南韓高陽一家法院對一名涉及假代幣投資詐騙案的洗錢犯判處兩年六個月有期徒刑，並將該國《虛擬資產使用者保護法》適用於一起本質上屬於普通詐騙的案件。

此判決值得關注之處在於，檢方如今在未經金融主管機關移送的情況下，援引該法對付一般詐騙——這是該法施行以來首宗並非源自金融委員會（FSC）或金融監督院（FSS）的定罪判決。對一部迄今執法集中在這兩個機關所建立之市場操縱案件的法律而言，此判決顯示該法已成為調查人員可自行援引的一般性反詐騙工具。

法院的判決內容

根據判決，一個犯罪集團經營詐騙性投資網站，販售根本不存在的代幣。被害人被告知這些代幣價格低廉，一旦在交易所上市即可獲利，儘管操作者從未打算向買家交付任何東西。

這名僅知姓氏為「A」的洗錢犯登記為禮券經銷商，讓詐騙集團得以利用其銀行帳戶收取被害人資金。2024年12月底至2025年2月間，十四名被害人透過76筆交易，向該帳戶匯入約5.01億韓元（約34.5萬美元）。

收到款項後，「A」以現金或禮券的形式將錢轉交給集團的「上層人物」，每天可賺取15萬至20萬韓元（約103至138美元）的報酬。

議政府地方法院高陽分院於7月作出判刑。「A」提出上訴，但上訴於10月被駁回，兩年六個月的刑期因此定讞。

依加密貨幣法的詐欺定罪

法院依2024年7月生效的《虛擬資產使用者保護法》第10條第4項第1款判處「A」有罪，該條款明確禁止涉及數位資產交易中的詐欺與欺罔行為。法官將此視為其最嚴重的罪行。他同時也被依詐欺罪及隱匿犯罪所得罪定罪。由於同一部法律也是韓國首宗依該法定罪的ACE代幣沖洗交易案的依據，該法如今已同時留下市場操縱判決與詐欺洗錢判決的紀錄，讓檢方擁有一個適用範圍橫跨純粹詐騙與交易濫用的法律工具。

在辯護中，「A」承認從事洗錢，但主張由於他不知道詐騙的細節，不應依該加密貨幣法被判有罪。法官並不認同，認定他不僅知道資金來自詐騙，也了解自己的洗錢行為是該騙局運作的關鍵。法院更裁定，僅扮演洗錢角色並不會減輕其刑事責任——這樣的認定將該法的實際適用範圍，從騙局的策劃者延伸到協助搬移資金的人。

該法先前的定罪紀錄

《虛擬資產使用者保護法》的首宗定罪於2026年2月4日作出，首爾南部地方法院對加密資產管理公司負責人李鍾煥（Jong-hwan Lee）因沖洗交易ACE代幣判處三年有期徒刑。李鍾煥同時被科處5億韓元（約34.4萬美元）罰金，並被命令沒收約8.46億韓元（約58.3萬美元）。

一名前員工姜民哲（Min-cheol Kang）則被判處兩年有期徒刑、緩刑三年，因此未入監服刑。

FSC與FSS最初將李鍾煥案視為市場操縱案件處理，之後以緊急「快速通道」將其移送檢方。法院因證據薄弱，駁回了與約71億韓元（約490萬美元）相關的指控。檢方其後已對該裁定提出上訴，希望迫使李鍾煥交出該筆資金。

與此同時，據報導，FSC與FSS已完成約40件調查，並將30多件案件移送檢方，點名25名嫌疑人。平均每件案件涉及近14億韓元（約96萬美元）的不法獲利，其中多數屬於短期操縱操作。高陽的判決則完全不在這個統計之內，是在沒有任何主管機關移送的情況下作出的。

南韓警方目前正全力在全國範圍內打擊假幣與加密貨幣洗錢行動。隨著檢方對李鍾煥案中被駁回的約71億韓元相關部分的上訴仍在審理中，後續判決——有些基於主管機關移送、有些則否——將有助於確立該法可適用範圍的初步界線。