專注於跨境電商貿易金融的香港金融科技公司 Qupital 推出一套 AI 驅動的鏈上借貸協議，旨在為全球線上商家自動化提供融資，並將傳統貿易信貸與區塊鏈基礎設施連結起來。

據公司介紹，新協議結合智能合約（部署於區塊鏈上、可自動執行的程式）、人工智慧以及支付網關整合，將日常放貸作業納入自動化框架。該系統旨在提升透明度、加快結算速度，並讓商家獲得全天候的流動性。

該協議採用以太坊智能合約及 USDC（一種設計上與美元掛鉤的穩定幣），為電商商家提供自動化的貿易融資管道，同時 AI 信貸監控系統持續評估業務表現並調整風險敞口。

AI 信貸監控結合鏈上執行

該協議以動態信貸監控為核心，即時評估銷售與貸款表現。系統設計上不僅依賴定期人工評估，而是持續追蹤商家活動，識別可能影響還款能力的變化。

當商家的店鋪表現偏離預設參數時，智能合約可自動觸發已串接的支付網關 API。這些系統可攔截結算現金流，將商家收入導向未償債務及約定的收入目標。

該設計將 Qupital 專有的 AI 風險引擎與鏈上執行相結合，使信貸決策與付款控制能在較少人工干預下運作。公司表示，這可減少融資管理上的延誤，同時協助貸方更快應對商家表現的變化。

USDC 提供全天候流動性

Qupital 正透過以太坊智能合約部署 USDC，直接為符合資格的電商企業提供融資。公司表示，該系統的設計目的是補充而非立即取代傳統銀行渠道。

這套基於區塊鏈的基礎設施旨在讓流動性持續，使融資作業不受傳統銀行營業時間限制，並減少人工提款與結算流程造成的延誤。

智能合約亦將後台流程的部分環節自動化，包括貸款執行與結算。透過減少人工核實與重複的結算指示，Qupital 預期可提升資金周轉率並降低營運成本。

此外，該協議將有效貸款於 Qupital 的 Treasury Vault 上代幣化（以鏈上數位記錄形式呈現），讓機構貸方與合作夥伴即時、一對一地掌握貸款餘額，進一步提升透明度與可審計性。

瞄準數兆美元規模的結算市場

此次推出之際，穩定幣（與美元等法定貨幣掛鉤的區塊鏈代幣）作為國際商業交易潛在結算機制正受到更多關注。Qupital 引用預測指出，企業對企業的跨境穩定幣結算規模到 2035 年可能達到 5 兆美元，且預計超過一半的跨境企業將為穩定幣支付基礎設施預作準備。

公司將此轉變視為為跨市場經營的電商企業實現貿易金融現代化的契機。透過結合數位結算與自動化放貸控制，該協議旨在滿足那些完全依賴傳統金融機構時可能面臨限制的商家之融資需求。

獲滙豐、三菱日聯與阿里巴巴支持

Qupital 已累計處理超過 95 億美元的貿易融資，並將自身定位為服務數位企業的數據驅動型貸方。其客戶包括在 Amazon、JD.com、天貓、TikTok Shop 及拼多多等主要全球市場平台上經營的電商商家。

公司先前已將電商商家貸款證券化，並獲得金融機構與策略投資者的支持，包括滙豐（HSBC）、三菱日聯（MUFG）、阿里巴巴及其他投資集團。

規劃 1 億美元鏈上融資額度

Qupital 行政總裁兼聯合創辦人 Winston Wong 表示，公司將區塊鏈基礎設施視為簡化融資分發與結算的方式，同時保留傳統銀行渠道作為其整體貿易金融業務的重要組成部分。他並指出，將公司的 AI 風險引擎與鏈上執行相結合，可降低營運摩擦並改善信貸管理。

Qupital 目前已有約 1 億美元的有效融資額度計劃透過鏈上方式執行，標誌著其區塊鏈貿易金融業務的重大擴張。

此次推出緊隨公司近期完成的 C 輪融資，是其更泛國際擴張策略的一環。將貿易資產轉移至區塊鏈基礎設施，可為 Qupital 提供更多資本部署選擇，同時將業務觸角延伸至新市場。

公司將該協議定位於去中心化金融與現實世界資產（RWA，即以代幣形式在區塊鏈上呈現的貸款等傳統金融工具）的交匯點，旨在將成熟的貿易金融資產帶入可編程的數位環境。

此舉可為歷來難以從傳統銀行獲得充足營運資金的中小型數位企業提供新的融資模式。透過結合 AI 風險控制、智能合約自動化、穩定幣結算與鏈上透明度，Qupital 致力於讓跨境電商融資更快速、更便捷。