美國證券交易委員會（SEC）設立了一個新部門，專注於調查會計與財務報告違規行為，此舉顯示該機構正加強對企業資訊揭露的審查。與此同時，SEC對加密貨幣監管的方針正從訴訟轉向正式的法規制定——這一轉變有望為企業提供更清晰的合規框架，但也帶來了新的資訊揭露要求。

對於加密貨幣產業及評估數位資產公司財務報表的審計師而言，此舉傳遞了明確的訊號：即使SEC正透過其加密貨幣工作小組和新法規擴展數位資產監管框架，該機構同時也在強化其評估上市公司向投資人揭露資訊的能力。

Gibson Dunn校友Timothy Zimmerman將領導新部門

財務報告與會計部門將在SEC執法部門下運作，針對會計舞弊、財務報告違規行為，以及會計師和審計人員的專業不當行為。

Timothy Zimmerman將負責領導該部門。他在律師事務所Gibson Dunn & Crutcher任職12年後，並曾擔任美國第五大會計師事務所RSM US LLP的副總法律顧問，於2026年5月加入SEC。執法總監David Woodcock同樣於5月加入SEC，先前也曾在Gibson Dunn工作。兩位領導者的共同事務所背景，突顯了該機構對具有深厚會計舞弊訴訟經驗的資深從業人員的倚重。

該部門整合了兩個律師團隊和一個會計專家小組，成員包括現有SEC人員和新進員工。

在執法量大幅下滑後重建執法能力

該部門的成立正值會計相關執法大幅下滑之際。根據Cornerstone Research的資料，2025年會計與審計領域的執法行動較前一年下降了68%。

整體執法活動也有所萎縮。White & Case報告指出，SEC在2025財政年度提出了313件執法行動，低於2024年的431件。和解總額約為8.08億美元——為2012年以來的最低水準。White & Case將此下滑主要歸因於人員短缺、為期43天的政府停擺，以及多個領導層職位懸缺。

Woodcock表示，新部門的目標是在機構內部整合並留住專業人才。

「這是關於將這些專業知識匯聚在一起，讓他們能夠專注於那些坦白說確實很困難的事情，」Woodcock說道，並補充最終目標是「讓我們在這些領域變得更好、更聰明。」

體現主席Atkins的「回歸基本面」議程

新部門體現了SEC主席Paul Atkins更廣泛的執法理念，其「回歸基本面」方針優先關注內線交易、市場操縱、受託責任違反以及會計舞弊。

這一重點在今年稍早已顯現。在2026年SEC Speaks會議上，SEC執法首席會計師Ryan Wolfe表示會計案件「並未消亡」，並指出為處理審計和薩班斯-奧克斯利法案違規行為而成立的SOX小組。2002年的薩班斯-奧克斯利法案在重大會計醜聞之後確立了企業財務報告和審計標準。財務報告與會計部門延續了3月宣布的一項針對審計行業不當行為的倡議。

會計調查屬於SEC執法人員處理的技術最為複雜的案件之一，涉及資產估值和減損判定等複雜問題。

對審計師和PCAOB的影響

擴大後的部門預計將改變SEC與美國上市公司會計監督委員會（PCAOB）的合作方式。PCAOB是根據薩班斯-奧克斯利法案設立、負責監督上市公司審計的機構。自2018年以來，PCAOB已處理了大多數審計執法案件，兩個機構目前正在協調以更好地界定各自的管轄範圍。

近期的執法行動說明了該部門可能的關注重點。今年，SEC與Archer-Daniels-Midland達成了4,000萬美元的會計舞弊和解，並對審計事務所EisnerAmper因不當資產估值處以罰款。

執法部門首席副主管Osman Nawaz表示，Zimmerman的專業知識將對該機構的專業執法工作至關重要。

對加密貨幣公司的潛在影響

雖然該部門並非專門針對加密貨幣，但其工作可能直接影響受美國證券法約束的加密貨幣公司和代幣發行者。

越來越多的公司在資產負債表上持有數位資產，並從質押、託管服務和穩定幣業務中獲取收入，這創造了更為複雜的會計和資訊揭露義務。這些資產的估值、質押獎勵的處理方式以及託管負債的認列，都是新部門有能力審查的開放性問題。SEC持續強調，企業必須向投資人提供針對其具體情況量身定制的資訊揭露。

主席Atkins呼籲SEC為加密貨幣的發行、託管和交易建立「明確的道路規則」，同時維護投資人保護。這些平行舉措表明，SEC正在將加密貨幣政策制定與執法職能分開，同時加強對所有公司——無論是傳統企業還是數位企業——財務報告的監督。

SEC並未從加密貨幣監管中退縮；相反，其關注焦點正從某一代幣是否符合證券定義，轉向加密貨幣企業是否準確呈現其財務狀況。

來源：CryptoNewsNet