美國參議院一項調查強化了對泰達幣USDT穩定幣的審查，民主黨調查人員發現，在846個因與伊朗及其地區代理人相關而受制裁或被列為查扣目標的加密貨幣錢包中，有84%專門或幾乎專門以USDT進行交易。

這些調查結果由參議院常設調查小組委員會首席成員、參議員Richard Blumenthal於9月28日發布。該小組委員會表示，其對區塊鏈交易的分析對USDT在伊朗影子銀行網絡中的角色提出質疑，並已將調查結果轉交財政部及司法部作進一步調查。

調查發現，在所分析的846個錢包中，有84%主要使用USDT，調查人員稱這使與伊朗及相關網絡有聯繫的資金得以透過國際加密貨幣渠道流動。該報告審查了2021年6月至2026年8月期間，由美國財政部外國資產控制辦公室及以色列國家反恐融資局列入制裁名單的錢包。

調查聚焦USDT在伊朗的角色

小組委員會表示，其審查確認USDT是與伊朗相關的加密貨幣金融網絡中的主要支付工具。調查人員稱，這些交易包括將資金轉入及轉出伊朗的行為，以及透過涉及伊朗央行的活動支持該國貨幣。

報告還點名兩名受制裁的石油走私者Alireza Derakhshan和Arash Estaki Alivand，並指出四年來有超過6.03億美元的USDT流經與真主黨、胡塞組織及伊朗金融機構相關的網絡。

參議院調查人員進一步指稱，泰達幣在2024年之前並未一致地凍結反恐當局指定的錢包，並對該公司是否主動封鎖可能與非法金融活動相關的錢包表示關切。報告稱，有3,460萬美元在錢包被列入制裁名單後仍持續流動。報告還引用了2026年5月金融犯罪執法網絡的一項警示，該警示將穩定幣認定為伊朗更廣泛影子銀行體系的一部分。\n### 泰達幣反駁參議院的描述

泰達幣否認USDT是受制裁實體的避風港，並強調其與美國及國際執法機構的合作。

該公司表示，2026年涉及USDT的行動導致約5.5億美元與伊朗相關的資產被凍結。泰達幣表示，在美國當局提供資訊後，4月有超過3.44億美元在兩個地址被凍結，而7月則有超過1.3億美元在另外四個錢包被凍結，該公司稱這些地址隨後被美國當局與伊朗央行聯繫起來。

據泰達幣表示，其2026年涉及伊朗相關錢包的行動證明，當局發現與制裁違規或非法金融有可信關聯時，該公司能夠限制USDT。該公司還表示，其與數十個國家的超過340個執法機構合作，並已支援數千項調查。

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— Tether (@tether) September 28, 2026

這些相互矛盾的說法使穩定幣合規控制的有效性成為爭議的核心。參議院報告聚焦於歷史錢包活動及據稱的執法缺口，而泰達幣則指出隨後的凍結行動及與當局的合作。

穩定幣面臨更廣泛的監管審查

這項調查正值華盛頓加大對與伊朗相關金融網絡的施壓，並審查數位資產在規避制裁中的使用之際。Blumenthal此前曾要求泰達幣提供有關其合規程序以及伊朗加密貨幣交易所使用USDT的資訊。最新的參議院分析透過審查與受制裁錢包相關的區塊鏈交易紀錄，擴大了這項調查範圍。

此案也凸顯了穩定幣發行方面臨的更廣泛挑戰。區塊鏈交易是公開可追蹤的，但識別控制錢包的個人和組織可能需要來自交易所、調查人員和其他市場參與者的額外情報。泰達幣主張，這種透明度使當局和發行方能夠比現金更有效地追蹤和凍結非法資金，並表示其與美國當局的合作已在各項調查中促成數十億美元資產被凍結。

對加密貨幣產業而言，這場爭議可能使人們更加關注穩定幣發行方如何監控受制裁地址、回應政府指定名單，以及防止涉及受限實體的交易持續進行。在政府評估與美元掛鉤的數位資產是否可用於繞過傳統金融制裁之際，這些相互矛盾的說法也凸顯了發行方層級控制日益重要。

參議院報告並未對泰達幣作出最終法律認定。其結論已轉交聯邦機構作進一步審查，任何潛在執法行動的範圍將取決於後續調查。