NOVAGOLD Resources (NYSE American, TSX: NG) 將透過全股票交易，向 Paulson Advisors 收購其尚未持有的 Donlin Gold 剩餘權益，成立一家估值約 42 億美元的黃金公司，並整合全球最大未開發黃金專案之一的所有權。

根據交易安排，NOVAGOLD 目前在 Donlin 的持股將與 Paulson Advisors 的權益合併，成立於 Delaware 註冊的 NovaGold Corporation。現有 NOVAGOLD 股東預計將持有合併後公司近 65% 股權，而 Paulson 將以其 Donlin 權益換取約 35% 股權。若計入 Paulson 現有的 NOVAGOLD 持股，Paulson 將持有新公司約 40%。

NOVAGOLD 表示，此次收購將為公司增加超過 1,600 萬盎司的測定及指示資源量，其中包括 1,300 萬盎司歸類為已證實及概略儲量。該交易也將在 Donlin 投產後首個十年，使 NOVAGOLD 應占黃金產量每年增加超過 520,000 盎司。

Paulson 在合併後公司取得的股份將受禁售限制。該限制將在三項事件中最早發生者屆滿：Donlin 專案融資完成、Paulson 將持股降至 10% 以下，或交易生效日滿三週年。

「將我們在 Donlin 的權益整合至 NOVAGOLD，將強化 Donlin 的組織結構，並將促進、簡化及加快 Donlin 礦山的開發，」John Paulson 表示。

該交易預計於第四季完成，背景是金礦企業在金條價格創紀錄、資產負債表增強且資本取得改善之際，尋求整合一級資產。NOVAGOLD 表示，透過結束 Donlin 的分散所有權，公司將建立一家單一的美國上市公司，並在該專案進入下一階段開發時，改善與政府機構及主權財富基金的接洽管道。

這項所有權變更之所以重要，是因為大型未開發礦山在投產前，通常需要就融資、許可、工程及長期建設規劃作出協調決策。單一控股公司可減少參與相關討論的交易對手數量，不過 Donlin 的開發時程仍將取決於專案融資及礦山計畫的執行。

BMO Capital Markets 分析師 Raj Ray 表示，該交易應可簡化 Donlin 的所有權結構，並使圍繞專案開發與融資的討論更加順暢。

世界級資產

「我們的合併體現了黃金產業中最終極的『智慧型』整合交易，使所有相關方的利益達成一致，」NOVAGOLD 執行長 Greg Lang 表示。

NovaGold Corporation 將由 NOVAGOLD 董事長 Thomas Kaplan 與 John Paulson 共同擔任聯席董事長。其董事會將由 10 名董事增至 11 名。公司也將把註冊地遷至美國，而 Donlin 專案即位於美國阿拉斯加西南部。

Donlin Gold 擁有約 4,000 萬盎司測定及指示資源量，品位為每噸 2.22 克黃金，其中包括礦產儲量。其規模與品位使其成為礦業中最大且品位最高的未開發金礦床之一。

該專案預計在 27 年礦山壽命期間，每年生產約 110 萬盎司黃金。在首個十年，由於初期品位較高，平均年產量預計將升至約 130 萬盎司。

投資者與業界觀察人士接下來關注的里程碑，將包括交易完成、公司遷冊程序，以及任何有關 Donlin 融資與開發規劃的進一步更新。

NOVAGOLD 的官方公告可於 novagold.com 查閱。