美國證券交易委員會（SEC）已對兩家公司提起民事訴訟，指控其利用偽造的監管申報文件，使一項加密貨幣投資計畫呈現出官方認可的外觀。在10月29日的公告中，該監管機構表示，BG Wealth Sharing與DSJ Exchange提交了申報文件，推廣者隨後將其作為政府授權的證明向投資人展示。KuCoin News快訊報導詳述了相關指控。

根據SEC的說法，該涉嫌運作自美國及海外數以萬計的投資人處收取了超過1.3億美元。該機構的民事訴狀指出，這些公司自2025年10月起運作至至少2026年6月，而調查人員追蹤到2026年3月至6月初之間，來自超過223,000個區塊鏈地址的資金流入。

申報文件被作為核准證據

SEC指控，BG Wealth提交Form ADV以主張豁免申報顧問（exempt reporting adviser）身分，而DSJ Exchange則為一項聲稱規模1億美元的證券發行提交了Form D。兩份文件均出現在SEC的投資顧問公開揭露系統（Investment Adviser Public Disclosure）與EDGAR資料庫中，使推廣者得以在招攬投資人時，指向政府託管的紀錄。

這兩種表格都是SEC的標準文件：Form ADV是用於註冊投資顧問或主張豁免申報顧問身分的申報文件，而Form D則是某些證券發行須提交的通知。提交會使文件進入公開紀錄，但本身並不會觸發機構審查或背書。申訴狀正是將這種「出現在政府資料庫中」與「實際獲得監管授權」之間的落差，作為整個涉嫌詐騙的核心。

訴狀指出，兩家公司均未持有SEC註冊或執照，且申報文件本身也未賦予任何監管核准。該機構表示，兩家公司還散布了印有SEC徽章及與申報文件相符的識別資訊的偽造註冊證書，強化了該計畫的合法外觀。

BG Wealth據稱自稱是全球最大的避險基金，並聲稱自己是持有SEC執照的投資顧問。它還宣稱其專有交易技術產生的訊號準確率高達99.6%。DSJ Exchange則聲稱其安全交易平台能執行獲利交易，但調查人員指控其交易、獲利與帳戶增長均屬虛構。

承諾回報與提領受阻

SEC表示，該計畫承諾每月回報至少60%，並向投資人保證可在40天內無風險地將資金翻倍。調查人員指控，實際上並未進行任何真實交易，這些公司將大部分存款挪作他用，而非如承諾般進行投資。

據SEC指出，類似龐氏騙局的支付僅向可能由投資人控制的地址返還了不超過2,500萬美元，該機構表示其餘大部分資金遭到挪用。報導指出，投資人涉嫌損失超過1億美元，且追償仍未解決。

據稱，推廣者透過社群媒體、加密通訊軟體、每週視訊會議以及介紹新成員的獎勵机制招募參與者。當投資人尋求提領時，這些公司據稱收取最高20%的費用，隨後拖延付款，最終封鎖了資金存取。被告其後要求額外支付稅款，並敦促投資人將資產轉移至另一平台HQI Exchange。據報導，提領功能始終無法使用。

本案加入了近年來一系列涉及加密貨幣投資騙局的報導指控，包括Goliath Ventures案以及有關帳戶處理的投資人索賠。另有報導描述了與Key Coin Assets相關的損失。

SEC尋求法院救濟

SEC已將BG Wealth的Form ADV與DSJ Exchange的Form D從其公開網站移除——撤下推廣者過去引用作為授權證明的紀錄——並在加州北區聯邦地區法院對兩家公司提起民事訴訟。該訴訟尋求永久禁制令、財務罰鍰，以及連同利息返還涉嫌非法所得。

該機構還請求法院禁止BG Wealth日後再以豁免申報顧問身分提交Form ADV。這些仍是SEC訴狀中的請求事項；報導並未指出法院已作出裁決或投資人已獲任何追償。因此，本案的下一步取決於法院對所請求救濟的審理。