8月7日，俄羅斯聯邦安全局（FSB）宣布搗破九個未註冊的加密貨幣兌換點，據稱這些兌換點被用於將電話詐騙所得轉移至境外。此次行動由FSB與內政部聯合執行，在莫斯科城（Moscow City）的兌換點拘留了超過20名員工，以及被指控向受害者收取資金的快遞員。

根據FSB的說法，烏克蘭的電話詐騙中心在每個步驟中引導受害者，最終安排將購買的加密貨幣轉入由該計畫協調者控制的錢包。FSB的聲明可在該機構官方網站查閱：fsb.ru。

兌換點：詐騙的最終環節

FSB表示，受害者全程與來電者保持電話聯繫，並接受逐步指示。部分受害者被引導至實體兌換點，其資金在該處被轉換為加密貨幣並發送至詐騙者提供的錢包地址。

此手法不需要受害者了解私鑰、區塊鏈技術或去中心化金融。他們只需聽從來電者的指示。一旦資金被轉換為加密貨幣並轉入外部錢包，追回的難度便大幅增加。兌換櫃台成為傳統電話詐騙所得進入加密貨幣生態系統的切入點。這種現金轉加密貨幣的模式並非俄羅斯獨有——它與全球各地執法機構所識別的犯罪模式如出一轍，在這些案例中，未受監管或監管寬鬆的兌換櫃台成為洗白詐騙所得的管道。

員工和快遞員正以涉嫌共犯身份接受調查。當局指控這些兌換點構成了轉移被盜資金機制的一部分，因此其涉嫌的角色已超越僅僅無照營運。然而，這並不意味著只要犯罪所得通過某個交易所，該交易所就自動承擔刑事責任——責任的認定取決於證據及每個涉案人員的角色。

依刑法第159條提起刑事指控

FSB表示，刑事案件依俄羅斯刑法第159條第4部分立案，該條文涵蓋特大規模詐欺。當局指控這些兌換點協助處理並將詐騙所得轉移至境外。

8月7日的逮捕行動不應被解讀為俄羅斯新牌照制度的執法行動，因該制度尚未完全生效。指控的重點在於涉嫌參與詐欺，而非單純的監管違規。儘管如此，此案表明俄羅斯當局可以在新的監管框架正式運作之前，就透過現有刑法追查未註冊的加密貨幣業務。

時機與新加密貨幣框架密切相關

此次突襲行動發生在普丁總統簽署俄羅斯新加密貨幣市場框架成為法律僅數天之後。這項立法對一個在2020年禁止國內加密貨幣支付、其央行更在2022年1月提議全面禁止加密貨幣交易的國家而言，標誌著重大轉變。轉向受監管交易反映出俄羅斯在西方制裁限制其進入傳統國際支付管道的背景下，對數位資產用於跨境商務日益增長的興趣。俄羅斯銀行表示，新制度將建立受監管的加密貨幣交易基礎設施，包括持牌加密貨幣交易所和數位託管機構。俄羅斯銀行的官方資料可在 cbr.ru 查閱。

該框架的主要條款預計於9月1日生效，現有市場參與者將獲得過渡期以符合新規定。此立法代表俄羅斯持續向允許在更嚴格的國家監管下進行加密貨幣活動的方向邁進。

當局也限制了莫斯科及庫斯克部分地區的加密貨幣挖礦活動，因官員在這些地區發現了能源或監管風險，據 Coindoo 報導。

新制度下的零售交易管道

根據新框架，零售加密貨幣交易將繼續開放。非合格投資者可以在通過知識測試後，透過中介機構購買經批准的流動性加密貨幣，但須受年度投資限額限制。合格投資者將享有更廣泛的權限。此分層做法與歐盟在MiCA法規下採用的投資者保護模式相似，但俄羅斯的框架是獨立制定的。

以加密貨幣支付國內商品和服務仍然被禁止，而跨境加密貨幣使用則在特定條件下被允許。

根據新框架，受監管的中介機構將須遵守反洗錢要求，旨在使透過加密貨幣基礎設施轉移詐騙所得及其他非法資金更加困難。莫斯科案件突顯了在受監管市場發展過程中，此類現金轉加密貨幣活動可能面臨更嚴格的審查。

執法行動也觸及俄羅斯加密貨幣行業中更成熟的領域。俄羅斯最大的加密貨幣礦工另案成為詐欺案的調查對象，如 Coindoo 所報導，這表明金融犯罪調查並不僅限於非正式的兌換業務。

對消費者的指引

俄羅斯銀行已多次發出警告，真正的銀行員工、警察及其他政府官員不會指示民眾轉帳或將資金移至所謂的「受保護帳戶」。央行的指引還指出，不存在任何特殊的或「安全的」帳戶需要公民將存款轉入以獲得保護。其消費者保護資料可在 cbr.ru 查閱。

此警告同樣適用於加密貨幣交易。任何自稱代表銀行、監管機構或執法機關，並指示某人提取存款、購買 USDT、比特幣或其他加密貨幣並發送至指定錢包地址的人，都應被視為可能的詐騙者。交易通過合法交易所這一事實並不能使指示本身變得合法。

對加密貨幣企業而言，此案在傳統貨幣進入數位資產市場的環節加大了審查壓力。隨著俄羅斯建立受監管的交易基礎設施，中介機構預計將面臨對其客戶及資金流動更嚴格的審查。在新制度下取得牌照的營運商可能需要展示健全的合規與KYC程序，以區別於此次突襲行動中針對的未註冊場所。

政策方向日益明確：加密貨幣交易正被納入受監管的市場結構，而與涉嫌犯罪所得相關的現金轉加密貨幣管道則正成為突出的執法目標。

方法論：本文基於俄羅斯聯邦安全局8月7日的聲明，以及俄羅斯銀行解釋新加密貨幣框架和防詐規則的官方資料。關於涉嫌烏克蘭電話詐騙中心、兌換點員工及快遞員的說法均出自FSB，因刑事案件仍在調查中。

免責聲明：本文僅供資訊參考之用，不構成法律或財務建議。當局所述的刑事指控尚待調查及司法程序。