SK海力士與三星股價雙雙飆漲逾20%，AI行情強勢回歸

韓國半導體巨頭SK海力士與三星電子的股價在亞馬遜和微軟發布強勁季度財報後，雙雙跳漲逾20%，重新點燃投資者對人工智慧支出的樂觀情緒。

此次記憶體晶片類股的漲勢，延續了全球兩大雲端運算供應商優於預期的財報表現。亞馬遜和微軟均為AI相關運算基礎設施的主要採購方，兩家公司均表明將持續投資資料中心擴建，進一步鞏固市場對先進半導體需求的信心。

日本半導體類股亦同步走揚，跟隨區域內晶片相關類股的廣泛漲勢。

SK海力士為全球第二大記憶體晶片製造商，同時也是高頻寬記憶體（HBM）的領先供應商。HBM是AI加速器和圖形處理器中的關鍵零組件。HBM晶片為堆疊式記憶體模組，其設計可提供遠高於傳統DRAM的資料傳輸速率，使其成為大型AI模型所產生之高頻寬工作負載不可或缺的要素。全球HBM市場實際上由三家供應商壟斷——SK海力士、三星以及美商美光科技——使這些公司在AI加速器供應鏈中擁有極大的曝險部位。三星電子為韓國市值最大的企業，同時也是記憶體晶片、邏輯半導體及消費性電子產品的主要製造商。

隨著資料中心對高效能記憶體的需求持續成長，這兩家公司都是全球AI運算基礎設施建置的關鍵受益者。SK海力士與三星均為輝達HBM晶片的主要供應商，而輝達是AI GPU的主導設計商。雲端服務供應商的資本支出與韓國記憶體晶片需求之間的連結，正是透過這些AI加速器傳導：當超大規模雲端業者增加對輝達伺服器叢集的投資時，搭載於這些GPU中的HBM模組訂單也往往同步攀升。

近期幾個交易日中，受投資者對AI相關類股情緒波動影響，整體半導體板塊經歷了震盪走势。大型超大规模雲端供應商是AI運算硬體的最大買家之一，其強勁的財報表現已成為晶片類股反覆走揚的催化劑。記憶體晶片類股尤其敏感於DRAM和NAND週期性價格動態的變化，同時也受到與AI相關的新興HBM需求軌跡的影響。

來源：CNBC-TV18