Ripple Prime 推出 Delta One 業務,進軍機構股票交易
重點速覽
- •Ripple Prime 新成立的 Delta One 部門支援與美國上市股票、指數及數位資產掛鉤的總報酬交換。
- •該服務的目標客戶為避險基金、造市商及 ETF 發行商。
- •該業務讓客戶能透過單一交易對手,持有橫跨外匯、固定收益及數位資產的跨保證金曝險。
- •Ripple Prime 表示,該服務也可支援股票與永續合約之間的交易;永續合約交易目前仍集中在離岸及去中心化交易平台。
- •Ripple Prime 由 Hidden Road 整合而成;Hidden Road 由 Ripple 於 2025 年 4 月以約 12.5 億美元收購,而公司近期也取得額外融資並完成優先無擔保票據私募。
Ripple Prime 已推出 Delta One 業務,將其主經紀服務擴展至機構客戶的股票交易。
Ripple Prime 總裁 Noel Kimmel 表示,這個新部門讓投資人能夠對美國上市股票、指數及數位資產執行總報酬交換。這項服務的目標客戶為避險基金、造市商及 ETF 發行商。
Delta One 產品讓交易人得以曝險於股票或股票指數,其報酬通常與標的資產一一同步變動——此名稱源自「delta」,即衡量金融工具價格與標的資產連動緊密程度的指標。這類產品通常透過期貨、遠期合約、交換合約及股票籃子提供。總報酬交換是這個新部門的核心工具,讓投資人無須直接持有標的資產,即可從交易對手取得該資產的報酬;這種結構廣受機構交易部門採用,能在維持資產負債表彈性的同時取得曝險。在大型投資銀行,Delta One 部門早已是成熟的業務線,其收入來自與客戶交易流量相關的融資、擔保品管理與避險,而非方向性交易。
Ripple 是與 XRP 代幣相關的支付網路背後的公司,已在外匯、固定收益及數位資產領域提供主經紀與清算服務。主經紀業務是指公司向大型機構投資人提供的執行、清算、融資與保證金服務組合。這項新業務讓客戶能夠透過單一交易對手,在上述各資產類別之間持有跨保證金曝險。Ripple Prime 由 Hidden Road 整合而成——Hidden Road 是一家主經紀網路,Ripple 於 2025 年 4 月宣布以約 12.5 億美元收購;此次跨足股票業務,也是加密原生金融企業大舉進軍長期由大型銀行主導業務的一環。
Kimmel 表示,該業務可支援客戶將股票與永續合約(沒有到期日的衍生性商品)搭配進行交易;永續合約在離岸及去中心化交易所吸引了更多交易活動。加密貨幣永續期貨目前並未在受美國監管的交易所提供,這使相關交易大多留在離岸平台。
Ripple 已於今年稍早取得監管核准,該服務並於上個月正式上線。Ripple Prime 本月還從美國投資管理公司 Neuberger Berman 取得 2 億美元融資,並完成一筆 2.75 億美元的優先無擔保票據私募。
