Save® 是一家經營市場驅動型現金管理平台的金融科技公司，宣布其 Market Savings 計畫現已透過 Schwab Marketplace 向獨立投資顧問開放。此舉將該計畫的適用範圍延伸至透過 Schwab 平台作業的顧問公司。

該計畫針對家族辦公室、高淨值投資人以及其他偏好保持大額現金流動性的客戶而設計。客戶存款存放於參與銀行的帳戶中，可依適用額度受 FDIC 保險保障。標準 FDIC 保障為每位存款人於每家投保銀行、每一所有權類別最高 25 萬美元，且保障對象為銀行存款本身，而非獨立證券帳戶中產生的報酬。存入的本金不作投資，客戶可於當日動用其現金。

這種架構回應了顧問與家族辦公室面臨的共同難題：如何在保持現金隨時可用的同時，追求能夠對抗通膨的報酬。Save 運用專有投資技術，提供與追蹤 S&P 500、那斯達克、黃金及其他市場的 ETF 連動的曝險。該公司表示，此計畫旨在提供高於傳統貨幣市場帳戶及經紀型 FDIC 現金方案的潛在報酬。

過往表現與早期採用

根據 Save 自己公布的數據，Market Savings 中連動 S&P 500 的帳戶過去三年平均年報酬率為 7.5%，該公司稱此水準屬於 FDIC 保險現金所能獲得的最佳報酬之一。該計畫的首位客戶於 2022 年底投入 100 萬美元，在三年多期間獲得平均 6.34% 的年報酬率，同時仍可即時動用存入的資金。

家族辦公室已開始使用 Market Savings管理必須保持流動性的現金，同時追求市場連動的潛在報酬，其曝險透過獨立證券帳戶提供，存入本金不作投資。Pacer 背後的家族在透過試用帳戶評估後，開始使用該計畫。

「我們非常認同 Save 的方案，因此將我們自身的營運現金交由 Save 管理，並直接投資了這家公司。我們認為這對以現金管理精簡方案為難題的財富管理產業而言，具有革命性意義，」Pacer ETFs 聯合創辦人 Sean O'Hara 表示。

Schwab Marketplace 作為分銷管道

根據 Cerulli Associates 的數據，Schwab 在註冊投資顧問（RIA）市場託管約 54% 的資產，使 Schwab Marketplace 成為觸及獨立顧問的重要管道。聯準會數據顯示，截至 2025 年底，美國家庭與非營利組織持有的通貨、存款與貨幣市場基金份額約為 19.9 兆美元，凸顯顧問協助客戶管理的現金規模。此總額合併了通貨、銀行存款與貨幣市場基金份額，反映的是分散於銀行與經紀兩個通路的現金，而非單一載具。

「顧問經常從客戶口中聽到同樣的需求：他們希望在現金受到保護且隨時可用的同時，仍有機會獲得像樣的報酬，」Pacer 全國銷售經理 Bradley Swartz 表示。「現金仍留在銀行帳戶中，不作投資，但客戶仍可獲得市場連動的潛在報酬。」

Market Savings 透過 Schwab Marketplace 以由 Save 運作的獨立管理帳戶形式提供，由獨立顧問自行決定是否為客戶採用此計畫。由於其分銷取決於顧問採用而非直接面向消費者，願意導入此計畫的顧問公司數量，將決定 Market Savings 能否超越目前所吸引的家族辦公與早期客戶。

「獨立顧問經常詢問何時能向客戶提供 Market Savings，」Save 營運長兼總裁 Adam Watts 表示。「現在他們可以透過 Schwab Marketplace 使用此服務，並與既有的現金管理工具進行比較。」

「它透過流動性現金帳戶提供市場曝險，這是全新的做法，」Apogee Financial Services Group 資深副總裁 Tom Marollo 表示。「高淨值客戶可能持有大額現金部位，等待投入不動產及其他大型專案，因此對安全性與即時動用性的需求至關重要。這種便利性的代價過去是非常低的報酬，但透過 Save 已不再如此。透過 Schwab Marketplace 的管道，該平台可成為 Schwab 顧問新增資產的重要動力，同時提升客戶現金部位的收益。」