一筆價值 ₦1 million ($733.92) 的比特幣交易，在計入交易手續費、區塊鏈網路費用或任何投資損益之前，可能會被課徵多項稅負，合計達 ₦64,250 ($47.15)，而且在資產出售前若價格上漲，政府可取得的稅收也會增加。

這是因為奈及利亞新的虛擬資產稅制不再只對加密貨幣利潤課稅，而是對虛擬資產生命週期的幾乎每個階段都課稅，將原本相對簡單的買賣變成一連串應稅事件。

奈及利亞稅務局（NRS）最新指引對虛擬資產交易徵收 1.5% 印花稅，但這只是開始。

加密貨幣使用者在處置大多數加密資產時，還可能支付 1% 預扣稅、已實現收益所得稅，以及交易服務費的加值稅（VAT）。

每一項稅都對應不同的應稅事件。綜合起來，購買、出售、持有收益與使用數位資產的成本都會明顯上升。

這些指引代表政府至今最全面的嘗試，目的是將加密貨幣納入奈及利亞稅網。它並非建立單一的加密稅，而是建立一套分層稅制，讓同一筆交易在不同階段產生不同稅負。

根據估計，奈及利亞在 2024 年 7 月至 2025 年 6 月期間接收了價值 $92.1 billion 的加密資產流入，使其成為全球最大的加密市場之一。

政府先前透過強化金融科技業者的合規要求，使 Electronic Money Transfer Levy (EMTL) 收入翻倍；如今在尋找新的稅收來源時，也將同一項徵收項目——現已更名為印花稅——延伸至加密交易。

政府的中期收入預測顯示，這項擴張已變得多麼重要。印花稅收入預計在 2026 年達到 ₦456.07 billion ($334.72 million)，2027 年升至 ₦579.82 billion ($425.54 million)，並在 2028 年達到 ₦752.45 billion ($552.24 million)。

一筆 ₦1 million 的比特幣購買，從立即課稅開始

假設使用者想買價值 ₦1 million ($733.92) 的比特幣。

過去除了交易手續費之外，買方幾乎可以拿到價值 ₦1 million ($733.92) 的比特幣。

在新制度下，買方仍支付 ₦1 million ($733.92)，但實際只會收到所購比特幣的 98.5%。剩下的 1.5% 會被扣作印花稅並上繳政府。

只有把整個交易週期納入後，總稅負才會變得清楚。

假設使用者以每 BTC ₦1 million ($733.92) 的價格買入價值 ₦1 million ($733.92) 的比特幣。該筆購買會產生 1.5% 的印花稅，即 0.015 BTC（₦15,000/$11.01），使買方持有 0.985 BTC（₦985,000/$722.91）。

如果比特幣之後價格翻倍至每 BTC ₦2 million ($1,467.84)，而投資者決定以 ₦1.97 million ($1,445.82) 賣出其 0.985 BTC，稅負也會增加。

在第二筆交易中，買方需就收到的比特幣支付 1.5% 印花稅，相當於 0.014775 BTC，按當前市價約為 ₦29,550 ($21.69)。新買方會收到 0.970225 BTC。

交易所也會對賣方出售的比特幣價值預扣 1%，約 ₦19,700 ($14.46)，作為預扣稅。整筆交易在雙方合計產生 ₦64,250 ($47.15) 的稅負。

由於這兩項稅都是以出售當時的資產價值計算，因此隨著比特幣價格上升，政府可取得的稅收也會增加。

上述估算未包含交易所交易費、區塊鏈網路費，以及交易服務費的 VAT。若投資產生應稅收益，所得稅將另行適用。

若使用者買入價值 $2,000 (₦2.72 million) 的比特幣，之後以 $4,000 (₦5.45 million) 賣出，則實現 $2,000 (₦2.72 million) 的收益。根據指引，年度收益的前 ₦800,000 免稅，其餘 ₦1.93 million 將按 15% 課稅，所得稅帳單約為 ₦288,765。

視納稅人在指引下適用的所得稅級距而定，所得稅最高可達 25%。

Crypto Tax Receipt：錢流向哪裡？

奈及利亞 2026 年框架會在進場、出場與獲利時對交易課稅。輸入下方情境即可查看精確的 6 層扣除。

NRS 不會只對奈拉貶值造成的收益課稅，而是會先以美元計算資產升值，再將實際收益換算為奈拉作稅務用途。這項規定可確保投資者不會因貨幣貶值而被課稅，避免在資產價值持平但奈拉走弱時仍需繳稅的情況。

新指引並未建立單一的虛擬資產稅，而是建立彼此交互作用的多項稅負。

NRS 表示：「VA（Virtual Assets）交易應適用 NTA 下所規定的相關稅負。若同一筆交易因不同應稅事件而產生多項稅負，例如所得稅、VAT 或印花稅，則單一交易可能產生多於一項稅務責任。」

實務上，一項簡單的虛擬資產投資現在將涉及：

這不是奈及利亞第一次嘗試對虛擬資產課稅。Finance Act 2023 曾對處置數位資產的收益徵收 10% 稅，但執行仍然薄弱。

奈及利亞並非唯一對數位資產課稅的國家，但其做法與許多主要加密市場不同。在美國，加密貨幣通常被視為財產，投資者只有在出售或處置資產並獲利時才需繳納資本利得稅。

英國也同樣在資產出售後對收益課稅。與其在交易的多個環節徵稅，許多司法管轄區主要聚焦於對已實現收益或收入課稅。

穩定幣變成更昂貴的數位美元

穩定幣是價值錨定於相對穩定資產（例如法幣）的數位資產。由於可降低價格波動，它們被廣泛用於支付、結算與跨境轉帳。

根據 International Monetary Fund (IMF) 的資料，2024 年流入奈及利亞的加密資金中，超過 65% 以穩定幣計價，其中 Tether 的 USDT 與 Circle 的 USDC 佔了大部分活動。

由於穩定幣可直接在區塊鏈網路間移動，使用者可避開傳統跨境支付中的許多中介與外匯成本。

新框架改變了這一點。

購買穩定幣現在同樣需繳納適用於其他虛擬資產的 1.5% 印花稅。交易服務費需繳 VAT，而只要在不符合企業對企業付款情境下產生應稅收益，就必須繳納所得稅。

這套框架擴大了原先幾乎只涉及交易價差與區塊鏈網路費的稅務義務。

購買數位資產會產生印花稅。出售則觸發預扣稅，而在獲利時還會有所得稅。交易服務需繳 VAT，而以加密貨幣取得的收入，會被視為與現金收入類似。平台必須蒐集稅款、申報交易，且在某些情況下甚至要以虛擬資產本身繳納稅款。

這項虛擬稅務指引反映了該國看待數位資產方式的轉變。政府不再將虛擬資產視為位於稅制之外的利基市場，而是將其納入主流稅制，使數位資產與其他金融交易處於相近地位。更高的稅負是否會抑制採用、改變奈及利亞人使用虛擬資產的方式，或只是為政府帶來新的收入來源，將在新規則開始生效後逐漸明朗。