韓國正準備取消目前規範加密貨幣旅行規則通報的100萬韓元（約750美元）門檻，此監管變更將使虛擬資產轉帳通報義務擴大適用於任何金額的交易，並加強對這個全球最活躍的散戶加密貨幣市場之一的國內交易所的監管。

此一擬議變更與韓國的旅行規則框架相關，將大幅擴大韓國加密貨幣轉帳的合規網。

現行規則與擬議變更

根據現行法規，虛擬資產服務提供商（VASP）僅須對價值100萬韓元以上的轉帳收集並分享匯款方與收款方資訊。取消該最低門檻意味著通報義務將不分轉帳金額一體適用，據金融委員會表示。

此措施專門適用於旅行規則——即由金融行動特別工作組（FATF）制定的反洗錢（AML）標準，要求加密貨幣在平台間轉帳時須附帶身分識別資料。此規定與韓國計劃中的加密貨幣稅制不同，後者包括對加密貨幣收益課徵22%的稅，預定在多次延後後於2027年生效。

此變更對韓國加密貨幣合規的影響

旅行規則要求交易所在加密貨幣於平台間移轉時，須附上匯款方與收款方雙方的身分識別資訊，使監管機構得以追蹤資金流向。取消最低金額門檻將使此一可追蹤性延伸至先前豁免通報的小額轉帳。

監管機構通常傾向無門檻通報制度，因為小額轉帳可用於將大筆資金拆分——此手法被稱為「化整為零」（smurfing）——以規避監控。金融委員會已多次強調需要對國內虛擬資產平台實施更嚴格的監督。

韓國對加密貨幣交易所一直維持較為嚴格的合規立場，取消通報門檻與其收緊而非放寬監管的大方向一致。韓國的主要交易所——包括Upbit、Bithumb、Coinone及Korbit——已在實名驗證與KYC要求下營運，其標準超過許多其他司法管轄區。

對交易所與用戶的影響

對於在韓國營運的加密貨幣交易所而言，取消門檻可能需要更新轉帳篩查系統與通報流程，以確保每筆對外及跨平台轉帳都能擷取交易對手資料。各平台已展現在合規壓力下限制業務活動的意願，如Luno在8月31日截止日期前封鎖部分加密貨幣轉帳所示。

發送小額轉帳的散戶用戶可能面臨額外的身分驗證步驟，或在先前低於通報門檻的轉帳上遭遇更多不便。

關鍵實施細節仍待確認，包括執行時程、具體合規要求，以及各平台在變更生效前需要如何調整其系統。韓國的做法也可能影響其他正在評估類似無門檻旅行規則通報的亞太司法管轄區，因為該地區各監管機構一直就虛擬資產監管進行協調。