在會議週期間的奈及利亞科技圈 X（Twitter）上，有個抱怨總是反覆出現：非洲創辦人打造的支付應用程式實在太多了。但若在週五晚上走進拉哥斯或 Onitsha 的商業市集——當一位商人必須在晚上11時截止時間前，結清一張廣州工廠的發票——關於市場飽和的議論便煙消雲散。商業銀行分行週末不營業，櫃檯的美元流動性稀缺，傳統電匯通道又慢如牛步。

穩定幣——設計上與美元等法定貨幣掛鉤以維持價值的數位代幣——等現代支付工具與日常商業需求之間的落差，構成了週四在拉哥斯國家劇院舉行的 Moonshot 2026 第二天（由 TechCabal 主辦）一場座無虛席的座談主題。這場以「穩定幣在非洲何處創造真正價值？」為題的討論，集結了 Superteam Nigeria 負責人 Chinonso Harrison Obiefule 博士、區塊鏈互操作協議 Hyperbridge 創辦人兼執行長 Seun Lanlege，以及數位資產平台 Obiex 客戶成功與營運主管 Odinaka Esiagu。與談者拋開投機性的加密術語，檢視數位美元與本地穩定幣在非洲大陸上真正發揮重作用的領域。

實體貿易，而非投機

對 Obiefule 而言，2026年最持久的用例與代幣投機無關，而與實體貿易息息相關。由於中小型進口商透過正規銀行體系取得美元仍然困難，商家基於純粹的務實考量，轉向使用美元掛鉤代幣。

「我看到很多我的伊博族兄弟，他們透過穩定幣支付在中國的供應商，」Obiefule 對聽眾表示。「這就是為什麼，作為科技人，當我們在 Twitter 上開始這些關於穩定幣是未來的高談闊論時，我往往會笑，因為我們的伊博族兄弟早在五年或十年前就在使用穩定幣了，對吧？他們一直用它來支付中國的供應商。」

宏觀經濟數據印證了這個基層觀察。國際貨幣基金組織（IMF）於2026年6月指出，奈及利亞在2023年7月至2024年6月間錄得約590億美元的加密資產流入。Chainalysis 的獨立數據顯示，這些資金流使奈及利亞在全球基層加密普及度排名第二，並佔撒哈拉以南非洲全部穩定幣流入的60%。

匯款與 B2B 結算推動交易量

在為匯款與支付公司提供流動性和結算基礎設施的 Obiex，Esiagu 看到兩股推動交易量的力量：B2B 供應商結算，以及「japa」移民潮——該詞源自約魯巴語，意為「逃離」。隨著數百萬奈及利亞人移居海外並匯錢回家鄉親屬，匯款新創公司正接入 Obiex 的後端系統，以比傳統匯款業者更快的速度打通海外通道。她認為，對企業而言，決定性的優勢是全天候的結算速度。

「如果我在付款時無法立即拿到錢，我大概就會取消交易，因為客戶會說：『哦，這筆交易要在某個時間內完成，也許是晚上11點，』」Esiagu 解釋道。「如果是銀行，你絕對不會在晚上11點還在談這件事。但用穩定幣，你知道交易在任何時段都在進行。」

為何非洲支付問題仍未解決

如果穩定幣能在幾秒內完成結算，為什麼非洲的跨境資金移動仍讓人覺得四分五裂？Obiefule 直接回擊那些聲稱非洲已有足夠支付新創公司的批評者。

「打造支付產品的創業者承受很多批評。但事實是，我們還沒有解決支付問題。有誰想反駁嗎？」他挑戰道。「我們沒有。在非洲進行跨境支付，平均成本是八個多百分點。我想如果匯款200美元，平均成本大約是17美元，對吧？這就是在穩定幣領域創業的人可以切入的機會。」

世界銀行《Remittance Prices Worldwide》數據證實了他的算術：2025年底，匯款200美元到撒哈拉以南非洲平均成本為8.46%（16.92美元），是全球僑匯成本最高的地區。

Obiefule 指出，許多現有的本地兌換工具不是太昂貴、效率不彰，就是依賴飽受詐騙風險困擾的點對點（P2P）交易台。為了彌補這些缺口，Superteam Nigeria 以他所稱的 Solana「海豹部隊第六隊」（SEAL Team Six）模式運作，透過補助金和培訓資助本地創辦人在 Solana 低成本網路上開發，其交易費用僅為一美分的一小部分。根據 Hashed Emergent 的開發者報告，奈及利亞如今佔非洲所有 Solana 開發者的66%。

信任與複雜性仍阻礙日常用戶

不過，對 Esiagu 來說，單靠低 gas 費——即區塊鏈網路上處理交易所收取的變動成本——並不足以贏得小商家或散戶用戶。日常普及滯後，是因為平台遭駭的新聞助長了持續的信任赤字，加上沉重的監管合規負擔。

「穩定幣可能仍然是個謎，直到市場裡的婦女都能使用它為止，」Esiagu 說。

為了剝除這層複雜性，她透露 Obiex 正在打造一款白牌基礎設施產品，代企業處理工程、安全與合規。她以一位為拉哥斯大學（UNILAG）學生推出支付服務的創辦人為例指出，商家可以在後端完全運行於穩定幣軌道上，而學生完全不需要知道其中涉及加密貨幣。

碎片化困住流動性

在使用者介面之下，潛藏著更深的結構性難題：區塊鏈碎片化。Lanlege 指出，穩定幣起初之所以成功，是因為它們提供了「資金的無許可流動」，呼應 Circle 執行長 Jeremy Allaire——其公司發行 USDC 穩定幣——將穩定幣形容為「資金的零重力」。然而，隨著代幣在各網路上激增，流動性被困在孤島中。

「今天在 HyperFX 上，我們所有的 cNGN 都在 Base 上，而我們所有的 USDT 供應商都在 BNB Chain 上，」Lanlege 談及這款合規的奈及利亞奈拉穩定幣時說。「如果沒有 Hyperbridge——即 HyperFX 背後的底層基礎設施——這兩方就無法互相交易。」

Lanlege 將構建跨鏈橋比作鋪設鐵軌。早期的加密橋依賴經常遭入侵的中心化中介機構——這一弱點促使他的公司 Polytope Labs 使用去中心化密碼學證明來構建 Hyperbridge。

最後一哩路：奈及利亞的銀行

即使擁有更好的鏈上軌道，通往奈及利亞銀行體系的最後一哩路仍然險峻。展望未來三到五年，Obiefule 警告，除非本地法幣出金通道——即數位美元兌換回可使用奈拉的節點——能與監管言辭相符，否則 B2B 跨境支付無法達到全面規模。

「奈及利亞銀行仍然不處理加密交易，」Obiefule 說。「我知道我們在口頭上說了很多加密貨幣已不再違法之類的話，但如果你現在想試試，你可以匯給我5,000奈拉，並在備註中寫上『穩定幣』或『加密貨幣』。你知道會發生什麼事。」

鏈上非洲境內外匯

Esiagu 盼望未來五年，穩定幣能拯救奈及利亞的創意工作者與自由業者——他們經常因為海外客戶無法輕易付款而失去國際案子；而 Lanlege 則押注於直接在鏈上執行的非洲境內外匯交易。目前，在非洲國家之間移動價值，必須經由外國代理銀行——即處理跨境轉帳的第三國中介機構——或先兌換成美元穩定幣。

「一旦這些本地穩定幣上了鏈，你其實就可以直接兌換，」Lanlege 說，並描繪奈及利亞的 cNGN 與迦納或南非穩定幣之間即時兌換的願景。「因為這樣我們就不再把價值蒸發到這些外國系統裡，而能把更多價值留在這片大陸上，留在那些跨境交易的企業和個人的口袋裡。」

在這個願景與現實之間，擺著與談者自己勾勒出的清單：願意處理備註為加密貨幣的轉帳的銀行、簡單到 Esiagu 所說的「市場婦女」都能使用的介面，以及能在同一條鏈上相遇的本地貨幣代幣。在這些條件到位之前，繁重的工作仍將留在原地——在商業市集、結算櫃檯，以及連接非洲碎片化流動性的橋樑之中。