易中,存放於匯豐與渣打之間許可制帳本上的代幣化存款,透過 SWIFT 平台進行轉移,該平台並用於發起訊息與執行結算。代幣化有別於公開運作的穩定幣轉帳:代幣化存款代表銀行資金在區塊鏈上的形式,並以銀行自身儲備 1:1 支撐。

🚨 SWIFT, HSBC and Standard Chartered just completed the FIRST live cross-border tokenised deposit transaction on Swift's blockchain ledger. Bank money is starting to move onchain, 24/7, effectively copying the blockchain tech. The financial system is being rebuilt in and SWIFT… pic.twitter.com/ag0u0MskyI

— ALLINCRYPTO (@RealAllinCrypto) August 20, 2026

SWIFT 促成了兩家銀行系統之間的連結,且無需所有參與者共用任何帳本,實質上是在雙方之間扮演互通性層的角色。這項試點落地於一個跨境支付通常需經由往來銀行鏈處理、並伴隨截止時間與多次交接的市場——這些摩擦正是 G20 在其強化跨境支付路線圖中明確鎖定的目標。

串連傳統金融與區塊鏈

這項計畫建立於 SWIFT 先前宣布、結合 17 家銀行的區塊鏈帳本試點之上。其設計目的在於作為橋樑,串連傳統金融產業與分散式帳本技術,為產業及其監管機構開啟新契機。在銀行資金與區塊鏈交會的這條戰線上,SWIFT 並不孤單:由 DBS、摩根大通(J.P. Morgan)與淡馬錫創立、其後渣打也加入的銀行間結算網路 Partior;摩根大通的 Kinexys 平台;以及由 BIS 協調、集結七家央行與數十家民營金融機構測試代幣化往來銀行業務的 Project Agorá,都在投入代幣化形式的銀行間結算。

對金融機構而言,代幣化存款可提供 24/7 全天候的可程式化結算,同時仍維持在受監管銀行體制的框架內,這使其成為穩定幣與央行數位貨幣(CBDC)的替代選項。

加密貨幣交易所與企業如今在支付軌道上有了機構級基準。若這項測試順利,他們將能了解如何在維持於受監管範圍內的前提下,實作鏈上外匯與財資流。

監管機構支持代幣化

隨著現實世界資產代幣化在 2025 至 2026 年間持續進展,批發市場中的代幣化與結算一直是備受矚目的議題(資料來源:yellow.com)。

英國、歐盟執委會(EC)與香港的監管機構已透過銀行法規展現對代幣化存款的支持,並因此降低了無儲備支撐穩定幣周遭的法律不確定性。未來懸而未決的問題主要屬於營運層面:17 家試點銀行中是否會有更多銀行跟進匯豐與渣打邁入正式結算、將納入哪些幣別與支付走廊,以及代幣化存款與穩定幣之間的界線將如何在銀行法規中明文化。

相關發展

在產業其他動態方面,英格蘭銀行已核准匯豐 Orion 進入英國數位證券沙盒,而美國商品期貨交易委員會(CFTC)主席則表示,加密貨幣規則將在沒有 CLARITY 法案的情況下持續推進。