SEBI因搶先交易案禁止Axis MF前交易員Viresh Joshi進入證券市場七年
作者: Economic Times Markets·
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- •SEBI因Viresh Joshi和Prijesh Kurani參與搶先交易Axis Mutual Fund交易，禁止兩人參與證券市場七年。
- •SEBI命令將約30.56億盧比（Rs 30.56 crore）先前扣押的資金視為不當利得的追繳款項。
- •Joshi涉嫌向Kurani披露Axis Mutual Fund待執行交易的非公開資訊，Kurani利用該資訊在基金本身下單前執行獲利交易。
- •Axis Mutual Fund於2022年啟動內部調查，終止了Joshi的聘用，並配合SEBI的監管調查。
- •該執法行動引發了對印度資產管理公司資訊共享協議和內部控制機制的更廣泛審查。
印度證券監管機構——印度證券交易委員會（SEBI）——已禁止Axis Mutual Fund前交易員Viresh Joshi及Prijesh Kurani在七年內參與證券市場。該禁令源自一宗涉及Axis Mutual Fund交易的搶先交易案件。
除禁止進入市場外，SEBI還命令將先前扣押的約30.56億盧比（Rs 30.56 crore）資金視為追繳款項（disgorgement）。追繳是一項監管救濟措施，旨在剝奪違規者的不當所得。
據SEBI指出，Joshi涉嫌向Kurani提供關於Axis Mutual Fund待執行交易的非公開重大資訊，Kurani隨後利用這些資訊在基金本身下單前先行執行非法交易。這種被稱為搶先交易（front-running）的做法，使交易者能夠利用對可能影響市場價格的大型機構交易的提前了解來獲利。本案是印度共同基金業中較為備受矚目的搶先交易執法行動之一，在該領域，SEBI一直在加強其市場監控和數據分析能力，以偵測濫用交易模式。
監管機構發現，該 scheme 涉及多個促成不當利益的個人和實體。搶先交易在SEBI法規下被明令禁止，因為它損害了市場完整性，並使其他無法獲得相同非公開資訊的市場參與者處於不利地位。在管理散戶集合資金的共同基金領域，這種做法的破壞性尤為嚴重，因為它可能侵蝕普通投資者的回報，而這些投資者的資金正是被交易的對象。
該案件可追溯至2022年首次浮現的指控，當時Axis Mutual Fund針對一名交易員涉嫌搶先交易活動展開了內部調查。該基金公司隨後終止了Joshi的聘用，並配合監管機構的調查。這一事件引發了對印度資產管理公司內部控制和資訊共享協議的審查。
