菲律賓社會保險署（SSS）——菲律賓針對民間部門勞工的國營退休基金——預計今年將發放超過2500億披索的福利金，作為加強會員社會保障的努力之一。

「我們的首要任務是提高福利，」SSS署長兼執行長Robert Joseph M. De Claro在週二的記者會上對記者表示。

De Claro表示，該退休基金目標是提升淨收入，以支應預期的福利給付。2025年，SSS向566萬名會員發放了3049.4億披索的退休金及福利金。提升投資收入的重點反映出該基金面臨的長期挑戰，隨著給付金額相對於收取金額持續增加，而許多會員屬於非正式或不定期繳費者，基金的精算永續性備受關注。

海外投資策略

該退休基金正在制定一項允許投資海外市場的政策。根據擬議的框架，SSS可在未來五年內將準備基金的最多7.5%配置於外幣計價資產，首批1%已納入2027年預算。

「如果海外有有趣的機會，我們也會以非常受控、安全的方式進行投資。我們先預留1%。這是最困難的部分，因為我們需要確保相關政策到位，並且獲得董事會正式批准，」De Claro表示。

他指出，用於海外投資的金額約為2億美元。

「我認為，視實際接受程度而定，我們應該可以在未來五年內將SSS 7.5%的資金投資於菲律賓境外，」他補充道。

此舉將使該基金的投資組合超越目前以國內為主的配置。SSS的公部門對應機構——公務員保險系統（GSIS）——已透過外部基金經理人將部分投資組合配置於全球股票及離岸固定收益資產。

SSS準備基金目前規模為1.3兆披索。De Claro表示，該基金預計今年將達到1.5兆披索，2027年達到1.75兆披索，並於2028年達到2兆披索。

國內股票投資承諾

儘管形容當前股票市場「缺乏亮點」，SSS仍將維持對菲律賓股票的投資，作為其更廣泛的國家建設使命的一部分。菲律賓證券交易所指數近年來表現落後於區域同儕，受到交易流動性有限及大型首次公開募股管線薄弱的拖累。

「SSS在投資方面一向非常保守。我們非常保守，但同時我們目前也處於非常好的位置，因為我們有盈餘，」De Claro表示。

「我們有機會協助國家建設。這意味著我們也需要支持我們的股票市場。我們需要確保在菲律賓證券交易所上市的公司，若有正當理由，我們會對其進行投資。」

SSS將基金的50%配置於政府公債，22%至25%配置於資本市場，15%用於會員貸款，10%用於硬資產投資。

De Claro報告指出，即使在全球總體經濟走弱及中東衝突引發通膨壓力的情況下，該基金在上半年未觀察到繳款減少或失業給付申請激增的情況。

SSS LoanLite推出

同樣在週二，SSS與中華商業銀行（RCBC）簽署合作備忘錄，推出SSS LoanLite——一款透過RCBC的DiskarTech平台提供的短期小額信貸產品。此合作延伸了菲律賓金融機構與監管機構推動擴大正式信貸管道的更廣泛努力，目標是服務國內龐大的無銀行帳戶及銀行服務不足人群，這也是菲律賓中央銀行（Bangko Sentral ng Pilipinas）在其數位支付轉型路線圖中所強化的優先事項。

「當你給予一般人真正有效且合理的數位工具時，他們會立即採用。現在我們以完全相同的方式推出SSS LoanLite。我們著手消除取得小額貸款的種種困擾，」RCBC總裁兼執行長Reginaldo Anthony B. Cariaso在發表會上表示。

在此合作下，SSS將透過RCBC的平台提供資金並發放貸款，已從準備基金中撥出400億披索用於未來兩至三年的計畫經費。

該計畫建立在SSS與RCBC先前合作推出MySSS卡的基礎上，該卡同樣透過DiskarTech提供服務。透過該計畫，雙方在今年前六個月發放了26.9億披索的福利金。MySSS卡持卡人數在十個月內從推出時的6.6萬人成長至超過61.4萬人。

SSS LoanLite提供1000至20,000披索的貸款額度，還款期限為15天、30天、60天或90天，年利率為8%。符合資格的會員須至少有36次總繳款紀錄，其中包括12個月內的6次月繳款。貸款款項將撥入會員的適用帳戶或由RCBC發行的MySSS卡中。RCBC將對每筆貸款收取最高200披索的手續費。

在500名會員的試辦計畫之後，De Claro表示SSS預計LoanLite每日將發放5000萬至1億披索，相當於每月約30億披索。

該退休基金將在未來六個月監測借款人行為，以評估該計畫是否需要追加資金。De Claro也表示，SSS計畫在今年稍晚與國營的菲律賓土地銀行（Land Bank of the Philippines）合作推出另一項小額信貸計畫。

— Aaron Michael C. Sy