支付公司 Rain 已向貨幣監理署(OCC)申請全國信託銀行牌照,尋求對其穩定幣業務實施聯邦監管。若獲批准,該牌照將使公司得以擴大其受聯邦監管的穩定幣與託管服務。全國牌照使公司處於單一聯邦監管機構之下,是支付公司通常需要逐一申請各州許可的另一種選擇。擬設立的 Rain National Trust Bank 將設於紐約,作為服務機構客戶的子公司營運。該申請仍須經 OCC 審查並接受公眾意見。

若獲批准,該信託銀行將為數位資產和美元提供託管服務,為獲許可的穩定幣發行方管理儲備,並發行或贖回以美元為後盾的穩定幣。所有這些業務均面向機構客戶而非一般大眾。Rain 將繼續在擬設立的銀行之外經營其支付業務。

此次申請正值全球穩定幣監管持續推進之際。在歐洲,Circle 正在《加密資產市場》(MiCA) 框架的最新審查期間尋求修改儲備規則。

刻意設限的業務範圍

擬設立的銀行不會像傳統商業銀行一樣運作。Rain National Trust Bank 不會接受消費者存款、提供零售帳戶或承作商業貸款,也不會聯邦存款保險公司(FDIC)保障。

根據該方案,Rain 會將客戶資產與銀行自有資產分開保管,並為已識別的擁有者進行登記。該銀行也不會質押、出借或挪用支持其穩定幣的儲備。資產隔離與禁止挪用儲備,正是機構配置者在選擇託管機構時通常會尋求的保障。此一架構使業務聚焦於託管、儲備管理、發行與贖回。

穩定幣市場的競爭也日趨激烈。Open USD 已在多家主要支付公司的支持下推出,越來越多公司圍繞數位美元和區塊鏈結算構建產品。

銀行團體的反彈

Rain 加入了尋求信託牌照的加密貨幣公司行列。Circle、Ripple、BitGo 和 Fidelity 都曾尋求類似的聯邦架構,而 Circle 已於七月獲得其全國信託銀行的最終批准。

更廣泛的支付市場也在擴張:隨著穩定幣使用日趨廣泛,加密貨幣卡的支付量於 2026 年創下新高。

然而,傳統銀行團體已對 OCC 的做法提出挑戰。美國獨立社區銀行家協會(Independent Community Bankers of America)已起訴該監管機構,主張其無權向缺乏傳統銀行業務的加密貨幣公司授予全國信託牌照。該團體還主張,這些公司在未達到商業貸款機構所受要求的情況下即可獲得銀行業務特權。該訴訟的結果,可能影響這些公司所追求的聯邦途徑是否繼續存在。

除非 OCC 批准該申請,否則 Rain 不能開始營運擬設立的信託銀行。審查過程將包括公眾意見徵詢期,讓各方能在監管機構完成對牌照申請的評估前提交意見。在此期間,Rain 將繼續經營其支付服務。

本文首先發表於 CoinCentral:Rain Eyes Federal Banking Status Amid Crypto Push。