由全球最大專業服務網路之一的PwC與專為支付打造的區塊鏈網路Stellar共同進行的研究，檢視了區塊鏈技術如何在阿根廷、菲律賓、哥倫比亞及肯亞等四個發展中經濟體擴大金融服務可及性並提升服務品質。研究涵蓋儲蓄、跨境匯款、企業支付與點對點轉帳，並得出結論：區塊鏈必須符合當地金融需求，才能獲得採用。研究結果指出，單靠安全與透明並不足以推動普及——治理、監管與消費者保護仍然至關重要。

區塊鏈普惠金融再度受到關注，引起了研究人員的興趣，他們評估了分散式帳本技術對所研究的四個新興市場在金融服務可及性與服務品質方面的潛在影響。

PwC與Stellar描繪四個金融應用案例

PwC與Stellar於2023年的研究評估了四個國家的四個應用案例。研究結果指出金融服務可及性與服務品質方面的機會，同時也將信任確認為更廣泛採用的前提條件。

研究結果由ALLINCRYPTO在一篇討論區塊鏈金融潛力的貼文中分享。該貼文聚焦於新興經濟體的服務可及性與品質，並指出單靠透明度無法建立公眾信任。

在該框架下，阿根廷對應儲蓄帳戶，菲律賓對應跨境匯款。哥倫比亞的案例涵蓋企業間支付，肯亞的案例則涵蓋點對點的國內支付。這些案例共同涵蓋家庭金融、跨境轉帳與貿易。

這項比較並不意味所有市場都相同。當地基礎設施、監管環境與使用者需求都會影響實施方式，這意味著每個應用都必須根據其所在金融環境量身定制。對供應商與政策制定者而言，這實際上排除了單一的全球模板，而有利於圍繞各市場現有基礎設施與規則所設計的方案。

可及性與品質取決於實際成效

研究分別評估可及性、品質、信任與使用等維度。該模型關注的不只是交易速度或底層技術，而是服務能否滿足實際需求並吸引持續使用。

在阿根廷，儲蓄帳戶是進入正式金融服務的途徑，評估結果顯示該案例在可及性與品質方面具有強大潛力。即便如此，交付模式仍須符合當地需求與客戶狀況。

在菲律賓，跨境匯款將跨境轉帳納入比較——這對接收海外匯款的家庭而言是直接相關的應用。區塊鏈或許能提供另一種跨境匯款選項，但其實用性將取決於成本、易用性、合規性與可靠性。

哥倫比亞的企業支付與肯亞的個人支付涉及不同的交易模式與服務期望。因此，並不存在適用於所有應用的單一「最佳」實施模型。

治理與信任決定更廣泛的採用

報告指出，不信任是阻礙金融帳戶開立的因素之一。研究預估約有25–40%的受訪者表示不信任是其沒有金融帳戶的原因。這使機構信任與技術並列，成為普惠金融議程的一環。

區塊鏈可以提供加密安全、透明紀錄與可編程交易。這些特性有助於金融服務，但無法消除所有風險。對使用者而言，責任歸屬、保障機制與服務功能仍不明確。

供應商可以透過問責的治理與透明度來緩解這些疑慮。監管合規也能設定義務並保障客戶。即使網路本身運作正常，這些做法仍然重要。在此背景下，這四個市場值得關注的訊號包括：監管機構如何對待基於區塊鏈的服務、供應商採取的治理實踐，以及此類產品走向日常使用時消費者保護措施的落實情況。

研究將採用定義為Stellar及其他區塊鏈供應商在實際應用案例上的落地。這與代幣價格預測或抑制XLM需求無關。相反地，研究將進展與可及的服務及可信的機構聯繫起來。

如果人們能夠放心地使用服務，普及率就有可能成長。換言之，技術能力必須與監管、服務品質和公眾信任齊頭並進。